New Mountain Finance Corporation 公布了截至2025年6月30日季度的财务业绩 | NMFC 股票新闻

2025年8月4日- 下午 4:37 报告第二季度每股净投资收益为 0.32 美元，并宣布第三季度每股分配为 0.32 美元 纽约 --（商业资讯）--New Mountain Finance Corporation（纳斯达克：NMFC）（“New Mountain”，“New Mountain Finance” 或 “公司”）今天公布了截至2025年6月30日的季度财务业绩。 第二季度及近期亮点 1 净投资收益为 3450 万美元，或每加权平均股 0.32 美元 每股净资产值为 12.21 美元，较2025年3月31日的 12.45 美元有所下降 约 95% 的投资组合在我们的内部热图上被评为绿色 高级导向资产比例增加至 78%，相比2024年6月30日的 75% 有所上升 在 2025 年 7 月获得小企业管理局的 SBIC 项目第三个许可证 在第二季度回购了 960 万美元的流通股 宣布 2025 年第三季度每股分配为 0.32 美元，支付日期为2025年9月30日，记录日期为2025年9月16日 （以百万美元计，除每股数据外） 2025 年第二季度 2024 年第二季度 每加权平均股净投资收益 $ 0.32 $ 0.36 每股常规及补充股息 $ 0.32 $ 0.34 年化股息收益率 4 12.3 % 11.0 % 2025年6月30日 2025年3月31日 投资组合 5 $ 3,014.2 $ 3,047.7 每股净资产值 $ 12.21 $ 12.45 法定债务/股本 3 1.17x 1.15x 法定债务/股本（扣除可用现金后）3 1.13x 1.09x 管理层对第二季度业绩的评论 “在第二季度，NMFC 再次实现了其股息，尽管市场整体信贷利差紧张，” NMFC 董事长兼 New Mountain Capital 首席执行官 Steven B. Klinsky 表示。“我们仍然致力于保持信贷纪律，服务我们的股东。” NMFC 首席执行官 John R. Kline 补充道：“我们继续推进 NMFC 的战略优先事项，即将高级导向资产的比例提高到近 80%，并在投资组合中建立更多的头寸多样化。此外，NMFC 在本季度回购了价值 960 万美元的股票，表明我们认为该股票在当前交易水平下被低估。” 投资组合及投资活动 5 截至2025年6月30日，公司净资产值为 13.059 亿美元，投资组合的公允价值为 30.142 亿美元，投资于 124 家投资组合公司，成本加权平均到期收益率约为 10.6%。截至2025年6月30日的三个月内，公司发起了 1.222 亿美元的投资 2，抵消了 1.414 亿美元的还款 2 和 1370 万美元的资产销售 10。 投资组合及资产质量 NMFC 的使命主要是针对中型市场的企业，这些企业与 New Mountain 的私募股权平台一致，是高质量、防御性增长的公司，行业经过 New Mountain 的充分研究。公司的重点是防御性增长企业，通常表现出以下特征：（i）非周期性，（ii）可持续的长期增长驱动因素，（iii）细分市场主导地位和高竞争壁垒，（iv）经常性收入和强劲的自由现金流，（v）灵活的成本结构和（vi）经验丰富的管理团队。 基于公允价值的投资组合行业构成 8 软件 商业服务 ERP 8.2 % 其他服务 4.1 % 人力资本管理 5.1 % 房地产服务 4.1 % 电子商务及物流 4.6 % 工程及咨询服务 3.8 % 财务及会计 4.4 % 保险及福利服务 2.6 % 治理、风险及合规 4.0 % 数字化转型 2.4 % IT 基础设施及安全 3.0 % MRO 服务 1.2 % 集成支付 1.6 % 公用事业服务 1.6 % 数据及信息服务 0.4 % 软件总计 30.9 % 商业服务总计 20.2 % 医疗保健 其他行业 医疗服务 11.3 % 消费服务 7.2 % 医疗软件 3.4 % 教育 6.6 % 制药服务 1.8 % 金融服务 5.1 % 技术驱动的医疗保健 0.9 % 分销及物流 4.5 % 医疗产品 0.2 % 包装 2.7 % 其他 5.2 % 医疗保健总计 17.6 % 其他行业总计 31.3 % 公司至少每季度监测其投资组合公司的业绩和财务趋势。公司试图识别投资组合公司、行业或宏观经济环境中的任何发展，这些发展可能会改变公司原始投资策略的任何重要元素。正如在公司向美国证券交易委员会提交的 10-Q 季度报告中更详细地描述的那样，投资组合监测程序旨在提供对公司投资组合公司基于其运营表现和基本商业特征的简单而全面的分析，这反过来又构成其风险评级的基础。