<p><strong>英伟达</strong>(NVDA -0.16%) 的股价自 2023 年 1 月以来上涨了 1100%，而 <strong>Palantir Technologies</strong>(PLTR -1.10%) 的股价则上涨了 2360%。然而，以下对冲基金经理在第二季度出售了前者并购买了后者，这一举动令人惊讶，因为华尔街分析师普遍认为 Palantir 的估值过高。</p>
<ul>
<li>亿万富翁以色列·英格兰德（Israel Englander）在千禧年管理公司（Millennium Management）出售了 110 万股英伟达，减少了 12% 的持仓。他还购买了 360 万股 Palantir，增加了 282% 的持仓。</li>
<li>亿万富翁克里斯·罗科斯（Chris Rokos）在罗科斯资本管理公司（Rokos Capital Management）出售了 283,544 股英伟达，减少了 14% 的持仓。他还增加了 103,409 股 Palantir，增加了 185% 的持仓。</li>
</ul>
<p>重要的是，这两家对冲基金在过去三年中均超过了 <strong>标准普尔 500 指数</strong>(^GSPC -0.24%)，这使得英格兰德和罗科斯成为个人投资者的良好灵感来源。以下是您需要了解的关于英伟达和 Palantir 的信息。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzAyNjUvYnVsbC1hbmQtYmVhci0yLmpwZyZ3PTcwMA?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="700" height="421" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzAyNjUvYnVsbC1hbmQtYmVhci0yLmpwZyZ3PTcwMA"/></p>
<p>图片来源：Getty Images。</p>
<h2>英伟达：英格兰德和罗科斯在第二季度出售的股票</h2>
<p>英伟达报告了强劲的第一季度财务业绩。由于对人工智能（AI）基础设施的强劲需求，收入增长了 69%，达到 440 亿美元，非公认会计原则净收入增长了 33%，每股摊薄收益为 0.81 美元。如果没有对中国的新出口限制，收益本可以更快增长，但特朗普总统随后放宽了这些限制。</p>
<p>英伟达的投资论点集中在其在 AI 市场中的重要角色。该公司以其在数据中心图形处理单元（GPU）中的主导地位而闻名，这些芯片用于加速 AI 工作负载。但该公司也是生成式 AI 网络设备的领导者，并且在云软件和服务业务方面正在蓬勃发展。</p>
<p>英伟达的竞争优势在于技术专长和转换成本。具体而言，其计算系统在 MLPerf 基准测试中始终优于竞争对手的系统，这些测试是衡量 AI 技术在训练和推理中的客观测试。而且，其 CUDA 软件是业界最全面的 AI 应用开发工具套件，这意味着程序员不太可能转向替代硬件。</p>
<p>Grand View Research 估计，AI 硬件、软件和服务的支出将在 2030 年前以每年 36% 的速度增长，而英伟达可能比其他任何公司都更好地定位于利用这一爆炸性增长。华尔街预计其收益将在未来三年内以每年 30% 的速度增长。这使得当前 57 倍的市盈率看起来合理，并留有上涨空间。</p>
<p>那么，为什么英格兰德和罗科斯出售了英伟达？我的猜测是简单的获利了结。无论如何，读者不应假设这些资金经理对这家芯片制造商失去了信心。排除期权，英伟达仍然是这两家对冲基金的前十大持股之一。我认为耐心的投资者今天可以自信地持有这只股票。</p>
<h2>Palantir：英格兰德和罗科斯在第二季度购买的股票</h2>
<p>Palantir 报告了令人印象深刻的第二季度财务业绩。其客户数量增加了 43%，达到 849 个，现有客户的平均支出增加了 28%。因此，收入增长了 48%，达到 10 亿美元，这是连续第八次加速，非公认会计原则净收入跃升 77%，每股摊薄收益为 0.16 美元。投资者有理由相信该公司能够保持其势头。</p>
<p>Palantir 在其独特的软件架构中具有竞争优势，该架构围绕本体构建，这是一个将数据与行动连接起来以改善决策的框架。用户可以使用分析工具和机器学习（ML）模型查询本体，以提取随着时间推移而改善的洞察。首席技术官 Shyam Sankar 表示，基于本体的软件为公司提供了 “独特的护城河和巨大的领先优势”，在 AI 市场中占据了有利地位。</p>
<p>确实，<strong>Forrester Research</strong> 最近将 Palantir 认定为 AI/ML 平台的技术领导者。国际数据公司（International Data Corporation）也认可了其在决策智能平台方面的领导地位。这使得 Palantir 处于良好的位置。预计到 2030 年，AI 平台的支出将以每年 39% 的速度增长，而决策智能平台的支出预计将以每年 15% 的速度增长。</p>
<p>然而，Palantir 的估值极其高昂。该股票目前的交易市销率为 120 倍，远远高于标准普尔 500 指数中其他公司的市销率，英伟达的市销率为 29 倍。这意味着 Palantir 的股价可能会下跌 75%，但仍将是标准普尔 500 指数中估值最高的股票。</p>
<p>那么，为什么英格兰德和罗科斯购买了这只股票？我只能猜测，但也许他们希望快速获利。Palantir 在不到三年的时间里回报了 2360%，使得这只股票成为一个诱人的动量投资。无论如何，潜在投资者在股价更合理之前应避免投资 Palantir，或者至少在估值脱离天文数字之前将持仓保持得非常小。</p>

