<p><strong>Meta Platforms</strong>（META -0.15%）是我为寻求人工智能（AI）投资机会而不追逐投机的投资者推荐的首选之一。该公司已经在 Facebook、Instagram、WhatsApp 和 Messenger 等平台中嵌入了 AI 技术，应用于安全、广告甚至用户体验。但还有一个 Meta 应用程序目前大多未被关注——它是一个纯粹的 AI 应用：独立的 Meta AI 应用。</p>
<p>这个新应用结合了该科技公司将其整合到广泛社交网络中的能力，并通过广告实现货币化，可能会随着时间的推移为投资者带来可观的收益。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzAzMjcvdG9wLWFpLXN0b2NrLXRvLWJ1eS1ub3cuanBnJnc9NzAw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzAzMjcvdG9wLWFpLXN0b2NrLXRvLWJ1eS1ub3cuanBnJnc9NzAw"/></p>
<p>图片来源：Getty Images。</p>
<h2>即使没有 Meta AI 催化剂也是一个很好的投资</h2>
<p>与一些更具投机性的 AI 股票不同，选择 Meta 作为投资组合中获取 AI 曝光的方式的一个重要优点是，即使其一些更具投机性的 AI 投资未能转化为有意义的新收入来源，这仍然是一项优秀的业务。这是因为该公司的广告业务已经在其各个社交网络上全面运转。</p>
<p>第二季度收入增长 22%，达到 475 亿美元，每股收益（EPS）跃升 38%，达到 7.14 美元。用户参与度和货币化均显著改善。在货币化方面，广告展示量同比增长 11%，每个广告的平均价格上涨 9%。在用户参与度方面，Meta 在其平台上的日活跃用户达到 34.8 亿，增长 6%。</p>
<p>当然，这一核心业务已经从 AI 中受益。</p>
<p>Meta 首席执行官马克·扎克伯格在公司第二季度财报电话会议中解释道：“在广告方面，本季度的强劲表现主要得益于 AI 在我们的广告系统中解锁了更高的效率和收益。”</p>
<p>AI 帮助的一个具体方式是进一步扩展了公司为用户提供的广告的新 AI 驱动推荐模型。扎克伯格解释说：“这在 Instagram 上推动了大约 5% 的广告转化率，在 Facebook 上则为 3%。”</p>
<p>此外，巨额现金流支持了大规模的 AI 投资。Meta 在第二季度产生了超过 85 亿美元的自由现金流（这是在考虑了常规业务费用和资本支出后剩余的现金），季度末现金、现金等价物和可交易证券超过 470 亿美元。考虑到公司在本季度花费了 170 亿美元用于资本支出，投资于服务器、数据中心和网络基础设施，这一数字令人印象深刻，这将增强其在 AI 方面的努力。管理层还能够在此过程中向股东返还资本，在本季度回购了约 98 亿美元的股票，并支付了 13.3 亿美元的股息。</p>
<p>这种再投资和回报的组合正是长期投资者所希望的。</p>
<h2>被忽视的优势：分发和广告</h2>
<p>Meta 的 AI 支出很大，因为目标很大。管理层现在预计 2025 年的资本支出为 660 亿到 720 亿美元，并表示 2026 年也将有类似显著的美元增长，以支持 AI 工作负载的基础设施扩展。正如马克·扎克伯格在公司第二季度财报中所说，他 “对为全世界每个人构建个人超级智能感到兴奋。” 这一愿景雄心勃勃，但符合 Meta 的运营模式：构建计算基础设施，改善产品以覆盖全球受众，并让广告引擎随着时间的推移收获价值。</p>
<p>公司 AI 战略中的一个关键新因素是独立的 Meta AI 应用在 iOS 和 Android 上的推出——这是 Meta 助手的专用入口，适用于其社交网络应用。该应用的开局非常出色。</p>
<p>扎克伯格在公司的财报电话会议中解释道：“[Meta AI 的] 覆盖范围已经相当令人印象深刻，月活跃用户超过十亿。我们现在的重点是深化体验，使 Meta AI 成为领先的个人 AI。”</p>
<p>如果生成式 AI 助手成为日常使用的工具，Meta 可以利用其在过去十多年中磨练出的相同货币化模型。在货币化方面，它相较于竞争对手具有优势，因为它擅长创造对用户免费但为公司带来高利润的广告收入流的体验。</p>
<h2>为什么 Meta 股票值得购买</h2>
<p>尽管今年股票大幅上涨，但现在投资这只股票也并不算太晚。截至目前，Meta 的市盈率约为 28 倍——这当然不是便宜的估值，但对于一家收入增长在低 20% 范围内、利润率扩张且现金流显著的公司来说，这并不算差。许多 “AI 投资” 要求投资者为更少的证据支付更多的费用。Meta 则在其盈利、现金充裕的基础上提供了 AI 的上行空间——现在还有一个独立的 AI 应用，可能成为一个高参与度的平台，准备好迎接丰厚的广告货币化路径。</p>
<p>当然也存在风险。公司的业绩与广告密切相关。这意味着经济下滑可能对公司的销售和最终现金流产生实质性不利影响。但考虑到尽管 Meta 的收入快速增长且前景广阔，股票的市盈率仍在 20 倍左右，这一风险似乎在很大程度上已经被市场定价。因此，对于寻求由真实盈利能力、巨额分发和经过验证的广告模型支持的 AI 投资机会的投资者来说，Meta 现在是一个不容错过的选择。</p>

META

<p>Meta Platforms 被认为是那些寻求人工智能投资而不想投机的投资者的最佳选择。该公司在其平台上整合了人工智能，并推出了独立的 Meta AI 应用。在第二季度，Meta 报告收入增长 22%，达到 475 亿美元，每股收益增长 38%，达到 7.14 美元，这得益于人工智能增强的广告。Meta 拥有超过 85 亿美元的自由现金流，并计划在人工智能基础设施上进行大量资本支出，具备增长潜力。尽管其股票上涨，但由于其盈利的商业模式和在人工智能领域的潜力，仍然是一个可行的投资选择</p>

