《大行》中金升南山铝业国际目标价至 52.59 元 中期业绩略胜预期

中金发表研究报告指，南山铝业国际 (02610.HK) 上半年收入按年增 41%；纯利增 124.2%，业绩略胜预期。公司考虑到目前稳健的财政状况，首次派发中期息，派息率约为 20%。

该行认为，南山铝业国际二期产能投放後，将成为东南亚最大的氧化铝生产商，有助进一步提升公司在该地区的市场影响力。考虑到公司产销增加和价格上升，上调其今明两年的净利润预测 7% 和 9%，分别至 3.74 亿及 5 亿美元，维持「跑赢行业」评级，目标价上调 58% 至 52.59 元。