历史性突破！日本美元欧元债发行规模冲刺千亿美元大关

智通财经 APP 获悉，日本发行机构以美元和欧元计价的债券发行规模，正有望在年内首次突破 1000 亿美元。周二，日本多家企业集中进军一级债券市场，推动总发行量逼近这一历史性数字。

包括野村控股 (NMR.US) 和三菱日联金融集团 (MUFG.US) 在内的至少七家金融机构领衔的本周发债潮，预计将成为今年全球债券市场最繁忙的交易周之一。

汇丰控股亚太债务资本市场联席主管 Daniel Kim 表示：“受并购活动增加、大额外币资本支出需求，以及对人工智能 (AI)、数据中心等新技术领域投资的推动，我们看到日本企业的离岸债券发行量大幅增长。” 他同时指出，发行机构的再融资需求也是重要推动因素。

当前，强劲的企业基本面与对经济前景重燃的乐观情绪，共同提振了市场风险偏好。由于美元债券市场正处于数十年来收益率溢价最低的时期之一，全球企业纷纷抓紧发行债券，以锁定这一有利融资成本。在此背景下，日本企业也愈发频繁地动用资产负债表，开展国内外并购活动。今年 7 月，日本电信巨头日本电报电话 (NTTYY.US) 就发行了规模达 177 亿美元的美元及欧元债券，创下亚太地区此类债券发行的历史最高纪录，所得资金用于为一项并购交易的过桥贷款进行再融资。

汇编数据显示，今年以来，日本发行机构已累计发行 930 亿美元的美元及欧元债券，较去年同期增长 67%。数据同时显示，日本发行机构此前的年度债券发行最高纪录约为 980 亿美元。

值得注意的是，周二计划发行美元债券的并非只有日本企业，印度国家银行 (State Bank of India) 与汇丰银行 (HSBC.US) 也在推进债券发售工作。