中信证券：9 月配置继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工
中信证券研报表示，重点分析 9 月值得关注的重点事件和配置线索。第一，美联储可能的降息有望强化弱美元的环境，这将对原本就持续处于强势的资源品产生新一轮催化，尤其是贵金属和铜，可能再度加速有色板块的行情。第二，随着苹果和 META 在 9 月发布会的陆续召开，苹果的端侧 AI、META 的 AR 眼镜可能会带来新一轮更可持续的端侧设备和端侧 AI 生态产业趋势，接力当下热炒的云测 AI，消费电子板块尤其是果链值得关注。第三，反内卷会逐步隐现出三条线索，一是过去 2 年资本开支强度大且有边际缩减迹象的行业，二是已经出现行业自律/政策落地迹象的行业，三是供给在内反内卷、需求在外出利润，依靠配额持续提升利润率的行业。最后，9 月创新药催化事件料将明显增多，同时近期的科技切换也出清了此前囤积在板块当中追逐趋势的短钱，创新药在此轮调整后有望继续上行。配置上，9 月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工。 
