感谢 AI“惊人” 影响，Palantir 营收超预期猛增 48%，二度上调今年指引 | 财报见闻

新近财报显示，人工智能（AI）科技应用让明星股 Palantir 军工和民用两开花，营收超预期加速猛增。该司称 AI 对其业务产生了 “惊人影响”，第二次上调今年全年指引。

财报公布后，收涨逾 4% 的 Palantir 股价盘后进一步走高，盘后涨幅曾超过 5%。公布财报前，Palantir 股价过去一年已累涨超 500%，体现出投资者对 AI 工具的需求及政府和私营部门对这类工具深度布局的期望高涨。

美东时间 8 月 4 日周一美股盘后，Palantir 公布截至 6 月 30 日的公司今年第二季度财务业绩，并提供第三季度和今年全年的业绩指引。

1）主要财务数据：

营收：二季度营业收入 10.04 亿美元，同比增长 48%，分析师预期的 9.393 亿美元，一季度同比增长 39%。

EPS：二季度调整后每股收益（EPS）0.16 美元，同比增长 77.8%，分析师预期为 0.14 美元，一季度同比增长 62.5%。

营业利润：二季度调整后营业利润 4.64 亿美元，同比增长 82.7%，营业利润率 46%，一季度调整后营业利润同比增长 73% 至 3.91 亿美元、营业利润率 44%。

2）业绩指引：

营收：预计三季度营收 10.83 亿至 10.87 亿美元，分析师预期 9.854 亿美元。预计 2025 年营收为 41.42 亿至 41.5 亿美元，此前预期 38.9 亿至 39.02 亿美元。

营业利润：预计三季度调整后营业利润 4.93 至 4.97 亿美元，预计 2025 年调整后营业利润 19.12 亿至 19.2 亿美元，此前预计 17.11 至 17.23 亿美元。

二季度营收史上首次突破 10 亿美元 EPS 增近 78% 美国商业营收增 93%

财报显示，Palantir 二季度营收高于公司的指引区间 9.34 亿至 9.38 亿美元，史上首次季度营收突破 10 亿美元大关，而且和 EPS 盈利均较一季度加速增长。

二季度营收较分析师预期营收高近 6.9%，增速由一季度的 39% 提升到 48%。二季度 EPS 盈利较分析师预期高约 14.3%，增速更是从一季度的不到 63% 提高至将近 78%。

二季度调整后营业利润同比增速从一季度的 73% 提高至将近 83%，较一季度环比增长近 18.7%。二季度营业利润率进一步提高至 46%。

二季度 Palantir 来自商业合同的美国市场营收同比增长 93%、环比增长 20% 至 3.06 亿美元，当季来自美国政府合同的业务营收同比增长 53%、环比增长 14% 至 4.26 亿美元，也均较一季度加快增长。一季度美国商业营收同比增长 71%、环比增长 19%，美国政府业务的营收同比增长 45%、环比增长 9%。

三季度营收料再创新高 今年营收指引提高逾 6%、利润指引提高逾 11%

业绩指引显示，Palantir 预计三季度营收将再创历史新高，最低 10.3 亿美元，最高 10.87 亿美元，相当于预计将同比增长 49.2% 至 49.7%，较二季度更快增长。

同时，Palantir 对今年全年的业绩前景更为乐观。今年内连续第二次公布季报时上调全年的业绩指引。

本次 Palantir 将今年全年的营收指引低端上调 2.52 亿美元，升幅近 6.5%，指引高端上调 2.48 亿美元，升近 6.4%。Palantir 将今年的营业利润指引低端上调 2.01 亿美元、高端上调 1.97 亿美元，分别提高 11.7% 和 11.4%。

Palantir 还提高了今年美国市场的商业营收指引，预计将超过 13.02 亿美元，并表示，这个指引相当于，营收将较去年至少同比增长 85%。

这意味着，Palantir 将美国商业营收指引提高 10.5%。因为之前公布一季度财报时，Palantir 预计，美国商业营收同比增长至少 68% 至 11.78 亿美元。

CEO 称 Palantir 计划成为占主导地位软件公司 市场开始认识到这一现实

在和二季度财报同时公布的致股东信中，Palantir 的 CEO Alex Karp 提到华尔街对该司的现在减少，而公司不会的成绩止步于此。他写道：

“经过多年的投入，也曾遭受一些人的嘲笑，我们的业务增长速度显著加快。现在怀疑者确实少了，他们已经被削弱，并被某种程度地屈服了。然而，我们认为没有理由在止步于此或妥协。”

Karp 表示，AI 的突破推动了 Palantir 的增长，提到大语言模型（LLM）及其所需芯片的开发。他写道：

“这是一个陡峭而向上的攀登——这一上升反映了语言模型的出现、为其提供动力所需的芯片以及我们的软件基础设施显著融合，这使组织能够将 AI 的力量与现实世界中的物体和关系联系起来。”

Karp 在信中称美国商业业务为 Palantir“新兴的核心” 以及未来几年整个行业的 “种子”、“或许是全球最具主导地位的行业”，称该业务二季度营收同比增长将近一倍。

Karp 认为，这种增长率对规模只有 Paantir 千分之一的初创公司来说足以成为热议话题，即使规模到了 Palantir 这样的公司，这种增长率也是史无前例的。

他指出，软件行业多年来，有所谓 “40 法则” 的衡量绩效指标——即一家实力雄厚的软件公司应该营收增长率加上利润率的总和超过 40%。按这一法则计算，Palantir 的营收增长加上利润率达到 94%。

展望未来，Karp 表示 Palantir 计划成为 “未来占主导地位的软件公司”，并表示：“市场现在也开始意识到这一现实。”