<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value"/></p>
<p>TSXV:HIVE 1 年股价与公允价值</p>
<p>探索 HIVE Digital Technologies 的公允价值并选择您的观点</p>
<p>找到一个有潜力大幅增长的企业并不容易，但如果我们关注几个关键财务指标，这也是可能的。在一个理想的世界里，我们希望看到一家公司将更多资本投入到其业务中，并且理想情况下，从这些资本中获得的回报也在增加。基本上，这意味着公司有盈利的项目可以继续再投资，这是复利机器的特征。考虑到这一点，我们注意到 <strong>HIVE Digital Technologies</strong>（CVE:HIVE）的一些有希望的趋势，因此让我们深入了解一下。</p>
<p>人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前布局。</p>
<h2>什么是资本回报率（ROCE）？</h2>
<p>如果您不确定，ROCE 是评估公司在其业务中投资的资本上赚取多少税前收入（以百分比表示）的指标。要计算 HIVE Digital Technologies 的这一指标，公式如下：</p>
<p><strong>资本回报率 = 息税前利润（EBIT）÷（总资产 - 流动负债）</strong></p>
<p>0.00094 = 54 万美元 ÷（6.29 亿美元 - 530 万美元）<em>(基于截至 2025 年 6 月的过去 12 个月数据)</em>。</p>
<p>因此，<strong>HIVE Digital Technologies 的 ROCE 为 0.09%。</strong> 从绝对值来看，这是一个较低的回报，并且也低于软件行业平均水平 14%。</p>
<p>查看我们对 HIVE Digital Technologies 的最新分析</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050"/></p>
<p>TSXV:HIVE 资本回报率 2025 年 8 月 16 日</p>
<p>在上面，您可以看到 HIVE Digital Technologies 当前的 ROCE 与其之前的资本回报率的比较，但从过去的情况中您只能了解这么多。如果您愿意，可以查看覆盖 HIVE Digital Technologies 的分析师的预测，<strong>免费</strong> 提供。</p>
<h2>那么 HIVE Digital Technologies 的 ROCE 趋势如何？</h2>
<p>我们很高兴看到 HIVE Digital Technologies 从其投资中获得回报，并且现在正在产生一些税前利润。股东无疑会对此感到高兴，因为该企业五年前处于亏损状态，但现在其资本回报率为 0.09%。此外，HIVE Digital Technologies 的资本使用量比之前增加了 1,938%，这符合一家试图实现盈利的公司的预期。这表明公司内部有大量机会进行资本投资，并且投资回报率不断提高，这都是多倍收益股的常见特征。</p>
<p>在我们分析的另一部分中，我们注意到公司的流动负债与总资产的比率降至 8.4%，这大致意味着该企业在运营中对供应商或短期债权人的依赖减少。因此，我们可以放心，ROCE 的增长是由于企业基本面的改善，而不是这家公司账本的 “烹饪课程”。</p>
<h2>结论</h2>
<p>令大多数股东感到高兴的是，HIVE Digital Technologies 现在已经实现盈利。由于该股票在过去五年中仅为股东带来了 36% 的回报，因此这些有希望的基本面可能尚未被投资者认可。因此，深入了解这只股票可能会发现一个良好的机会，前提是估值和其他指标合理。</p>
<p>最后一点，您应该了解我们发现的 <strong>4 个警告信号</strong>，其中包括 3 个不应被忽视的信号。</p>
<p>如果您想寻找盈利良好的稳健公司，请查看这份 <strong>免费</strong> 的公司名单，这些公司拥有良好的资产负债表和令人印象深刻的股本回报率。</p>

