<p>虽然一些投资者已经对财务指标非常熟悉（致敬），但本文是为那些希望了解股本回报率（ROE）及其重要性的人准备的。为了使课程更具实用性，我们将使用 ROE 来更好地理解 Alarm.com Holdings, Inc.（NASDAQ:ALRM）。</p>
<p>ROE 或股本回报率是评估公司如何有效地利用股东投资产生回报的有用工具。简单来说，它用于评估公司相对于其股本的盈利能力。</p>
<p>这项技术可能会取代计算机：发现 20 只正在努力使量子计算成为现实的股票。</p>
<h2>如何计算股本回报率？</h2>
<p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
<p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
<p>因此，根据上述公式，Alarm.com Holdings 的 ROE 为：</p>
<p>16% = 1.27 亿美元 ÷ 8.12 亿美元（基于截至 2025 年 3 月的过去十二个月）。</p>
<p>“回报” 是企业在过去一年中赚取的收入。可以这样理解：对于每 1 美元的股东资本，公司赚取了 0.16 美元的利润。</p>
<p>查看我们对 Alarm.com Holdings 的最新分析</p>
<h2>Alarm.com Holdings 的 ROE 好吗？</h2>
<p>评估公司 ROE 最简单的方法无疑是将其与行业平均水平进行比较。重要的是，这远不是一个完美的衡量标准，因为同一行业分类内的公司差异显著。下图显示，Alarm.com Holdings 的 ROE 大致与软件行业平均水平（14%）相符。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081"/></p>
<p>NasdaqGS:ALRM 股本回报率 2025 年 8 月 2 日</p>
<p>因此，虽然 ROE 并不出众，但至少是可以接受的。虽然 ROE 至少不低于行业水平，但仍值得检查公司的债务在其中扮演的角色，因为相对于股本的高债务水平也可能使 ROE 看起来很高。如果是这样，这会增加其财务风险。</p>
<h2>债务对股本回报率的重要性</h2>
<p>大多数公司需要资金——来自某个地方——以增长其利润。这笔资金可以来自发行股票、留存收益或债务。在前两种情况下，ROE 将反映这种现金的使用，以实现增长。在后者的情况下，所需的债务将提升回报，但不会影响股东权益。这将使 ROE 看起来比不使用债务时更好。</p>
<h2>Alarm.com Holdings 的债务及其 16% 的 ROE</h2>
<p>Alarm.com Holdings 显然使用了大量债务来提升回报，因为它的债务与股本比率为 1.21。毫无疑问，其 ROE 相当不错，但公司所承担的高债务水平并不令人兴奋。债务增加了风险，并减少了公司未来的选择，因此通常希望看到使用债务所带来的良好回报。</p>
<h2>结论</h2>
<p>股本回报率对于比较不同企业的质量非常有用。能够在不承担过多债务的情况下实现高股本回报率的公司通常质量较高。如果两家公司债务与股本的比例大致相同，而其中一家 ROE 更高，我通常会更倾向于选择 ROE 更高的那家公司。</p>
<p>但当一家企业质量高时，市场通常会将其价格抬高到反映这一点的水平。考虑其他因素也很重要，例如未来的利润增长——以及未来需要多少投资。因此，您可能想查看这张数据丰富的公司预测互动图表。</p>
<p>但请注意：<strong>Alarm.com Holdings 可能不是最佳购买股票</strong>。因此，请查看这份 <strong>免费</strong> 的高 ROE 和低债务的有趣公司名单。</p>

ALRM

<p>本文讨论了 Alarm.com Holdings, Inc.（NASDAQ:ALRM）的股本回报率（ROE），该公司 ROE 为 16%，这意味着每 1 美元的股东权益产生 0.16 美元的利润。这个 ROE 与软件行业的平均水平 14% 相当。然而，Alarm.com 的债务与股本比率高达 1.21，这表明尽管其 ROE 表现尚可，但对债务的依赖增加了财务风险。文章最后得出结论，虽然 ROE 是评估公司质量的有用指标，但在投资前还应考虑未来的利润增长等其他因素</p>

