由于人工智能需求、关税减免以及大型科技公司的投资推动了势头，英伟达和博通引领了半导体行业的增长

半导体股票 Nvidia NVDA、Advanced Micro Devices AMD、Broadcom AVGO、Marvell Technology MRVL、Arm Holdings ARM、Micron Technology MU、Qualcomm QCOM 和 Super Micro Computer SMCI 在这一激动人心的一周中持续受到关注，该周包括了 AMD、Super Micro 和 Apple AAPL 的季度业绩，推动了其美国投资和关税更新 。

AMD 和 Super Micro 的业绩未能给市场留下深刻印象。AMD 报告第二季度收入为 76.9 亿美元，同比增长 32%，高于 74.1 亿美元的预期。调整后的每股收益为 48 美分，略低于预期。由于与美国出口管制相关的 8 亿美元费用，调整后的毛利率降至 43%。

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首席执行官 Lisa Su 预计，2025 年下半年将因 Instinct MI350 加速器的 ramp-up 以及 EPYC 和 Ryzen 市场份额的增长而实现强劲增长。AMD 指导第三季度收入约为 87 亿美元，误差范围为 3 亿美元，超过 81.5 亿美元的共识。业绩公布后，股价下跌 5%。

Super Micro 报告第四季度净销售额为 57.6 亿美元，较前一季度的 46 亿美元有所增长，但低于 58.8 亿美元的预期，每股收益为 0.41 美元，未达到 0.44 美元的共识。

毛利率降至 9.5%。在 2025 财年，净销售额增长 47% 至 220 亿美元，而每股收益从 1.92 美元降至 1.68 美元。首席执行官 Charles Liang 指出对 AI 解决方案的强劲需求。

该公司指导 2026 财年第一季度净销售额在 60 亿至 70 亿美元之间，每股收益在 0.40 至 0.52 美元之间，全年销售额至少为 330 亿美元，低于之前的 400 亿美元指导，但高于 298 亿美元的预期。

然而，AMD 和 Super Micro 的乐观指导证明了对 AI 解决方案的持续需求，因为包括 Meta Platforms META、Microsoft MSFT、谷歌母公司 Alphabet GOOGL 和 Apple 在内的大型科技巨头仍在投资 AI 事业。

在台湾官员确认其免于特朗普总统提议的 100% 半导体关税后，台积电的股票在 8 月 7 日大幅上涨。

本周还看到 Apple 的 1000 亿美元美国投资，这是一个战略举措，旨在缓解特朗普政府的紧张关系，并在关税压力下确保长期增长，Wedbush 分析师 Daniel Ives 表示。

他将该计划与 Apple 与台积电及其他芯片制造商的合作联系在一起，预计到 2025 年将生产超过 190 亿个美国制造的芯片。Ives 表示，该举措加强了国内供应链。

此外，周五，台积电发布了 2025 年 7 月的收入为 3231.7 亿新台币（106.6 亿美元），环比增长 22.5%，同比增长 25.8%，这得益于对 AI 芯片的强劲需求。在台湾确认该公司免于提议的美国 100% 芯片关税后，股价也大幅上涨。

PHLX 半导体指数 本周上涨约 2.5%，Nvidia、Marvell 和 Broadcom 的股票上涨 3% 至 6%。

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