《大行》高盛下调香格里拉 (亚洲) 目标价至 5 元 评级「沽售」

高盛研究报告表示，香格里拉 (亚洲)(00069.HK) 今年上半年净利润 5,800 万美元，按年下降 39%。集团维持稳定中期股息每股 5 港仙，剔除特殊项目後意味着派息率达 45%。假设下半年的最终股息为 10 港仙，高盛预测今年总股息达 15 港仙，意味着当前股价下股息率达 3%。

高盛将香格里拉 2025 至 2027 年的有效 EBITDA 预测下调 6% 至 7%，并将目标价从 5.2 港元下调至 5 港元，但考虑到债务减少进度缓慢，认为重评空间有限，在其酒店覆盖范围内维持「沽售」评级。