亿万富翁大卫·泰珀刚刚卖出了三只人工智能（AI）股票，但却大量买入了英伟达

想知道什么新技术最能激发亿万富翁投资者的兴趣吗？看看他们的主要持股。例如，人工智能（AI）股票在亿万富翁大卫·泰珀的阿帕卢萨对冲基金的前十大投资中占据了六个名额。

然而，泰珀对一些 AI 领军企业的偏好高于其他企业。他刚刚出售了三只 AI 股票，但却增持了 Nvidia(NVDA -0.40%)。

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泰珀在 2025 年第二季度的重大 AI 举动

阿帕卢萨在 2025 年第二季度的 13F 监管文件揭示了几项重大 AI 举动。泰珀在第二季度购买了大约 145 万股 Nvidia，增加了他在这家 GPU 制造商的持股比例超过 483%。Nvidia 现在是阿帕卢萨的第七大持股。

然而，泰珀似乎对他对冲基金的最大持股有所不满。他在第二季度出售了大约 216 万股 阿里巴巴集团控股(BABA -1.14%)，这使阿帕卢萨的持股比例减少了 23.4%。尽管如此，阿里巴巴仍然是泰珀最大的持股。

这位亿万富翁将他在 Meta Platforms(META -1.19%) 的持股削减了 27.3%。然而，Meta 仍占阿帕卢萨投资组合的近 4.6%，是对冲基金的第六大持股。

泰珀似乎对谷歌母公司 Alphabet(GOOG 0.17%)(GOOGL 0.18%) 的态度也不那么积极。他将对冲基金在这家搜索和云服务巨头的持股减少了大约 25.4%。尽管如此，Alphabet 仍然在阿帕卢萨的前十大持股中，排名第八。

这位亿万富翁的理由是什么？

亿万富翁投资者并不总是解释他们买卖的理由。我们只能推测泰珀在购买 Nvidia 时的理由，以及为何出售阿里巴巴、Meta 和 Alphabet 的股份。

推测泰珀为何增加阿帕卢萨在 Nvidia 的持股是相对简单的。这家公司继续主导 AI 芯片市场，其 Blackwell GPU 的需求强劲。随着 Nvidia 的一些最大客户提到在扩展数据中心能力方面的重大投资，泰珀可能预计这家芯片制造商的强劲增长将持续。

他为何出售阿里巴巴？也许泰珀觉得在 2025 年大幅上涨后，股票的上涨空间不大。他或许还认为特朗普政府对中国进口商品征收的高额关税可能会影响阿里巴巴的电子商务和云服务客户，最终影响阿里巴巴本身。

泰珀可能不喜欢 Meta 的估值，其前瞻市盈率为 29。虽然这个前瞻市盈率低于 Nvidia，但这位亿万富翁可能认为 Meta 的增长潜力不及 Nvidia。

出售 Alphabet 的理由更难以解释。该股票的定价并不高，股价仅约为前瞻市盈率的 21 倍。泰珀可能对 Alphabet 面临的挑战感到担忧，包括反垄断的不确定性以及来自生成性 AI 对谷歌搜索主导地位的威胁。

##（有些）不同的看法

我认为泰珀增持 Nvidia 的股票是明智的。我的直觉是，该公司在本月晚些时候公布季度业绩时将超出预期。不过，我对他在第二季度的其他主要 AI 举动有不同的看法。

在我看来，阿里巴巴的估值实在太具吸引力，无法忽视，其股票的前瞻市盈率仅为 14 倍。我还预测这家中国公司的云业务将加速增长。

Meta 的 AI 战略在某些方面似乎已经开始见效。用户在其社交媒体应用上的停留时间增加，广告转化率也在上升。更重要的是，随着 AI 眼镜市场的扩展，该公司可能会迎来巨大的机会。它在 AI 超级智能方面的重大投资也可以视为一种 “彩票”。

至于 Alphabet，它是美国主要 AI 领导者中估值最具吸引力的公司之一。谷歌云的业务正在蓬勃发展。谷歌搜索上的 AI 概述和 AI 模式的推出似乎减少了来自其他生成性 AI 应用的威胁。如果机器人出租车市场如一些人所预期那样爆炸性增长，Waymo 可能会成为不久的将来的巨大增长驱动力。

泰珀在第二季度出售阿里巴巴、Meta 和 Alphabet 无疑有其合理的理由。然而，我认为这三只 AI 股票对于那些不是亿万富翁的长期投资者来说都是很好的选择。