<p><strong>First Guaranty Bancshares</strong>（FGBI -7.04%）是一家在路易斯安那州、德克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州拥有显著分支机构的区域银行，于 2025 年 7 月 31 日发布了 2025 年第二季度的财务业绩。该银行报告了 GAAP 净亏损和每股亏损超出预期，反映了信贷问题和投资组合重组带来的持续压力。每股收益（GAAP）为亏损 0.50 美元，低于分析师预期的 0.30 美元（GAAP）。净利息收入（GAAP）显示出适度增长，但该银行的盈利能力仍受到高额信贷损失准备金的严重影响。总体而言，本季度在降低投资组合风险方面取得了持续进展，但未能转化为改善的底线结果。</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>2025 年第二季度</th>
<th>2025 年第二季度预估</th>
<th>2024 年第二季度</th>
<th>同比变化</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>每股收益（GAAP）</td>
<td>（$0.50）</td>
<td>（$0.20）</td>
<td>$0.53</td>
<td>（194.3%）</td>
</tr>
<tr>
<td>净利息收入</td>
<td>$2220 万美元</td>
<td></td>
<td>$2120 万美元</td>
<td>4.7%</td>
</tr>
<tr>
<td>净收入（GAAP）</td>
<td>（$580 万美元）</td>
<td></td>
<td>$720 万美元</td>
<td>（180.7%）</td>
</tr>
<tr>
<td>非利息支出</td>
<td>$1730 万美元</td>
<td></td>
<td>$2060 万美元</td>
<td>（16.0%）</td>
</tr>
<tr>
<td>信贷损失准备金 / 总贷款</td>
<td>2.36%</td>
<td></td>
<td>1.29%（2024 年 12 月 31 日）</td>
<td>+1.07 个百分点</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>来源：FactSet 提供的季度分析师预估。</p>
<h2>商业概述及近期重点</h2>
<p>First Guaranty Bancshares 是一家以社区为中心的商业银行，在路易斯安那州、德克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州拥有 35 个分支机构。其核心业务包括向个人客户、小型企业和公司提供贷款和存款产品。该公司在哈蒙德大都市区的市场份额尤为显著，存款市场份额位居前列。</p>
<p>最近，该银行的重点优先事项集中在控制贷款投资组合中的风险，特别是商业房地产。成本管理和运营效率成为关注焦点，包括裁员和更严格的费用控制。公司还强调改善信贷风险管理和审慎的资本配置，以支持稳定和未来增长。</p>
<h2>本季度详细情况：财务表现和运营举措</h2>
<p>本季度的财务结果显示盈利能力大幅下降，GAAP 净收入从 2024 年第二季度的 720 万美元降至 580 万美元的亏损。净收入（GAAP）大幅转为亏损 580 万美元，而 2024 年第二季度则为盈利 720 万美元。资产回报率（净收入除以平均资产，GAAP）为（0.60）%，低于 2024 年第二季度的 0.81%。同样，平均股本回报率从 12.16%（GAAP）降至（11.66%）。这一变化主要源于信贷损失准备金的大幅增加，达到 1470 万美元，而 2024 年第二季度为 680 万美元。高额准备金反映了管理层对尚未解决的几笔大额问题贷款的担忧。</p>
<p>净利息收入，即银行在贷款上赚取的收入与在存款和融资上支付的利息之间的差额，较去年适度增长，从 2024 年第二季度的 2120 万美元增加至 2220 万美元（GAAP），因为非利息支出（1730 万美元，比 2024 年第二季度下降 16%，GAAP）的成本控制开始显现效果。非利息支出的下降源于裁员——总员工人数在过去一年中减少了 135 人，从 495 人降至季度末的 360 人，以及持续的节省成本措施。</p>
<p>资产质量仍然是一个核心关注点。信贷损失准备金（GAAP）增加至总贷款的 2.36%，高于 2024 年 12 月 31 日的 1.29%。管理层指出，基于贷款组合的不利趋势和特定的大额问题关系，需增加准备金，特别是在商业房地产领域。尽管由于对一笔大额非计息贷款的处理和出售，非执行资产环比下降了 680 万美元，但问题贷款的水平仍然很高。非执行贷款占总贷款的 4.96%（高于去年年底的 4.46%，GAAP），公司识别出六个大额贷款关系，占其截至 2025 年 6 月 30 日非执行余额的 75%。</p>
<p>该银行在本季度继续减少整体贷款投资组合，特别是在商业房地产方面。以房地产为担保的贷款降至 19.4 亿美元，占总投资组合的 80.1%（GAAP），银行预计随着更多销售和冲销的完成，这一比例将进一步下降。没有发生新的主要分支扩展，但银行在现有的 35 个地点维持运营。在资本方面，公司完成了债转股和新股的私募，改善了监管资本指标，但也使每股账面价值从 2024 年 12 月 31 日的 17.75 美元稀释至 2025 年 6 月 30 日的 15.31 美元。季度股息大幅减少至每股 0.01 美元，低于 2024 年第二季度的 0.16 美元（按日历年计算），因为银行在重组工作期间优先考虑资本保护。</p>
<h2>展望未来</h2>
<p>管理层在财报发布中未提供具体的前瞻性收入或盈利指引。公司继续表示将专注于减少商业房地产贷款风险，并计划在未来几个季度进一步出售资产，特别是较大的遗留问题贷款。</p>
<p>股息的急剧下降（从 2024 年第二季度的每普通股 0.16 美元降至 2025 年第二季度的每普通股 0.01 美元）是为了增加资本，作为 First Guaranty 的新商业战略的一部分。</p>
<p><em>除非另有说明，收入和净收入均采用美国公认会计原则（GAAP）呈现。</em></p>

FGBIP

<p>第一担保银行（FGBI）报告 2025 年第二季度 GAAP 净亏损 580 万美元，较 2024 年第二季度的 720 万美元利润下降 194%。每股亏损为 0.50 美元，低于分析师预期的 0.30 美元。尽管净利息收入 modestly 增加至 2220 万美元，但高额的信用损失准备金显著影响了盈利能力。该银行正专注于风险管理、成本控制以及减少其商业房地产贷款组合。季度股息从 2024 年第二季度的 0.16 美元削减至 0.01 美元，以作为资本保护措施的一部分</p>

