《大行》中银国际升快手目标价至 76 元 评级「持有」

中银国际发表研究报告指，快手 (01024.HK) 次季总收入按年增长 13%，经调整净利润 56 亿元人民币，创历史新高，按年增长 20%，均超出预期。

该行认为，由於 AI 赋能，公司已在核心广告及电商业务的商业化以及效率上持续获益，叠加进展顺利的可灵叠代及商业化，这些都归功於坚定的 AI 投资及策略。尽管巴西市场难以预测和中国本地外卖大战减少投放，令下半年在线广告略微承压，但由於分别上调直播、可灵以及电商 GMV 的预期，该行维持今年全年收入预测不变。该行将其目标价上调 76 元，维持「持有」评级。