<p><strong>英伟达公司</strong> NVDA 仍然是对冲基金投资组合中无可争议的霸主，但第二季度的申报显示出一个新的挑战者正在攀登王座：<strong>拉姆研究公司</strong> LRCX。</p>
<p><em>在这里跟踪 NVDA 股票。</em></p>
<p>根据 WhaleScore 的 13F 热力图，尽管英伟达仍然是机构投资者中持有最广泛、信心最高的人工智能股票，但一个默默无闻的黑马正在获得对冲基金的信任。</p>
<p>英伟达的 GPU 仍然是生成式 AI 数据中心的命脉。但真正的故事是拉姆研究，今年第二季度在信息技术领域的排名大幅上升。根据热力图，拉姆研究是第二季度 13F 申报者中第二 “热门” 的股票，仅次于 <strong>Nu Holdings Ltd</strong> NU。</p>
<p>英伟达？好吧，它排在第 13 位！</p>
<p><strong>另请阅读：拉姆研究预计 FY26 强劲增长，但受中国驱动的增长面临市场怀疑</strong></p>
<h2><strong>拉姆研究超越英伟达</strong></h2>
<p>为什么是拉姆？对冲基金似乎不仅在押注 AI 芯片本身，还在押注大规模生产这些芯片所需的机器。</p>
<p>随着对尖端 3nm 和 2nm 芯片节点的需求激增，拉姆的刻蚀和沉积工具对 <strong>台积电</strong> TSM 和 <strong>三星电子有限公司</strong> SSNLF 等芯片制造商至关重要。这使得拉姆研究在 AI 黄金热潮中成为一个重要的 “铲子和镐” 投资。</p>
<p>与此同时，<strong>超威半导体公司</strong> AMD 排在第 9 位，<strong>高通公司</strong> QCOM 排在第 16 位，排名下滑，这表明对冲基金对缺乏英伟达主导地位或拉姆设备护城河的芯片设计公司热情减退。<strong>KLA 公司</strong> KLAC 排在第 12 位，也有所进展，进一步强化了机构对半导体设备的倾斜。</p>
<p>虽然英伟达仍然是皇冠上的明珠，但对冲基金正在扩大对 AI 供应链的投资。如果拉姆研究的势头持续，这可能标志着交易的新阶段——从追逐 AI 领头羊转向建立多元化的半导体生态系统投资。</p>
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<li><strong>AMD 旨在在 AI 竞赛中取代英伟达——这是它的计划</strong></li>
</ul>

拉姆研究

英伟达

<p>英伟达公司仍然是对冲基金的首选，但拉姆研究公司正在获得关注，在第二季度成为机构投资者中第二受欢迎的股票。虽然英伟达的 GPU 对人工智能至关重要，但拉姆研究的芯片生产工具需求日益增加，使其在半导体行业中成为关键参与者。其他芯片设计公司如 AMD 和高通正逐渐失宠，表明对冲基金的策略正在向更为多元化的半导体生态系统转变</p>

