汇隆控股（HKG:8021）减少债务是否会更好？

霍华德·马克斯（Howard Marks）曾说得很好，与其担心股价波动，不如关注 “永久性损失的可能性，这是我所担心的风险……也是我认识的每一个实际投资者所担心的。” 因此，聪明的钱知道，债务——通常与破产有关——在评估一家公司的风险时是一个非常重要的因素。与许多其他公司一样，汇隆控股（HKG:8021）也利用了债务。但真正的问题是，这些债务是否使公司变得风险更大。

人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前入场。

债务带来了什么风险？

债务在企业能够偿还时是有帮助的，无论是通过新资本还是自由现金流。如果情况变得非常糟糕，贷款方可能会控制企业。然而，更常见（但仍然代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性稀释股东权益，仅仅是为了巩固其资产负债表。当然，许多公司利用债务来资助增长，而没有任何负面后果。在考虑企业使用多少债务时，首先要查看其现金和债务的结合情况。

汇隆控股的净债务是多少？

如您所见，汇隆控股在 2025 年 4 月的债务为 1.526 亿港元，与前一年大致相同。您可以点击图表以获取更多详细信息。然而，由于它有 7160 万港元的现金储备，其净债务较少，约为 8090 万港元。

SEHK:8021 债务与股本历史 2025 年 9 月 5 日

汇隆控股的资产负债表健康吗？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到汇隆控股有 2.076 亿港元的负债在 12 个月内到期，没有负债在此之后到期。另一方面，它有 7160 万港元的现金和 4.913 亿港元的应收账款在一年内到期。因此，它实际上拥有比总负债多出 3.553 亿港元的流动资产。

这种流动性过剩是汇隆控股资产负债表几乎像福特诺克斯（Fort Knox）一样强大的良好指标。考虑到这一点，可以推测其资产负债表意味着公司能够应对一些逆境。毫无疑问，我们从资产负债表中学到的大部分关于债务的知识都是有价值的。但最终，汇隆控股的收益将影响资产负债表在未来的表现。因此，在考虑债务时，查看收益趋势绝对是值得的。点击这里查看互动快照。

查看我们对汇隆控股的最新分析

在过去一年中，汇隆控股在利息和税前亏损，实际收入减少了 4.0%，降至 7900 万港元。我们更希望看到增长。

买者自慎

重要的是，汇隆控股在过去一年中出现了利息和税前（EBIT）亏损。实际上，它在 EBIT 层面亏损了 51.2 万港元。尽管如此，我们对强大的资产负债表流动性感到印象深刻。这将为公司提供一些时间和空间，以便在需要时发展和壮大其业务。虽然这只股票可能有点风险，但如果业务本身改善，可能会有机会让公司实现复苏。在分析债务水平时，资产负债表显然是一个明显的起点。但最终，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。请注意，汇隆控股在我们的投资分析中显示出 两个警告信号，您应该了解……

如果在这一切之后，您更感兴趣的是一家快速增长且资产负债表稳固的公司，请立即查看我们的净现金增长股票列表。