<p><strong>First Guaranty Bancshares</strong>(FGBI -7.04%), a regional bank with a significant branch presence across Louisiana, Texas, Kentucky, and West Virginia, released its second quarter results for 2025 on July 31, 2025. The bank reported a GAAP net loss and a wider-than-expected loss per share, reflecting the ongoing pressures from credit issues and portfolio restructuring. Earnings per share (GAAP) were a loss of $0.50, underperforming analyst expectations by $0.30 (GAAP). Net interest income (GAAP) showed modest growth, but the bank’s profitability remains heavily impacted by elevated provisions for credit losses. Overall, the quarter marked continued progress in reducing portfolio risk but did not translate into improved bottom-line results.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>First Guaranty Bancshares</strong>（FGBI -7.04%）是一家在路易斯安那州、德克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州拥有显著分支机构的区域银行，于 2025 年 7 月 31 日发布了 2025 年第二季度的财务业绩。该银行报告了 GAAP 净亏损和每股亏损超出预期，反映了信贷问题和投资组合重组带来的持续压力。每股收益（GAAP）为亏损 0.50 美元，低于分析师预期的 0.30 美元（GAAP）。净利息收入（GAAP）显示出适度增长，但该银行的盈利能力仍受到高额信贷损失准备金的严重影响。总体而言，本季度在降低投资组合风险方面取得了持续进展，但未能转化为改善的底线结果。</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>Q2 2025</th>
<th>Q2 2025 Estimate</th>
<th>Q2 2024</th>
<th>Y/Y Change</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>EPS (GAAP)</td>
<td>($0.50)</td>
<td>($0.20)</td>
<td>$0.53</td>
<td>(194.3%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Net Interest Income</td>
<td>$22.2 million</td>
<td></td>
<td>$21.2 million</td>
<td>4.7%</td>
</tr>
<tr>
<td>Net Income (GAAP)</td>
<td>($5.8 million)</td>
<td></td>
<td>$7.2 million</td>
<td>(180.7%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Noninterest Expense</td>
<td>$17.3 million</td>
<td></td>
<td>$20.6 million</td>
<td>(16.0%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Allowance for Credit Losses / Total Loans</td>
<td>2.36%</td>
<td></td>
<td>1.29%(Dec 31, 2024)</td>
<td>+1.07 pp</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>2025 年第二季度</th>
<th>2025 年第二季度预估</th>
<th>2024 年第二季度</th>
<th>同比变化</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>每股收益（GAAP）</td>
<td>（$0.50）</td>
<td>（$0.20）</td>
<td>$0.53</td>
<td>（194.3%）</td>
</tr>
<tr>
<td>净利息收入</td>
<td>$2220 万美元</td>
<td></td>
<td>$2120 万美元</td>
<td>4.7%</td>
</tr>
<tr>
<td>净收入（GAAP）</td>
<td>（$580 万美元）</td>
<td></td>
<td>$720 万美元</td>
<td>（180.7%）</td>
</tr>
<tr>
<td>非利息支出</td>
<td>$1730 万美元</td>
<td></td>
<td>$2060 万美元</td>
<td>（16.0%）</td>
</tr>
<tr>
<td>信贷损失准备金 / 总贷款</td>
<td>2.36%</td>
<td></td>
<td>1.29%（2024 年 12 月 31 日）</td>
<td>+1.07 个百分点</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Source: Analyst estimates for the quarter provided by FactSet.</p>
<div class="lb-trans"><p>来源：FactSet 提供的季度分析师预估。</p>
</div><h2>Business overview and recent priorities</h2>
<div class="lb-trans"><h2>商业概述及近期重点</h2>
</div><p>First Guaranty Bancshares is a community-focused commercial bank with 35 branches in Louisiana, Texas, Kentucky, and West Virginia. Its core operations include providing loans and deposit products to individual customers, small businesses, and corporations. The company is particularly noted for its significant presence in the Hammond metropolitan area, where its deposit market share is among the highest.</p>