<p><strong>NVIDIA Corp</strong> NVDA is still the undisputed monarch of hedge fund portfolios, but second-quarter filings show a new challenger climbing the stairs to the throne: <strong>Lam Research Corp</strong> LRCX.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>英伟达公司</strong> NVDA 仍然是对冲基金投资组合中无可争议的霸主，但第二季度的申报显示出一个新的挑战者正在攀登王座：<strong>拉姆研究公司</strong> LRCX。</p>
</div><p><em>Track NVDA stock here.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>在这里跟踪 NVDA 股票。</em></p>
</div><p>According to WhaleScore's 13F heat map, while Nvidia remained the most widely held and highest-conviction artificial intelligence name among institutional investors, a silent underdog has been gaining hedge fund confidence.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据 WhaleScore 的 13F 热力图，尽管英伟达仍然是机构投资者中持有最广泛、信心最高的人工智能股票，但一个默默无闻的黑马正在获得对冲基金的信任。</p>
</div><p>Nvidia’s GPUs are still the lifeblood of generative AI data centers. But the real story is Lam Research, which surged up the rankings for the information technology sector for the second quarter this year. Per the map, Lam Research was the second “hottest” stock among 13F filers for the second quarter, behind only <strong>Nu Holdings Ltd</strong> NU.</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达的 GPU 仍然是生成式 AI 数据中心的命脉。但真正的故事是拉姆研究，今年第二季度在信息技术领域的排名大幅上升。根据热力图，拉姆研究是第二季度 13F 申报者中第二 “热门” 的股票，仅次于 <strong>Nu Holdings Ltd</strong> NU。</p>
</div><p>Nvidia? Well, it trailed behind at rank 13!</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达？好吧，它排在第 13 位！</p>
</div><p><strong>Read Also: Lam Research Projects Strong FY26, But China-Driven Growth Faces Market Skepticism</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>另请阅读：拉姆研究预计 FY26 强劲增长，但受中国驱动的增长面临市场怀疑</strong></p>
</div><h2><strong>Lam Research Outshines Nvidia</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>拉姆研究超越英伟达</strong></h2>
</div><p>Why Lam? Hedge funds appear to be betting not just on the AI chips themselves, but the machinery needed to produce them at scale.</p>
<div class="lb-trans"><p>为什么是拉姆？对冲基金似乎不仅在押注 AI 芯片本身，还在押注大规模生产这些芯片所需的机器。</p>
</div><p>With demand for cutting-edge 3nm and 2nm nodes soaring, Lam's etching and deposition tools are critical for chipmakers like <strong>Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd</strong> TSM and <strong>Samsung Electronics Co., Ltd</strong> SSNLF. That positions Lam research as an essential &#34;picks and shovels&#34; play in the AI gold rush.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着对尖端 3nm 和 2nm 芯片节点的需求激增，拉姆的刻蚀和沉积工具对 <strong>台积电</strong> TSM 和 <strong>三星电子有限公司</strong> SSNLF 等芯片制造商至关重要。这使得拉姆研究在 AI 黄金热潮中成为一个重要的 “铲子和镐” 投资。</p>
</div><p>Meanwhile, <strong>Advanced Micro Devices Inc</strong> AMD, at rank 9, and <strong>Qualcomm</strong> <strong>Inc</strong> QCOM, at rank 16, slipped lower in the rankings, suggesting hedge funds are less enthusiastic about chip designers that lack Nvidia's dominance or Lam's equipment moat. <strong>KLA Corp</strong> KLAC, at rank 12, also made strides, reinforcing the institutional tilt toward semiconductor equipment.</p>
<div class="lb-trans"><p>与此同时，<strong>超威半导体公司</strong> AMD 排在第 9 位，<strong>高通公司</strong> QCOM 排在第 16 位，排名下滑，这表明对冲基金对缺乏英伟达主导地位或拉姆设备护城河的芯片设计公司热情减退。<strong>KLA 公司</strong> KLAC 排在第 12 位，也有所进展，进一步强化了机构对半导体设备的倾斜。</p>
</div><p>While Nvidia is still the crown jewel, hedge funds are broadening exposure down the AI supply chain. If Lam Research's momentum continues, it may signal a new phase in the trade — from chasing the AI leader to building a diversified semiconductor ecosystem bet.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然英伟达仍然是皇冠上的明珠，但对冲基金正在扩大对 AI 供应链的投资。如果拉姆研究的势头持续，这可能标志着交易的新阶段——从追逐 AI 领头羊转向建立多元化的半导体生态系统投资。</p>
</div><ul>
<li><strong>AMD Aims To Dethrone Nvidia In AI Race—Here’s How</strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>AMD 旨在在 AI 竞赛中取代英伟达——这是它的计划</strong></li>
</ul>
</div>

Nvidia Remains Hedge Fund King, But Lam Research Climbs The Ranks

- NVIDIA 仍是对冲基金投资组合的主导者，但 Lam Research 正在崛起。  
- Lam Research 在第二季度成为对冲基金中第二 “热门” 股票，显示出强劲的市场信心。  
- 对冲基金正扩大对 AI 供应链的投资，可能预示着新的市场阶段。  

英伟达仍然是对冲基金中的王者，但拉姆研究正在提升其排名