<p><strong>Meta Platforms</strong>(META -0.15%) is one of my top picks for investors seeking exposure to artificial intelligence (AI) without chasing speculation. The company already embeds AI in safety, ads, and even the user experience across Facebook, Instagram, WhatsApp, and Messenger. But there's another Meta app that has largely gone under the radar (for now) -- and it's a pureplay in the AI space: the standalone Meta AI app.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Meta Platforms</strong>（META -0.15%）是我为寻求人工智能（AI）投资机会而不追逐投机的投资者推荐的首选之一。该公司已经在 Facebook、Instagram、WhatsApp 和 Messenger 等平台中嵌入了 AI 技术，应用于安全、广告甚至用户体验。但还有一个 Meta 应用程序目前大多未被关注——它是一个纯粹的 AI 应用：独立的 Meta AI 应用。</p>
</div><p>This new app, combined with the tech company's ability to integrate it into its wide-reaching social networks and monetize it with ads, may prove to be a valuable goldmine for investors over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>这个新应用结合了该科技公司将其整合到广泛社交网络中的能力，并通过广告实现货币化，可能会随着时间的推移为投资者带来可观的收益。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzAzMjcvdG9wLWFpLXN0b2NrLXRvLWJ1eS1ub3cuanBnJnc9NzAw" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F830327%2Ftop-ai-stock-to-buy-now.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>图片来源：Getty Images。</p>
</div><h2>A great investment, even without a Meta AI catalyst</h2>
<div class="lb-trans"><h2>即使没有 Meta AI 催化剂也是一个很好的投资</h2>
</div><p>Unlike some more speculative AI stocks, one of the great things about choosing Meta as a way to get exposure to AI in your portfolio is that it's a great business, even if some of its more speculative bets on AI don't convert into meaningful new streams of revenue. That's because the company's advertising business, which targets users across its various social networks, is already firing on all cylinders.</p>
<div class="lb-trans"><p>与一些更具投机性的 AI 股票不同，选择 Meta 作为投资组合中获取 AI 曝光的方式的一个重要优点是，即使其一些更具投机性的 AI 投资未能转化为有意义的新收入来源，这仍然是一项优秀的业务。这是因为该公司的广告业务已经在其各个社交网络上全面运转。</p>
</div><p>Second-quarter revenue rose 22% to $47.5 billion, and earnings per share (EPS) jumped 38% to $7.14. Engagement and monetization both showed significant improvement. When it comes to monetization, ad impressions increased 11% year over year and average price per ad rose 9%. Regarding engagement, Meta's daily active users across its platforms reached 3.48 billion, up 6%.</p>
<div class="lb-trans"><p>第二季度收入增长 22%，达到 475 亿美元，每股收益（EPS）跃升 38%，达到 7.14 美元。用户参与度和货币化均显著改善。在货币化方面，广告展示量同比增长 11%，每个广告的平均价格上涨 9%。在用户参与度方面，Meta 在其平台上的日活跃用户达到 34.8 亿，增长 6%。</p>
</div><p>Of course, this core business is already benefiting from AI.</p>
<div class="lb-trans"><p>当然，这一核心业务已经从 AI 中受益。</p>
</div><p>&#34;On advertising, the strong performance this quarter is largely thanks to AI unlocking greater efficiency and gains across our ads system,&#34; explained Meta CEO Mark Zuckerberg in the company's second-quarter earnings call.</p>
<div class="lb-trans"><p>Meta 首席执行官马克·扎克伯格在公司第二季度财报电话会议中解释道：“在广告方面，本季度的强劲表现主要得益于 AI 在我们的广告系统中解锁了更高的效率和收益。”</p>