风险评级以绿色、黄色、橙色和红色的类别表示，绿色反映投资符合或超过预期，而红色则反映投资表现明显低于预期。 以下表格显示了截至2025年6月30日公司投资组合公司的风险评级： （单位：百万） 截至2025年6月30日 风险评级 成本 百分比 公允价值 百分比 加权平均标记 绿色 7 $ 2,888.4 92.4 % $ 2,858.0 94.8 % 94.4 % 黄色 5 128.4 4.1 % 89.4 3.0 % 69.5 % 橙色 88.7 2.8 % 51.4 1.7 % 70.3 % 红色 21.9 0.7 % 15.4 0.5 % 70.0 % 总计 $ 3,127.4 100.0 % $ 3,014.2 100.0 % 截至2025年6月30日，几乎所有公司投资组合中的投资均为绿色风险评级，只有六家投资组合公司为黄色风险评级，七家投资组合公司为橙色风险评级，以及一家投资组合公司为红色风险评级。 以下表格显示了截至2025年6月30日公司的投资组合组成： (单位：百万) 投资组合组成 2025年6月30日 占总百分比 第一留置权 $ 1,967.3 65.3 % 高级贷款基金（SLP III & SLP IV）& NMNLC 386.6 12.8 % 第二留置权 5 182.6 6.1 % 次级 108.0 3.6 % 优先股 229.8 7.6 % 普通股及其他 9 139.8 4.6 % 总计 $ 3,014.2 100.0 % 流动性和资本资源 截至2025年6月30日，公司拥有现金及现金等价物 57.4 百万美元，未偿还的法定债务总额为 1,526.2 百万美元 3。公司的法定债务与股本比为 1.17 倍（或净可用现金为 1.13 倍）截至2025年6月30日。此外，截至2025年6月30日，公司有 262.5 百万美元的 SBA 担保债券未偿还。截至2025年6月30日，公司在其控股信贷设施、NMFC 信贷设施和无担保管理公司循环信贷中有 1,079.7 百万美元的可用额度。 2025 年第二季度电话会议 New Mountain Finance Corporation 将于2025年8月5日星期二东部时间上午 10:00 召开收益电话会议和网络直播。要参与实时收益电话会议，请使用以下拨入号码或访问音频网络直播链接。为避免任何延迟，请至少在会议开始前十五分钟加入。 美国：+1 (877) 443-9109 国际：+1 (412) 317-1082 实时音频网络直播 会议结束后一个小时内可以访问会议的重播，重播将持续到2025年11月5日。完整的网络重播将持续到2026年8月5日。要访问收益网络重播，请访问 New Mountain 投资者关系网站。 美国：+1 (877) 344-7529 国际：+1 (412) 317-0088 访问代码：6995709 有关截至2025年6月30日的季度的更多详细信息，请参阅 New Mountain Finance Corporation 提交给 SEC 的 10-Q 季度报告以及可在公司网站 http://www.newmountainfinance.com 上找到的补充投资者演示文稿。 \\\_______________________ (1) 不包括对 New Mountain Net Lease Corporation（“NMNLC”）的非控股权益。 (2) 原始贷款不包括现金支付（“PIK”）；原始贷款、还款和销售不包括循环信贷、未融资承诺、过渡贷款、资本回收和实现的收益/损失。 (3) 不包括公司的美国小企业管理局（“SBA”）担保债券。 (4) 股息收益率计算使用2025年8月1日的收盘股价$10.42 和2024年7月29日的$12.42，并包括 2025 年第二季度的常规股息和 2024 年第二季度的常规及补充股息。 (5) 包括根据担保协议购买的证券的抵押品。 (6) “成本收益率” 指的是在某一特定日期（“投资组合日期”）公司投资组合中的应计投资，包括担保的抵押协议，按成本购买并持有至各自到期，且没有提前还款或损失，并在到期时按面值退出。此计算不包括现有杠杆的影响。成本收益率使用每个季度的相应结束日期的 Sterling 隔夜拆借平均利率（“SONIA”）、欧元区银行间拆借利率（“EURIBOR”）和担保隔夜融资利率（“SOFR”）曲线。实际到期收益率可能因公司在投资组合中未来选择 SONIA、EURIBOR 和 SOFR 合约或其他因素而高于或低于。 (7) 包括在 NMNLC 中持有的投资。 (8) 不包括 NMFC 高级贷款计划 III LLC（“SLP III”）、NMFC 高级贷款计划 IV LLC（“SLP IV”）和 NMNLC。 (9) 包括分类为结构融资义务的投资。 (10) Office Ally 的销售于 2025 年 5 月完成；NMFC 的投资在交易完成时已全额偿还 新山金融公司 合并资产负债表 (以千为单位，除股份和每股数据外) (未经审计) 2025年6月30日 2024年12月31日 资产 公允价值投资 非控制/非关联投资（成本分别为$2,268,989 和$2,298,083） $ 2,227,265 $ 2,277,352 非控制/关联投资（成本分别为$128,280 和$124,254） 102,983 112,776 控制投资（成本分别为$700,121 和$679,587） 670,448 700,896 公允价值总投资（成本分别为$3,097,390 和$3,101,924） 3,000,696 3,091,024 根据担保协议购买的证券（成本均为$30,000） 13,500 13,500 现金及现金等价物 57,390 80,320 应收利息和股息 43,156 42,379 公允价值衍生资产 5,718 — 应收未结算证券销售款 4,386 — 应收关联方款项 413 213 其他资产 34,453 19,265 总资产 $ 3,159,712 $ 3,246,701 负债 借款 无担保票据 $ 989,987 $ 978,503 SBA 担保的债券 262,500 300,000 2022 年可转换票据 258,811 260,091 持有信用额度 246,063 294,363 NMFC 信用额度 31,372 27,944 递延融资成本（扣除累计摊销$45,690 和$63,971） (21,103 ) (24,191 ) 净借款 1,767,630 1,836,710 应付未结算证券购买款 29,562 — 应付利息 15,561 17,109 应付经纪人 13,900 3,230 应付管理费 9,759 10,467 应付激励费 5,384 8,625 递延税务负债 1,453 1,410 公允价值衍生负债 1,424 7,423 其他负债 3,203 2,436 总负债 1,847,876 1,887,410 承诺和或有事项 净资产 优先股，面值$0.01 每股，授权 2,000,000 股，未发行 — — 普通股，面值$0.01 每股，授权 200,000,000 股，分别发行 107,851,929 和 107,851,415 股，流通股分别为 106,926,713 和 107,851,415 股 1,079 1,079 超过面值的实收资本 1,365,838 1,365,852 库存股成本，分别持有 925,216 和 0 股 (9,642 ) — 累计未分配收益 (51,416 ) (13,592 ) 新山金融公司的总净资产 $ 1,305,859 $ 1,353,339 新山净租赁公司的非控制性权益 5,977 5,952 总净资产 $ 1,311,836 $ 1,359,291 总负债和净资产 $ 3,159,712 $ 3,246,701 流通股数 106,926,713 107,851,415 新山金融公司的每股净资产价值 $ 12.21 $ 12.55 新山金融公司 合并运营报表 (以千为单位，除股份和每股数据外) (未经审计) 截至三个月 截至六个月 2025年6月30日 2024年6月30日 2025年6月30日 2024年6月30日 投资收入 来自非控制/非关联投资： 利息收入（不包括支付性质的（"PIK"）利息收入） $ 53,584 $ 57,583 $ 105,697 $ 113,820 PIK 利息收入 2,931 4,437 5,844 9,120 股息收入 506 2,284 1,063 2,577 非现金股息收入 3,972 4,797 8,406 9,481 其他收入 892 3,291 2,204 4,891 来自非控制/关联投资： 利息收入（不包括 PIK 利息收入） 336 376 667 744 PIK 利息收入 1,057 873 2,044 1,709 非现金股息收入 292 1,374 1,975 2,618 其他收入 62 62 125 125 来自控制投资： 利息收入（不包括 PIK 利息收入） 2,022 1,383 3,507 2,744 PIK 利息收入 2,900 3,721 6,588 7,856 股息收入 12,183 12,340 24,381 25,023 非现金股息收入 2,378 1,570 4,449 3,066 其他收入 375 497 2,203 1,370 总投资收入 83,490 