<div class="lb-trans"><p>First Guaranty Bancshares 是一家以社区为中心的商业银行，在路易斯安那州、德克萨斯州、肯塔基州和西弗吉尼亚州拥有 35 个分支机构。其核心业务包括向个人客户、小型企业和公司提供贷款和存款产品。该公司在哈蒙德大都市区的市场份额尤为显著，存款市场份额位居前列。</p>
</div><p>Recently, the bank’s key priorities have been centered on controlling risk within its loan portfolio, especially commercial real estate. Cost management and operational efficiency have become a focus, with measures including staff reductions and tighter expense controls. The company is also emphasizing improved credit risk management and prudent capital allocation to support stability and future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近，该银行的重点优先事项集中在控制贷款投资组合中的风险，特别是商业房地产。成本管理和运营效率成为关注焦点，包括裁员和更严格的费用控制。公司还强调改善信贷风险管理和审慎的资本配置，以支持稳定和未来增长。</p>
</div><h2>Quarter in detail: Financial performance and operational moves</h2>
<div class="lb-trans"><h2>本季度详细情况：财务表现和运营举措</h2>
</div><p>The quarter’s financial results were marked by a steep decline in profitability, as GAAP net income fell to a loss of $5.8 million from $7.2 million in Q2 2024. Net income (GAAP) moved sharply into the red at a $5.8 million loss, compared to a $7.2 million profit in Q2 2024. Return on assets (net income divided by average assets, GAAP) was (0.60)%, down from 0.81% for Q2 2024. Likewise, return on average equity dropped to (11.66)% from 12.16% (GAAP). This swing results mainly from a large increase in provision for credit losses, which was $14.7 million, up from $6.8 million for Q2 2024. Elevated provision reflects management’s concern about several large, troubled loans that have yet to be resolved.</p>
<div class="lb-trans"><p>本季度的财务结果显示盈利能力大幅下降，GAAP 净收入从 2024 年第二季度的 720 万美元降至 580 万美元的亏损。净收入（GAAP）大幅转为亏损 580 万美元，而 2024 年第二季度则为盈利 720 万美元。资产回报率（净收入除以平均资产，GAAP）为（0.60）%，低于 2024 年第二季度的 0.81%。同样，平均股本回报率从 12.16%（GAAP）降至（11.66%）。这一变化主要源于信贷损失准备金的大幅增加，达到 1470 万美元，而 2024 年第二季度为 680 万美元。高额准备金反映了管理层对尚未解决的几笔大额问题贷款的担忧。</p>
</div><p>Net interest income, which is the difference between what the bank earns on its loans and pays on deposits and funding, saw moderate growth from a year ago, increasing to $22.2 million (GAAP) from $21.2 million for Q2 2024, as cost controls within noninterest expense ($17.3 million, down 16% compared to Q2 2024, GAAP) began to show up in the results. The decline in noninterest expense comes from staff reductions -- total headcount was reduced by 135 over the past year, from 495 to 360 employees at quarter-end, and ongoing cost-savings drives.</p>
<div class="lb-trans"><p>净利息收入，即银行在贷款上赚取的收入与在存款和融资上支付的利息之间的差额，较去年适度增长，从 2024 年第二季度的 2120 万美元增加至 2220 万美元（GAAP），因为非利息支出（1730 万美元，比 2024 年第二季度下降 16%，GAAP）的成本控制开始显现效果。非利息支出的下降源于裁员——总员工人数在过去一年中减少了 135 人，从 495 人降至季度末的 360 人，以及持续的节省成本措施。</p>