PLTR

英伟达

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

半导体 3 倍做多 - Direxion

<p>英伟达的股价在 2023 年飙升了 1100%，而 Palantir 的股价则暴涨了 2360%。对冲基金经理以色列·英格兰德和克里斯·罗科斯出售了英伟达的股票，并大幅增加了对 Palantir 的持股，尽管分析师认为 Palantir 的估值过高。英伟达的强劲表现得益于对人工智能的需求，而 Palantir 的增长则归因于其独特的软件架构。然而，Palantir 的估值极高，达到销售额的 120 倍，这让潜在投资者感到谨慎。这些对冲基金经理的举动表明他们是在获利了结，而不是对英伟达失去信心</p>

<p><strong>Nvidia</strong>(NVDA -0.16%) shares are up 1,100% since January 2023, while <strong>Palantir Technologies</strong>(PLTR -1.10%) shares have advanced 2,360%. But the following hedge fund managers sold the former and bought the latter in the second quarter, a surprising move given that Wall Street analysts generally think Palantir is overvalued.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>英伟达</strong>(NVDA -0.16%) 的股价自 2023 年 1 月以来上涨了 1100%，而 <strong>Palantir Technologies</strong>(PLTR -1.10%) 的股价则上涨了 2360%。然而，以下对冲基金经理在第二季度出售了前者并购买了后者，这一举动令人惊讶，因为华尔街分析师普遍认为 Palantir 的估值过高。</p>
</div><ul>
<li>Billionaire Israel Englander at Millennium Management sold 1.1 million shares of Nvidia, reducing his position 12%. He also bought 3.6 million shares of Palantir, increasing his position 282%.</li>
<li>Billionaire Chris Rokos at Rokos Capital Management sold 283,544 shares of Nvidia, reducing his position 14%. He also added 103,409 shares of Palantir, increasing his position 185%.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>亿万富翁以色列·英格兰德（Israel Englander）在千禧年管理公司（Millennium Management）出售了 110 万股英伟达，减少了 12% 的持仓。他还购买了 360 万股 Palantir，增加了 282% 的持仓。</li>
<li>亿万富翁克里斯·罗科斯（Chris Rokos）在罗科斯资本管理公司（Rokos Capital Management）出售了 283,544 股英伟达，减少了 14% 的持仓。他还增加了 103,409 股 Palantir，增加了 185% 的持仓。</li>
</ul>
</div><p>Importantly, both hedge funds outperformed the <strong>S&amp;P 500</strong>(^GSPC -0.24%) over the past three years, which makes Englander and Rokos good sources of inspiration for individual investors. Here's what you should know about Nvidia and Palantir.</p>
<div class="lb-trans"><p>重要的是，这两家对冲基金在过去三年中均超过了 <strong>标准普尔 500 指数</strong>(^GSPC -0.24%)，这使得英格兰德和罗科斯成为个人投资者的良好灵感来源。以下是您需要了解的关于英伟达和 Palantir 的信息。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzAyNjUvYnVsbC1hbmQtYmVhci0yLmpwZyZ3PTcwMA" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F830265%2Fbull-and-bear-2.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>图片来源：Getty Images。</p>
</div><h2>Nvidia: The stock Englander and Rokos sold in the second quarter</h2>
<div class="lb-trans"><h2>英伟达：英格兰德和罗科斯在第二季度出售的股票</h2>
</div><p>Nvidia reported strong first-quarter financial results. Revenue rose 69% to $44 billion on robust demand for artificial intelligence (AI) infrastructure, and non-GAAP net income increased 33% to $0.81 per diluted share. Earnings would have grown faster had it not been for new export restrictions on China, but President Trump has since relaxed those restrictions.</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达报告了强劲的第一季度财务业绩。由于对人工智能（AI）基础设施的强劲需求，收入增长了 69%，达到 440 亿美元，非公认会计原则净收入增长了 33%，每股摊薄收益为 0.81 美元。如果没有对中国的新出口限制，收益本可以更快增长，但特朗普总统随后放宽了这些限制。</p>