HIVE

<p>HIVE Digital Technologies (CVE:HIVE) 在资本回报率 (ROCE) 上显示出良好的趋势，目前为 0.09%，低于软件行业平均水平的 14%。该公司显著增加了资本投资，显示出未来增长的潜力。在五年前亏损后，HIVE 现在已实现盈利，尽管在过去五年中，其股票仅为股东带来了 36% 的回报。分析师建议，基本面可能尚未被投资者充分认识，这为进一步探索提供了潜在机会</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value"/></p>
<p>TSXV:HIVE 1 Year Share Price vs Fair Value</p>
<div class="lb-trans"><p>TSXV:HIVE 1 年股价与公允价值</p>
</div><p>Explore HIVE Digital Technologies's Fair Values from the Community and select yours</p>
<div class="lb-trans"><p>探索 HIVE Digital Technologies 的公允价值并选择您的观点</p>
</div><p>Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. With that in mind, we've noticed some promising trends at <strong>HIVE Digital Technologies</strong> (CVE:HIVE) so let's look a bit deeper.</p>
<div class="lb-trans"><p>找到一个有潜力大幅增长的企业并不容易，但如果我们关注几个关键财务指标，这也是可能的。在一个理想的世界里，我们希望看到一家公司将更多资本投入到其业务中，并且理想情况下，从这些资本中获得的回报也在增加。基本上，这意味着公司有盈利的项目可以继续再投资，这是复利机器的特征。考虑到这一点，我们注意到 <strong>HIVE Digital Technologies</strong>（CVE:HIVE）的一些有希望的趋势，因此让我们深入了解一下。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前布局。</p>
</div><h2>What Is Return On Capital Employed (ROCE)?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>什么是资本回报率（ROCE）？</h2>
</div><p>Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. To calculate this metric for HIVE Digital Technologies, this is the formula:</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您不确定，ROCE 是评估公司在其业务中投资的资本上赚取多少税前收入（以百分比表示）的指标。要计算 HIVE Digital Technologies 的这一指标，公式如下：</p>
</div><p><strong>Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>资本回报率 = 息税前利润（EBIT）÷（总资产 - 流动负债）</strong></p>
</div><p>0.00094 = US$540k ÷ (US$629m - US$53m) <em>(Based on the trailing twelve months to June 2025)</em>.</p>
<div class="lb-trans"><p>0.00094 = 54 万美元 ÷（6.29 亿美元 - 530 万美元）<em>(基于截至 2025 年 6 月的过去 12 个月数据)</em>。</p>
</div><p>Therefore, <strong>HIVE Digital Technologies has an ROCE of 0.09%.</strong> In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Software industry average of 14%.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，<strong>HIVE Digital Technologies 的 ROCE 为 0.09%。</strong> 从绝对值来看，这是一个较低的回报，并且也低于软件行业平均水平 14%。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for HIVE Digital Technologies</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 HIVE Digital Technologies 的最新分析</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050"/></p>
<p>TSXV:HIVE Return on Capital Employed August 16th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>TSXV:HIVE 资本回报率 2025 年 8 月 16 日</p>
</div><p>Above you can see how the current ROCE for HIVE Digital Technologies compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering HIVE Digital Technologies for <strong>free.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>在上面，您可以看到 HIVE Digital Technologies 当前的 ROCE 与其之前的资本回报率的比较，但从过去的情况中您只能了解这么多。如果您愿意，可以查看覆盖 HIVE Digital Technologies 的分析师的预测，<strong>免费</strong> 提供。</p>
</div><h2>So How Is HIVE Digital Technologies' ROCE Trending?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>那么 HIVE Digital Technologies 的 ROCE 趋势如何？</h2>
</div><p>We're delighted to see that HIVE Digital Technologies is reaping rewards from its investments and is now generating some pre-tax profits. Shareholders would no doubt be pleased with this because the business was loss-making five years ago but is is now generating 0.09% on its capital. In addition to that, HIVE Digital Technologies is employing 1,938% more capital than previously which is expected of a company that's trying to break into profitability. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, both common traits of a multi-bagger.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们很高兴看到 HIVE Digital Technologies 从其投资中获得回报，并且现在正在产生一些税前利润。股东无疑会对此感到高兴，因为该企业五年前处于亏损状态，但现在其资本回报率为 0.09%。此外，HIVE Digital Technologies 的资本使用量比之前增加了 1,938%，这符合一家试图实现盈利的公司的预期。这表明公司内部有大量机会进行资本投资，并且投资回报率不断提高，这都是多倍收益股的常见特征。</p>
</div><p>In another part of our analysis, we noticed that the company's ratio of current liabilities to total assets decreased to 8.4%, which broadly means the business is relying less on its suppliers or short-term creditors to fund its operations. Therefore we can rest assured that the growth in ROCE is a result of the business' fundamental improvements, rather than a cooking class featuring this company's books.</p>
<div class="lb-trans"><p>在我们分析的另一部分中，我们注意到公司的流动负债与总资产的比率降至 8.4%，这大致意味着该企业在运营中对供应商或短期债权人的依赖减少。因此，我们可以放心，ROCE 的增长是由于企业基本面的改善，而不是这家公司账本的 “烹饪课程”。</p>
</div><h2>The Bottom Line</h2>
<div class="lb-trans"><h2>结论</h2>
</div><p>To the delight of most shareholders, HIVE Digital Technologies has now broken into profitability. Since the stock has only returned 36% to shareholders over the last five years, the promising fundamentals may not be recognized yet by investors. So exploring more about this stock could uncover a good opportunity, if the valuation and other metrics stack up.</p>
<div class="lb-trans"><p>令大多数股东感到高兴的是，HIVE Digital Technologies 现在已经实现盈利。由于该股票在过去五年中仅为股东带来了 36% 的回报，因此这些有希望的基本面可能尚未被投资者认可。因此，深入了解这只股票可能会发现一个良好的机会，前提是估值和其他指标合理。</p>
</div><p>One final note, you should learn about the <strong>4 warning signs</strong> we've spotted with HIVE Digital Technologies (including 3 which shouldn't be ignored) .</p>
<div class="lb-trans"><p>最后一点，您应该了解我们发现的 <strong>4 个警告信号</strong>，其中包括 3 个不应被忽视的信号。</p>
</div><p>If you want to search for solid companies with great earnings, check out this <strong>free</strong> list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您想寻找盈利良好的稳健公司，请查看这份 <strong>免费</strong> 的公司名单，这些公司拥有良好的资产负债表和令人印象深刻的股本回报率。</p>
</div>

HIVE Digital Technologies (CVE:HIVE) 希望继续提升其资本回报率