</div><p>Asset quality remains a central concern. The allowance for credit losses (GAAP) increased to 2.36% of total loans, up from 1.29% at December 31, 2024. Management cited the need for increased reserves based on adverse trends in its loan book and specific large problem relationships, particularly in commercial real estate. While non-performing assets fell sequentially by $6.8 million due to a workout and sale of a large non-accrual loan, levels of troubled loans remain high. Non-performing loans made up 4.96% of total loans (up from 4.46% at the prior year-end, GAAP), and the company identified six large loan relationships as representing 75% of its nonperforming balance as of June 30, 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p>资产质量仍然是一个核心关注点。信贷损失准备金（GAAP）增加至总贷款的 2.36%，高于 2024 年 12 月 31 日的 1.29%。管理层指出，基于贷款组合的不利趋势和特定的大额问题关系，需增加准备金，特别是在商业房地产领域。尽管由于对一笔大额非计息贷款的处理和出售，非执行资产环比下降了 680 万美元，但问题贷款的水平仍然很高。非执行贷款占总贷款的 4.96%（高于去年年底的 4.46%，GAAP），公司识别出六个大额贷款关系，占其截至 2025 年 6 月 30 日非执行余额的 75%。</p>
</div><p>The bank’s shift to reduce its overall loan portfolio, especially in commercial real estate, continued through the quarter. Real estate secured loans dropped to $1.94 billion, comprising 80.1% of the total portfolio (GAAP), with the bank expecting this to fall further as more sales and charge-offs are completed. No major expansion in new branches occurred, but the bank maintained operations across its existing 35 locations. On capital, the company completed a debt-to-equity conversion and a private placement of new shares, improving regulatory capital metrics but also diluting book value per share to $15.31 as of June 30, 2025, from $17.75 as of December 31, 2024. The quarterly dividend was reduced substantially to $0.01 per share, from $0.16 in Q2 2024 (calendar year basis), as the bank prioritizes capital preservation during its restructuring work.</p>
<div class="lb-trans"><p>该银行在本季度继续减少整体贷款投资组合，特别是在商业房地产方面。以房地产为担保的贷款降至 19.4 亿美元，占总投资组合的 80.1%（GAAP），银行预计随着更多销售和冲销的完成，这一比例将进一步下降。没有发生新的主要分支扩展，但银行在现有的 35 个地点维持运营。在资本方面，公司完成了债转股和新股的私募，改善了监管资本指标，但也使每股账面价值从 2024 年 12 月 31 日的 17.75 美元稀释至 2025 年 6 月 30 日的 15.31 美元。季度股息大幅减少至每股 0.01 美元，低于 2024 年第二季度的 0.16 美元（按日历年计算），因为银行在重组工作期间优先考虑资本保护。</p>
</div><h2>Looking ahead</h2>
<div class="lb-trans"><h2>展望未来</h2>
</div><p>Management did not provide specific forward-looking revenue or earnings guidance in its earnings release. The company continues to signal it will maintain a focus on reducing commercial real estate loan exposures and plans further asset sales, especially of larger legacy problem loans, in upcoming quarters.</p>
<div class="lb-trans"><p>管理层在财报发布中未提供具体的前瞻性收入或盈利指引。公司继续表示将专注于减少商业房地产贷款风险，并计划在未来几个季度进一步出售资产，特别是较大的遗留问题贷款。</p>
</div><p>The sharp decline in the dividend (from $0.16 per common share in Q2 2024 to $0.01 per common share in Q2 2025) was implemented to increase capital as part of First Guaranty’s new business strategy.</p>
<div class="lb-trans"><p>股息的急剧下降（从 2024 年第二季度的每普通股 0.16 美元降至 2025 年第二季度的每普通股 0.01 美元）是为了增加资本，作为 First Guaranty 的新商业战略的一部分。</p>
</div><p><em>Revenue and net income presented using U.S. generally accepted accounting principles (GAAP) unless otherwise noted.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>除非另有说明，收入和净收入均采用美国公认会计原则（GAAP）呈现。</em></p>
</div>

First Guaranty (FGBI) 第二季度亏损激增 194%