</div><p>The investment thesis for Nvidia centers on its essential role in the AI market. The company is best known for its dominance in data center graphics processing units (GPUs), chips used to accelerate AI workloads. But the company is also the leader in generative AI networking gear, and it has a burgeoning cloud software and services business.</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达的投资论点集中在其在 AI 市场中的重要角色。该公司以其在数据中心图形处理单元（GPU）中的主导地位而闻名，这些芯片用于加速 AI 工作负载。但该公司也是生成式 AI 网络设备的领导者，并且在云软件和服务业务方面正在蓬勃发展。</p>
</div><p>Nvidia's competitive advantages lie in technical expertise and switching costs. Specifically, its computing systems consistently outperform rival systems at the MLPerf benchmarks, objective tests that measure AI technologies across training and inference. And its CUDA software is the industry's most comprehensive suite of development tools for AI applications, meaning programmers are unlikely to switch to alternative hardware.</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达的竞争优势在于技术专长和转换成本。具体而言，其计算系统在 MLPerf 基准测试中始终优于竞争对手的系统，这些测试是衡量 AI 技术在训练和推理中的客观测试。而且，其 CUDA 软件是业界最全面的 AI 应用开发工具套件，这意味着程序员不太可能转向替代硬件。</p>
</div><p>Grand View Research estimates that spending across AI hardware, software, and services will increase at 36% annually through 2030, and Nvidia is perhaps better positioned than any other company to capitalize on that explosive growth. Wall Street expects its earnings to increase at 30% annually over the next three years. That makes the current valuation of 57 times earnings look reasonable and leaves room for upside.</p>
<div class="lb-trans"><p>Grand View Research 估计，AI 硬件、软件和服务的支出将在 2030 年前以每年 36% 的速度增长，而英伟达可能比其他任何公司都更好地定位于利用这一爆炸性增长。华尔街预计其收益将在未来三年内以每年 30% 的速度增长。这使得当前 57 倍的市盈率看起来合理，并留有上涨空间。</p>
</div><p>So why did Englander and Rokos sell Nvidia? My guess is simple profit-taking. Regardless, readers should not assume the money managers have lost confidence in the chipmaker. Excluding options, Nvidia is still a top 10 holding in both hedge funds. I think patient investors can own this stock with confidence today.</p>
<div class="lb-trans"><p>那么，为什么英格兰德和罗科斯出售了英伟达？我的猜测是简单的获利了结。无论如何，读者不应假设这些资金经理对这家芯片制造商失去了信心。排除期权，英伟达仍然是这两家对冲基金的前十大持股之一。我认为耐心的投资者今天可以自信地持有这只股票。</p>
</div><h2>Palantir: The stock Englander and Rokos bought in the second quarter</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Palantir：英格兰德和罗科斯在第二季度购买的股票</h2>
</div><p>Palantir reported impressive second-quarter financial results. Its customer count increased 43% to 849 and the average spend per existing customer increased 28%. In turn, revenue rose 48% to $1 billion, the eighth straight acceleration, and non-GAAP net income jumped 77% to $0.16 per diluted share. Investors have reason to believe the company can keep its momentum.</p>
