关税暂缓后美股 IPO 浪潮再起，先买后付巨头 Klarna 拟上市募资 12.7 亿美元

智通财经 APP 获悉，先买后付 (BNPL) 领域金融科技公司 Klarna 集团 (KLAR.US) 及其部分股东计划通过美国首次公开募股 (IPO) 募资至多 12.7 亿美元，将重启其此前因市场波动而搁置的纽约上市计划。

根据 Klarna 周二向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的文件，该公司及部分投资方拟以每股 35 至 37 美元的价格发行 3430 万股股票。若按发行价区间上限计算，结合文件中披露的流通股数量，Klarna 上市后市值约为 140 亿美元。

具体发行结构中，Klarna 计划自行发售 560 万股，其余 2880 万股由 “售股股东”(包括公司高管、红杉资本相关实体及 Heartland A/S 等早期投资方) 出售。

事实上，Klarna 早在今年 3 月就已向美国 SEC 提交公开 IPO 申请，但受 4 月特朗普政府贸易战引发的市场震荡影响，上市计划被迫暂停。此后，此前推迟 IPO 的多家金融科技企业，如 eToro 集团、Chime Financial 等，均已重启上市进程。

总部位于瑞典斯德哥尔摩的 Klarna，凭借 “先买后付”(buy now, pay later) 支付服务崭露头角——疫情期间在线购物热潮推动该模式快速普及，也让 Klarna 迅速崛起。在首席执行官塞巴斯蒂安·西米亚科夫斯基 (Sebastian Siemiatkowski) 的主导下，公司正全力推进 “全球数字银行” 转型，目标是吸引用户开通借记卡及其他金融产品，拓展业务边界。

作为 Klarna 的主要竞争对手，Affirm Holdings(AFRM.US) 今年股价已累计上涨 45%。

财务数据方面，Klarna 提交的文件显示，截至 6 月 30 日的六个月内，公司总营收为 15.2 亿美元，净亏损 1.53 亿美元;而去年同期，其总营收为 13.3 亿美元，净亏损 3800 万美元。

Klarna 在上月发布的财报中透露，公司已为潜在的不良贷款计提了更多准备金。不过西米亚科夫斯基强调，这一举措并不意味着无法偿还贷款的用户数量有所增加 (更多是基于风险预判的审慎财务安排)。

此次 IPO 由高盛集团 (Goldman Sachs Group Inc.)、摩根大通 (JPMorgan Chase & Co.) 和摩根士丹利 (Morgan Stanley) 牵头承销，文件同时列出了另外 11 家参与此次交易的金融机构。Klarna 计划在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为 “KLAR”。