Alphabet 赢得了价值 100 亿美元的 Meta 云协议，这对谷歌的人工智能发展和投资者来说是一个胜利

在过去几年中，像 亚马逊、微软 和 谷歌（GOOGL 0.63%）（GOOG 0.56%）这样的超大规模云计算公司投入了数千亿美元用于人工智能（AI）基础设施。

这些资金大部分用于确保获取图形处理单元（GPU）和设计来自 英伟达、超微半导体 和 博通 的定制硅芯片——这些是人工智能基础设施革命的支柱。

但是，为什么大型科技公司在追求 AI 硬件方面如此不懈？表面上，答案很简单：建立庞大的数据中心，填满高性能芯片集群，以支持 AI 工作负载。然而，深层次的动机正在变得更加清晰，而 Meta Platforms（META -1.69%）可能刚刚给我们提供了最大的线索。

据报道，Meta 与谷歌云平台（GCP）达成了一项为期六年的 100 亿美元协议。这不仅仅是关于价格标签。这表明超大规模云计算公司如何为 AI 时代的云计算下一个篇章做好定位。

让我们深入探讨 Meta 最近的基础设施投资，看看它们如何与这项新的云协议相一致。对于谷歌来说，这项交易的影响可能是巨大的——投资者应该密切关注。

Meta 的支出狂潮继续...

Meta 与谷歌云的合作正值该公司加大创纪录的资本支出之际。

META 资本支出（TTM）数据来自 YCharts；TTM = 最近 12 个月。

除了其巨大的数据中心建设外，Meta 最近还投资了 143 亿美元于 Scale AI，这是一家领先的数据标注初创公司。对于那些不熟悉数据标注的人来说，这是一种对原始数据（即图像、音频）进行标记的过程，以便 AI 模型能够理解和学习。这对 Meta 至关重要，因为高质量的数据集是准确训练和扩展其 AI 系统的基础。Meta 还推出了一个新的研究小组，名为 Meta 超级智能实验室（MSL）。这些举措共同突显了 Meta 超越传统大型语言模型（LLM）的雄心，并将自己定位于人工智能下一个前沿：人工通用智能（AGI）。

...这次受益的是谷歌

Meta 与谷歌云的合作紧随谷歌云平台与 ChatGPT 制造商 OpenAI 之间的类似合作，标志着云计算格局中的微妙但重要的变化。

即使是与微软 Azure 和亚马逊网络服务（AWS）紧密相关的公司，现在也在多元化，以获取谷歌的张量处理单元（TPU）芯片及其 AI 优化基础设施，其中包括先进的网络安全协议作为主要差异化因素。

虽然 AWS 开创了公共云，Azure 则找到了主导企业信息技术领域的方法，但谷歌已经确立了作为 AI 优先云提供商的角色，强调机器学习和数据分析。Meta 和 OpenAI 都选择谷歌云的事实，突显了谷歌的战略与引领 AI 革命的公司之间的强烈共鸣。

与此同时，多云策略现在正成为行业常态。企业不再希望被锁定在单一供应商中，尤其是随着 AI 训练和推理工作负载变得越来越复杂。通过在多个提供商之间分配工作负载，公司可以在成本、性能和可用性方面进行优化，同时避免计算瓶颈。

对于 Meta 来说，这种灵活性至关重要。随着其扩展下一代生成 AI 工具、开发智能助手并增强其广告算法，利用谷歌云确保了在激烈的 AI 环境中竞争所需的容量和独特专业化。

图片来源：Getty Images。

谷歌股票值得购买吗？

对于谷歌来说，Meta 的交易强调了其在 AI 云生态系统中的战略重要性。确保一项多年、数十亿美元的合作关系不仅提升了谷歌云的收入可见性，还验证了多年来在 AI 基础设施上的大量投资。

GOOGL 市盈率（前瞻性）数据来自 YCharts。

然而，尽管取得了这些进展，谷歌股票相对于云计算领域的同行仍然被低估。

以仅 21 的前瞻市盈率（P/E）交易，市场似乎仍未充分认识到公司业务加速增长的势头。

对我来说，谷歌股票现在是一个不容错过的机会。它看起来非常便宜，而新的 Meta 交易进一步巩固了公司在 AI 超大规模云计算公司中的领先地位，即使股票价格并未反映这一点。