智通财经 APP 获悉，8 月 24 日，芯片巨头英伟达机器人账号在社交平台发布预热推文，“你安排好时间了吗？2025 年 8 月 25 日。” 配图中是一个黑色礼盒，上面是一张写着 “好好享受！”、带着黄仁勋签名落款的贺卡。礼盒内容已在两天前的预告视频中有所透露。视频中，黄仁勋在贺卡上写下 “致机器人：好好享受你的新大脑吧！”，随后镜头转向一个人形机器人拿起贺卡 “阅读” 的画面。 值得注意的是，在 8 月 12 日的行业顶级会议 SIGGRAPH 上，英伟达发布了开源物理 AI 应用和机器人视觉推理模型 Cosmos Reason。英伟达表示，该模型可以基于既有知识与概念，让机器人 “像人类一样推理”，并在理解后在现实世界中采取响应行动。此外，Omniverse 与仿真技术副总裁 Rev Lebaredian 也在 2025 世界机器人大会上强调，物理 AI 有望开启一个规模高达数万亿美元的市场。今年以来，英伟达的创始人黄仁勋多次公开表态，称 “下一波浪潮是物理 AI”。在他看来，AI 已经历经了三次重大的技术范式转移。最开始是意识 AI(PerceptionAI)，接着发展到生成式 AI(GenerativeAI)，目前正处于代理式 AI(AgenticAI) 阶段，而接下来即将迎来物理 AI(PhysicalAI) 的时代，也就是机器人的时代。据英伟达的解释，物理 AI 是指那些运用运动技能去理解现实世界，并与现实世界进行交互的模型。这些模型通常被应用于机器人或者自动驾驶汽车等自主机器当中。借助物理 AI，自主机器能够实现对现实世界的感知、理解，进而执行复杂的操作任务。事实上，英伟达在机器人领域的布局早在十年前就已经开始。2014 年，英伟达推出了首款机器人大脑模块 JetsonTK1，这一举措标志着其在机器人智能化道路上迈出了关键的第一步。在过去的十年间，通过持续的硬件迭代、软件升级以及生态构建这三大战略，英伟达已经悄然构建起了一套完整的机器人技术矩阵。英伟达还与多家中国人形机器人公司建立了合作。今年 1 月，英伟达在北京举办 “答谢迎春会” 晚宴，上证报记者曾从与会嘉宾处获悉，宇树科技 CEO 王兴兴、银河通用创始人兼 CTO 王鹤参加了晚宴，且与黄仁勋同桌。宇树科技、银河通用为国内具身智能领域 “第一梯队” 选手。在今年 8 月的世界机器人大会上，王兴兴、王鹤还与英伟达 Omniverse 与仿真模拟技术副总裁 Rev Lebaredian 进行了同台对话。券商分析认为，随着 DeepSeek 人工智能公司等新兴力量的出现，通用机器人大模型得到了有力的推动，为人形机器人实现具身智能提供了助力，人形机器人产业链如今已进入 “百花齐放，百家争鸣” 的活跃发展阶段。目前，人形机器人进入工业场景已经成为国内外较为确定的应用趋势，其商业化落地指日可待。相关机构建议关注受益的国内零部件厂商，后续还需重点关注人形机器人产业链相关事件的催化作用，例如国内外人形机器人本体厂商的成果发布等。长江证券指出，人形机器人产业或迈向规模化落地新阶段，关注机器人产业投资机遇。当前时点，我国机器人产业正进入快速发展阶段，此次 2025 世界人形机器人运动会上展现了我国人形机器人在智能决策、运动协作等领域的前沿成果，并在性能、技术等方面的持续提升，进而有望加速其商业化落地进程。相关概念股：优必选 (09880)：7 月 28 日，优必选发布公告，配售事项已完成，合共配售 3015.545 万股，募集总资金 24.1 亿港元，其中超 10 亿港元将用于向供应商及服务提供商支付款项。据悉，优必选本次配售所募集资金总额超过前四次配售金额的总和，成为资本市场有史以来最大一笔人形机器人上市公司股票配售融资，并获得国家主权基金、重要产业资本、长线基金和多策略基金的热烈追捧。此外，优必选此前宣布中标觅亿 (上海) 汽车科技有限公司逾 9,051 万元人民币机器人设备采购项目，此次中标订单是目前全球人形机器人金额最大的采购订单。地平线机器人-W(09660)：7 月中旬大华继显发布研报称，预测 2025 年至 2027 年销售年均复合增长率达 57.5%，并预计该公司将于 2028 年实现盈亏平衡。大华首次覆盖该股，予 “买入” 评级，基于 2027 年企业价值与销售比率 10.1 倍，目标价为 7.45 港元。港仔机器人 (00370)：8 月 20 日，港仔机器人携手广东天太机器人、山东未来机器人及山东未来数据科技，共同签署全球首例 10000 台具身智能人形机器人订单协议。此次订单创下人形机器人行业规模之最，同时让具身智能人形机器人真正落地，实现规模化商用，为行业打开了市场范例。根据协议，预计 2026 年底至少交付 1 万台面向家庭康养的具身人形机器人，而港仔机器人将主要负责对机器人的研发、生产、交付及机器人的具身智能云脑平台与机器人本体的端到端集成。同时订单各方将分阶段推进项目落地，2025 年完成首代产品原型开发，2026 年实现 5 万台量产并追加投资扩大产能。速腾聚创 (02498)：速腾聚创携机器人视觉全新品类 Active Camera 平台，亮相 2025 世界机器人大会。公开数据显示，速腾聚创是激光雷达市占率排名全球第一的企业，目前已向全球超 310 家汽车整车厂及一级供应商提供核心零部件及解决方案。津上机床中国 (01651)：津上机床中国持续丰富生产线，对现有机型优化设计，同时积极布局人形机器人、医疗、AIDC 液冷等新兴下游领域，公司产品可用于行星滚珠丝杠、机器人灵巧手加工，主要对应设备为自动车床、刀塔车床、滚丝机和螺纹磨床。东北证券此前指出，下游产业升级叠加设备更新政策推动，高端机床国产化持续提速。此外，人形机器人量产带动核心零部件需求，机床设备增量空间有望达到百亿。

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英伟达即将揭晓其机器人 “新大脑”，预计将受益于物理 AI 的浪潮。创始人黄仁勋表示，物理 AI 将开启数万亿美元的市场，机器人将具备人类般的推理能力。英伟达在 8 月 12 日的 SIGGRAPH 会议上发布了开源物理 AI 应用和机器人视觉推理模型 Cosmos Reason，标志着其在机器人领域的持续布局。

- 英伟达发布物理 AI 应用，推动机器人技术发展。  
- 预计人形机器人产业将进入规模化落地新阶段。  
- 相关企业如优必选、港仔机器人等获得重大订单。  

港股概念追踪 | 重磅催化！英伟达机器人 “新大脑” 即将揭晓 或将受益标的一览 (附概念股)

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