《大行》华泰证券升海螺创业目标价至 12.12 元 评级维持「买入」

华泰证券发表研究报告指，海螺创业 (00586.HK) 上半年收入按年跌 1.6%，纯利升 9.3%。如扣除应占联营公司海螺集团收益的影响，垃圾发电主业核心净利润 4.5 亿元人民币，按年跌 6%。

该行看好海螺创业持续压降资本开支、提升分红水平，同时提升营运性收入占比、改善盈利质量，预期在反内卷竞争的大环境下，公司的水泥投资收益可望稳定提升，维持「买入」评级，目标价上调 16.6% 至 12.12 元，维持公司 2025 至 27 年的纯利预测 24.8 亿、27.6 亿及 30.3 亿元人民币。评级维持「买入」。