94,588 169,153 185,144 费用 利息及其他融资费用 31,138 33,113 62,512 64,129 管理费 9,759 11,351 19,992 22,348 激励费 7,971 9,550 16,218 18,939 专业费用 1,100 1,127 2,489 2,194 行政费用 1,184 1,108 2,288 2,076 其他一般及行政费用 331 527 847 992 总费用 51,483 56,776 104,346 110,678 减：管理费和激励费豁免 (2,586 ) (861 ) (4,408 ) (1,762 ) 净费用 48,897 55,915 99,938 108,916 税前净投资收入 34,593 38,673 69,215 76,228 所得税费用（收益） 8 234 (11 ) 235 净投资收入 34,585 38,439 69,226 75,993 净实现（损失）收益： 非控制/非关联投资 13,390 (34,966 ) 12,316 (46,824 ) 控制投资 (1 ) 3,800 38,898 3,831 净未实现增值（贬值）变化： 非控制/非关联投资 (29,012 ) 32,895 (24,806 ) 56,055 非控制/关联投资 (8,928 ) (4,080 ) (13,819 ) (26,543 ) 控制投资 (2,590 ) 1,697 (50,982 ) 4,017 根据担保协议购买的证券以转售 — (3,000 ) — (3,000 ) 外币 452 129 602 106 税务准备 (21 ) (130 ) (43 ) (767 ) 净实现和未实现损失 (26,710 ) (3,655 ) (37,834 ) (13,125 ) 由于运营产生的净资产增加 7,875 34,784 31,392 62,868 减：由于运营产生的净资产增加与新山净租赁公司的非控制权益相关 (101 ) (313 ) (205 ) (989 ) 由于运营产生的净资产增加与新山金融公司相关 $ 7,774 $ 34,471 $ 31,187 $ 61,879 每股基本收益 $ 0.07 $ 0.32 $ 0.29 $ 0.59 基本流通在外普通股加权平均数 107,750,160 106,891,784 107,800,508 105,276,077 每股稀释收益 $ 0.07 $ 0.31 $ 0.29 $ 0.56 稀释后流通在外普通股加权平均数 126,733,459 125,759,769 126,792,855 124,101,624 每股分配声明和支付 $ 0.32 $ 0.34 $ 0.64 $ 0.70 关于新山金融公司 新山金融公司（NASDAQ: NMFC）专注于为美国中高端市场公司提供直接贷款解决方案，这些公司由顶级私募股权赞助商支持。我们的投资目标是通过获取和发放高级担保贷款以及选择性地投资于初创资本，来为在防御性行业中提供有吸引力的风险调整回报的成长型企业创造当前收入和资本增值。我们独特的投资方法利用了新山资本的深厚行业知识和运营资源，这是一家管理资产超过 550 亿美元的全球投资公司。 关于新山资本 新山资本（"NMC"）是一家总部位于纽约的投资公司，强调业务建设和增长，而非债务，以追求长期资本增值。该公司目前管理着私募股权、信贷和净租赁投资策略，管理资产超过 550 亿美元。新山寻求在精心挑选的行业领域中找到其认为的最高质量的增长领导者，并与管理层密切合作，以提升这些公司的价值。有关新山资本的更多信息，请访问 http://www.newmountaincapital.com。 前瞻性声明 本文件中包含的声明可能包含 “前瞻性声明”，这些声明与我们的未来运营、未来表现或财务状况相关。前瞻性声明并不保证未来的表现、状况或结果，并涉及多种风险和不确定性，包括基准利率的变化以及我们业务、投资组合公司、行业和全球经济的显著波动。实际结果和结果可能因多种因素而与前瞻性声明中预期的结果有重大差异，包括我们不时向证券交易委员会提交的文件中描述的因素或超出我们控制范围的因素。新山金融公司没有义务公开更新或修订本声明中所作的任何前瞻性声明，除非法律要求。所有前瞻性声明仅在本新闻稿发布时有效。 在 businesswire.com 上查看源版本: https://www.businesswire.com/news/home/20250804936917/en/ 新山金融公司 投资者关系 Laura C. Holson，授权代表 NMFCIR@newmountaincapital.com (212) 220-3505 来源：新山金融公司