</div><p>One specific way AI helped was with further expansion of the company's new AI-powered recommendation model for the ads it surfaces for users. &#34;It's driven roughly 5% more ad conversions on Instagram and 3% on Facebook,&#34; Zuckerberg explained.</p>
<div class="lb-trans"><p>AI 帮助的一个具体方式是进一步扩展了公司为用户提供的广告的新 AI 驱动推荐模型。扎克伯格解释说：“这在 Instagram 上推动了大约 5% 的广告转化率，在 Facebook 上则为 3%。”</p>
</div><p>Furthermore, massive cash generation supports heavy AI investment. Meta produced more than $8.5 billion of free cash flow in Q2 (this is the cash left over after both regular business expenses and capital expenditures are accounted for), finishing the quarter with over $47 billion in cash, cash equivalents, and marketable securities. This is an impressive figure, considering the company spent $17 billion in capital expenditures during the quarter, making investments in servers, data centers, and network infrastructure, which will bolster its efforts in AI. Management was also able to return capital to shareholders along the way, repurchasing about $9.8 billion of its shares and paying out $1.33 billion in dividends during the quarter.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，巨额现金流支持了大规模的 AI 投资。Meta 在第二季度产生了超过 85 亿美元的自由现金流（这是在考虑了常规业务费用和资本支出后剩余的现金），季度末现金、现金等价物和可交易证券超过 470 亿美元。考虑到公司在本季度花费了 170 亿美元用于资本支出，投资于服务器、数据中心和网络基础设施，这一数字令人印象深刻，这将增强其在 AI 方面的努力。管理层还能够在此过程中向股东返还资本，在本季度回购了约 98 亿美元的股票，并支付了 13.3 亿美元的股息。</p>
</div><p>That mix of reinvestment and returns is exactly what long-term investors should want.</p>
<div class="lb-trans"><p>这种再投资和回报的组合正是长期投资者所希望的。</p>
</div><h2>The overlooked edge: distribution and ads</h2>
<div class="lb-trans"><h2>被忽视的优势：分发和广告</h2>
</div><p>Meta's AI spending is large because the goal is large. Management now expects 2025 capital expenditures of $66 to $72 billion and signaled similarly significant dollar growth for 2026 as infrastructure scales for AI workloads. As Mark Zuckerberg put it in the company's second-quarter earnings release, he's &#34;excited to build personal superintelligence for everyone in the world.&#34; The vision is ambitious, but it fits Meta's playbook: build the compute backbone, improve the product to reach a global audience, and let the ad engine harvest value over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>Meta 的 AI 支出很大，因为目标很大。管理层现在预计 2025 年的资本支出为 660 亿到 720 亿美元，并表示 2026 年也将有类似显著的美元增长，以支持 AI 工作负载的基础设施扩展。正如马克·扎克伯格在公司第二季度财报中所说，他 “对为全世界每个人构建个人超级智能感到兴奋。” 这一愿景雄心勃勃，但符合 Meta 的运营模式：构建计算基础设施，改善产品以覆盖全球受众，并让广告引擎随着时间的推移收获价值。</p>
</div><p>A key new factor in the company's AI strategy is the launch of the stand-alone Meta AI app on iOS and Android -- a dedicated entry point for Meta's assistant that is available across its social networking apps. The app is off to an extraordinary start.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司 AI 战略中的一个关键新因素是独立的 Meta AI 应用在 iOS 和 Android 上的推出——这是 Meta 助手的专用入口，适用于其社交网络应用。该应用的开局非常出色。</p>
