购买亚马逊股票的三个理由：抓住当下

亚马逊(AMZN -0.00%) 对于长期投资者来说是一只极好的股票，包括过去三年 55% 的涨幅。但这仅仅是略微超过了 标准普尔 500 指数，让一些投资者怀疑亚马逊的股票是否永久失去了光彩。

我认为这种情绪未能考虑到亚马逊在一些非常大的市场中的强大地位，以及竞争对手追赶的难度。因此，以下是三个理由，说明现在购买亚马逊股票仍然是一个明智的选择。

图片来源：Getty Images。

1. 它在美国拥有第三大数字广告业务。

亚马逊作为第三大广告平台，仅次于 Alphabet 和 Meta Platforms，是一家广告巨头。虽然这确实是一个很大的挑战，但亚马逊在过去几年中取得了令人瞩目的进展。考虑到亚马逊在 2021 年时在美国数字市场的份额不到 11%，预计到明年将达到 17%。这开始逼近 Meta 的 21% 的市场份额。

广告也是亚马逊增长最快的业务，第二季度广告销售增长了 23%，达到了 157 亿美元。与竞争对手不同，亚马逊的广告销售对公司有内在优势，因为广告商花钱在亚马逊的平台上销售商品，使公司能够同时受益于广告销售和在线购买。随着美国数字广告市场预计到 2030 年将增长到 2200 亿美元，亚马逊仍有机会受益。

2. 它正在抓住 2 万亿美元的人工智能机会

一些人对亚马逊最近的云收入增长感到失望，但我认为他们忽视了亚马逊在云计算市场的最大市场份额，达到了 30%，而 微软 为 21%，谷歌 为 12%。

微软确实在快速追赶，不容忽视。然而，预计到 2030 年，人工智能云计算市场将价值 2 万亿美元，因此两家公司都有充足的空间获益。

更重要的是，亚马逊仍在投资其云计算业务，并将在今年将资本支出增加到 1180 亿美元，主要用于扩展其人工智能基础设施。

3. 它在电子商务中仍然占据主导地位

亚马逊在美国电子商务市场的份额约为 38%。这是一个巨大的领先优势，以至于一些最大的零售商几乎无法与之抗衡。沃尔玛 的平台仅占市场的 6%，而 塔吉特 花费多年改善其在线产品，仍然只有 2% 的美国电子商务市场份额。

亚马逊不仅在这个领域拥有先发优势，还建立了一个令人印象深刻的防线，拥有超过 2 亿的 Prime 会员，他们愿意为更快的配送和视频流媒体等特权支付费用。Prime 对公司来说极为成功，最近的 Prime Day 活动就是最新的证明，该活动为新老 Prime 会员提供优惠，在短短四天内产生了约 240 亿美元的销售额。

购买亚马逊时请记住这一点

亚马逊是领先的云计算公司，其广告业务持续增长，电子商务实力无与伦比。随着这些基础的建立，公司在这些市场增长时处于良好位置。

亚马逊的股票目前价格相对合理，市盈率约为 34，而标准普尔 500 指数的平均市盈率约为 29，互联网软件公司的平均市盈率约为 52。考虑到公司涵盖了如此多的盈利市场，并且相对于一些互联网公司来说价格较低，股票目前看起来仍然是一个相对不错的选择。