<p>While some investors are already well versed in financial metrics (hat tip), this article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE) and why it is important. To keep the lesson grounded in practicality, we'll use ROE to better understand Alarm.com Holdings, Inc. (NASDAQ:ALRM).</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然一些投资者已经对财务指标非常熟悉（致敬），但本文是为那些希望了解股本回报率（ROE）及其重要性的人准备的。为了使课程更具实用性，我们将使用 ROE 来更好地理解 Alarm.com Holdings, Inc.（NASDAQ:ALRM）。</p>
</div><p>ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>ROE 或股本回报率是评估公司如何有效地利用股东投资产生回报的有用工具。简单来说，它用于评估公司相对于其股本的盈利能力。</p>
</div><p>This technology could replace computers: discover the 20 stocks are working to make quantum computing a reality.</p>
<div class="lb-trans"><p>这项技术可能会取代计算机：发现 20 只正在努力使量子计算成为现实的股票。</p>
</div><h2>How To Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何计算股本回报率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Alarm.com Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根据上述公式，Alarm.com Holdings 的 ROE 为：</p>
</div><p>16% = US$127m ÷ US$812m (Based on the trailing twelve months to March 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>16% = 1.27 亿美元 ÷ 8.12 亿美元（基于截至 2025 年 3 月的过去十二个月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. One way to conceptualize this is that for each $1 of shareholders' capital it has, the company made $0.16 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回报” 是企业在过去一年中赚取的收入。可以这样理解：对于每 1 美元的股东资本，公司赚取了 0.16 美元的利润。</p>
</div><p>See our latest analysis for Alarm.com Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Alarm.com Holdings 的最新分析</p>
</div><h2>Does Alarm.com Holdings Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Alarm.com Holdings 的 ROE 好吗？</h2>
</div><p>Arguably the easiest way to assess company's ROE is to compare it with the average in its industry. Importantly, this is far from a perfect measure, because companies differ significantly within the same industry classification. The image below shows that Alarm.com Holdings has an ROE that is roughly in line with the Software industry average (14%).</p>
<div class="lb-trans"><p>评估公司 ROE 最简单的方法无疑是将其与行业平均水平进行比较。重要的是，这远不是一个完美的衡量标准，因为同一行业分类内的公司差异显著。下图显示，Alarm.com Holdings 的 ROE 大致与软件行业平均水平（14%）相符。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081"/></p>
<p>NasdaqGS:ALRM Return on Equity August 2nd 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:ALRM 股本回报率 2025 年 8 月 2 日</p>
</div><p>So while the ROE is not exceptional, at least its acceptable. While at least the ROE is not lower than the industry, its still worth checking what role the company's debt plays as high debt levels relative to equity may also make the ROE appear high. If so, this increases its exposure to financial risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，虽然 ROE 并不出众，但至少是可以接受的。虽然 ROE 至少不低于行业水平，但仍值得检查公司的债务在其中扮演的角色，因为相对于股本的高债务水平也可能使 ROE 看起来很高。如果是这样，这会增加其财务风险。</p>
</div><h2>The Importance Of Debt To Return On Equity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>债务对股本回报率的重要性</h2>
</div><p>Most companies need money -- from somewhere -- to grow their profits. That cash can come from issuing shares, retained earnings, or debt. In the case of the first and second options, the ROE will reflect this use of cash, for growth. In the latter case, the debt required for growth will boost returns, but will not impact the shareholders' equity. That will make the ROE look better than if no debt was used.</p>
<div class="lb-trans"><p>大多数公司需要资金——来自某个地方——以增长其利润。这笔资金可以来自发行股票、留存收益或债务。在前两种情况下，ROE 将反映这种现金的使用，以实现增长。在后者的情况下，所需的债务将提升回报，但不会影响股东权益。这将使 ROE 看起来比不使用债务时更好。</p>
</div><h2>Alarm.com Holdings' Debt And Its 16% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Alarm.com Holdings 的债务及其 16% 的 ROE</h2>
</div><p>Alarm.com Holdings clearly uses a high amount of debt to boost returns, as it has a debt to equity ratio of 1.21. There's no doubt its ROE is decent, but the very high debt the company carries is not too exciting to see. Debt increases risk and reduces options for the company in the future, so you generally want to see some good returns from using it.</p>
<div class="lb-trans"><p>Alarm.com Holdings 显然使用了大量债务来提升回报，因为它的债务与股本比率为 1.21。毫无疑问，其 ROE 相当不错，但公司所承担的高债务水平并不令人兴奋。债务增加了风险，并减少了公司未来的选择，因此通常希望看到使用债务所带来的良好回报。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>结论</h2>
</div><p>Return on equity is useful for comparing the quality of different businesses. Companies that can achieve high returns on equity without too much debt are generally of good quality. If two companies have around the same level of debt to equity, and one has a higher ROE, I'd generally prefer the one with higher ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率对于比较不同企业的质量非常有用。能够在不承担过多债务的情况下实现高股本回报率的公司通常质量较高。如果两家公司债务与股本的比例大致相同，而其中一家 ROE 更高，我通常会更倾向于选择 ROE 更高的那家公司。</p>
</div><p>But when a business is high quality, the market often bids it up to a price that reflects this. It is important to consider other factors, such as future profit growth -- and how much investment is required going forward. So you might want to take a peek at this data-rich interactive graph of forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>但当一家企业质量高时，市场通常会将其价格抬高到反映这一点的水平。考虑其他因素也很重要，例如未来的利润增长——以及未来需要多少投资。因此，您可能想查看这张数据丰富的公司预测互动图表。</p>
</div><p>But note: <strong>Alarm.com Holdings may not be the best stock to buy</strong>. So take a peek at this <strong>free</strong> list of interesting companies with high ROE and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>但请注意：<strong>Alarm.com Holdings 可能不是最佳购买股票</strong>。因此，请查看这份 <strong>免费</strong> 的高 ROE 和低债务的有趣公司名单。</p>
</div>

Alarm.com Holdings, Inc. (NASDAQ:ALRM) 的股本回报率能揭示什么信息