中银国际：升中国通信服务目标价至 5.15 港元 重申评级 “买入”

智通财经 APP 获悉，中银国际发布研报称，中国通信服务 (00552) 上半年净利润同比增长 0.2% 至 21.3 亿元人民币，符合预期，总收入同比增长 3.4% 至 769.4 亿元人民币，高出预期。毛利率同比下降 0.6 个百分点至 10.3%，主要由于客户持续推动重点资本投资项目的设计与施工降本。该行表示，将其目标价上调至 5.15 港元，同时调整集团 2025 至 2027 年盈利预测，重申其评级为 “买入”。

该行表示，受益于数字基础设施建设需求旺盛，非电信及国际业务收入同比增长 12.6%，并预计随着多间中国本地 GPU 厂商加速量产，下半年电信营运商资本开支将明显提速。