中金：升颐海国际目标价至 18 港元 中期业绩符预期

智通财经 APP 获悉，中金发布研报称，颐海国际 (01579) 上半年收入同比增长 0.02%，纯利同比升 0.4%，派息比率 89%，整体表现符合预期。期内，B 端餐饮客户表现亮眼，收入同比升 131.7%，海外业务增 34%，其中该行预期海外第三方业务增逾 50%。该行上调集团今年盈测 3% 至 8.2 亿元人民币，上调目标价 20% 至 18 港元，续予 “跑赢行业” 评级。

该行预期，颐海国际第三方收入下半年可望提速，全年或可达成双位数增长目标。该行指出，公司主要受惠于 B 端及海外业务的持续良好表现，及新品对整体收入的持续拉动，B 端底料团队于今年次季建立，下半年可望录得更显著贡献。同时，考虑到原物料价格保持稳定，销售、一般及行政费用持续改善，预期全年净利润率亦可望维持稳定。