《大行》中金升太平洋航运目标价至 2.4 元 维持「跑赢行业」评级

中金发表报告指出，太平洋航运 (02343.HK) 上半年营收按年下降 20.5% 至 10.19 亿美元，归属股东净利润 2,600 万美元。期内公司处置五艘老旧船舶，若剔除资产处置收益，上半年核心盈利为 2,200 万美元，按年下降 50%。业绩低於该行预期，主要因平均期租租金 (TCE) 表现疲弱。

中金维持太平洋航运 2025 至 2026 年盈利预测基本不变，当前股价对应 2025/2026 年预测市盈率分别为 9.8 倍和 8.8 倍。基於行业风险偏好改善，将目标价上调 14.3% 至 2.4 港元 (对应 2025/2026 年市盈率分别为 10.1 倍和 9.1 倍)，潜在上行空间 4.3%，维持「跑赢行业」评级。