<div class="lb-trans"><p>Palantir 报告了令人印象深刻的第二季度财务业绩。其客户数量增加了 43%，达到 849 个，现有客户的平均支出增加了 28%。因此，收入增长了 48%，达到 10 亿美元，这是连续第八次加速，非公认会计原则净收入跃升 77%，每股摊薄收益为 0.16 美元。投资者有理由相信该公司能够保持其势头。</p>
</div><p>Palantir has a competitive advantage in its unique software architecture, which is built around an ontology, a framework that connects data to actions to improve decision-making. Users can query the ontology with analytical tools and machine learning (ML) models to surface insights that improve over time. Chief Technology Officer Shyam Sankar says ontology-based software gives the company a &#34;unique moat and a massive lead&#34; in the AI market.</p>
<div class="lb-trans"><p>Palantir 在其独特的软件架构中具有竞争优势，该架构围绕本体构建，这是一个将数据与行动连接起来以改善决策的框架。用户可以使用分析工具和机器学习（ML）模型查询本体，以提取随着时间推移而改善的洞察。首席技术官 Shyam Sankar 表示，基于本体的软件为公司提供了 “独特的护城河和巨大的领先优势”，在 AI 市场中占据了有利地位。</p>
</div><p>Indeed, <strong>Forrester Research</strong> recently recognized Palantir as a technology leader in AI/ML platforms. And the International Data Corporation has recognized its leadership in decision intelligence platforms. That leaves Palantir in a good position. Spending on AI platforms is forecast to increase at 39% annually through 2030, while spending on decision intelligence platforms is projected to increase at 15% annually.</p>
<div class="lb-trans"><p>确实，<strong>Forrester Research</strong> 最近将 Palantir 认定为 AI/ML 平台的技术领导者。国际数据公司（International Data Corporation）也认可了其在决策智能平台方面的领导地位。这使得 Palantir 处于良好的位置。预计到 2030 年，AI 平台的支出将以每年 39% 的速度增长，而决策智能平台的支出预计将以每年 15% 的速度增长。</p>
</div><p>Nevertheless, Palantir has an absurdly rich valuation. The stock currently trades at 120 times sales, the highest multiple in the S&amp;P 500 by a wide margin. The next closest company is Nvidia at 29 times sales. That means Palantir stock could drop 75% and it would still be the most richly valued member of the S&amp;P 500.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，Palantir 的估值极其高昂。该股票目前的交易市销率为 120 倍，远远高于标准普尔 500 指数中其他公司的市销率，英伟达的市销率为 29 倍。这意味着 Palantir 的股价可能会下跌 75%，但仍将是标准普尔 500 指数中估值最高的股票。</p>
</div><p>So why did Englander and Rokos buy the stock? I can only guess, but perhaps they hoped to turn a quick profit. That Palantir has returned 2,360% in less than three years makes the stock a tempting momentum play. Regardless, prospective investors should avoid Palantir until shares are more reasonably priced, or at least keep positions in the stock very small until the valuation drops out of the stratosphere.</p>
<div class="lb-trans"><p>那么，为什么英格兰德和罗科斯购买了这只股票？我只能猜测，但也许他们希望快速获利。Palantir 在不到三年的时间里回报了 2360%，使得这只股票成为一个诱人的动量投资。无论如何，潜在投资者在股价更合理之前应避免投资 Palantir，或者至少在估值脱离天文数字之前将持仓保持得非常小。</p>
</div>

Palantir Stock vs. Nvidia Stock: Smart Billionaires Buy One and Sell The Other (Hint: It May Surprise You)

- Nvidia 股价自 2023 年 1 月以来上涨 1,100%，Palantir 上涨 2,360%。  
- 对冲基金经理在第二季度卖出 Nvidia，买入 Palantir，尽管分析师认为后者被高估。  
- Palantir 客户数增长 43%，收入上升 48%，但估值过高，建议投资者谨慎。  

Palantir 股票与 NVIDIA 股票：聪明的亿万富翁买入其中一个并卖出另一个（提示：结果可能会让你感到意外）