</div><p>&#34;[Meta AI's] reach is already quite impressive with more than a billion monthly actives,&#34; Zuckerberg explained in the company's earnings call. &#34;Our focus is now deepening the experience and making Meta AI the leading personal AI.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>扎克伯格在公司的财报电话会议中解释道：“[Meta AI 的] 覆盖范围已经相当令人印象深刻，月活跃用户超过十亿。我们现在的重点是深化体验，使 Meta AI 成为领先的个人 AI。”</p>
</div><p>If generative AI assistants become daily use utilities, Meta can leverage the same monetization model it has honed for a decade and a half. And on the monetization front, it has advantages over competition because it's an expert at creating experiences that are free for users but are high-margin ad-funded revenue streams for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果生成式 AI 助手成为日常使用的工具，Meta 可以利用其在过去十多年中磨练出的相同货币化模型。在货币化方面，它相较于竞争对手具有优势，因为它擅长创造对用户免费但为公司带来高利润的广告收入流的体验。</p>
</div><h2>Why Meta stock is a buy</h2>
<div class="lb-trans"><h2>为什么 Meta 股票值得购买</h2>
</div><p>Despite the stock's big run-up this year, it's arguably not too late to get in on this stock. As of this writing, Meta currently trades around 28 times earnings -- certainly not a cheap valuation, but not bad for a company with low-20s revenue growth, expanding margins, and significant cash flow. Many &#34;AI plays&#34; ask investors to pay far more for far less proof. Meta gives you AI upside with a profitable, cash-rich engine underneath -- and now a stand-alone AI app that could become a high-engagement platform, ready for a lucrative, ads-ready monetization path.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管今年股票大幅上涨，但现在投资这只股票也并不算太晚。截至目前，Meta 的市盈率约为 28 倍——这当然不是便宜的估值，但对于一家收入增长在低 20% 范围内、利润率扩张且现金流显著的公司来说，这并不算差。许多 “AI 投资” 要求投资者为更少的证据支付更多的费用。Meta 则在其盈利、现金充裕的基础上提供了 AI 的上行空间——现在还有一个独立的 AI 应用，可能成为一个高参与度的平台，准备好迎接丰厚的广告货币化路径。</p>
</div><p>There are risks, of course. The company's performance is tied heavily to advertising. This means that a downturn in the economy could have a materially adverse impact on the company's sales and ultimately its cash flows. But with the stock's price-to-earnings ratio in the twenties despite Meta's rapid revenue growth and its big opportunities ahead, this risk seems largely priced in. Therefore, for investors seeking AI exposure backed by real earnings power, massive distribution, and a proven ad model, Meta is a no-brainer choice right now.</p>
<div class="lb-trans"><p>当然也存在风险。公司的业绩与广告密切相关。这意味着经济下滑可能对公司的销售和最终现金流产生实质性不利影响。但考虑到尽管 Meta 的收入快速增长且前景广阔，股票的市盈率仍在 20 倍左右，这一风险似乎在很大程度上已经被市场定价。因此，对于寻求由真实盈利能力、巨额分发和经过验证的广告模型支持的 AI 投资机会的投资者来说，Meta 现在是一个不容错过的选择。</p>
</div>

1 No-Brainer AI Stock to Buy Right Now

- Meta Platforms 通过其社交网络嵌入 AI，提升广告效率和用户体验。  
- 第二季度收入增长 22%，达到 475 亿美元，日活跃用户达 34.8 亿。  
- 新推出的 Meta AI 应用已吸引超过 10 亿月活跃用户，未来有望实现高收益。

目前值得购买的一只显而易见的人工智能股票