美股再迎 “超级 IPO”! 票务平台 StubHub 重磅来袭 市值有望达 92 亿美元

智通财经 APP 获悉，美国票务销售平台 StubHub Holdings Inc 计划通过首次公开募股 (IPO) 募集最高达 8.51 亿美元。据该公司周一向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的文件显示，这家总部位于纽约的公司计划发行约 3400 万股，每股定价区间为 22 至 25 美元。按区间上限计算，依据文件列示的流通股本，StubHub 的市值将约为 92 亿美元，堪称继 AI 云算力领军者 CoreWeave、” 稳定币第一股 “Circle 以及加密货币新生势力 Bullish 之后的又一个超级 IPO。

最新文件显示，StubHub 在截至 6 月 30 日的六个月中录得净亏损 7600 万美元，整体营收约为 8.279 亿美元;而 2024 年同期的净亏损约为 2400 万美元，营收约为 8.035 亿美元。

在 4 月初期，特朗普政府宣布面向全球的广泛关税，并且导致全球股市陷入剧烈动荡之后，运营 StubHub 和 Viagogo 平台的这家票务公司曾是暂停推进美股 IPO 计划的大型企业之一。

全球 IPO 市场已明显反弹，尤其是美股 IPO 市场有望在近期延续火热势头，并且极有可能迎来今年美国股市上市最繁忙的一周。根据机构整理的数据，剔除封闭式基金与其他金融工具，今年美股首次公开发行 (IPO) 已筹集 244 亿美元，显著高于去年同期的 204 亿美元。

最新文件显示，StubHub 的商品交易总额 (Gross Merchandise Sales，指购票者支付的总金额，包括费用以及付给卖家们的款项) 在截至 6 月 30 日的六个月中升至 44 亿美元，高于去年同期的 39 亿美元。

文件称，去年该公司为超过 100 万名独立卖家处理了在 90 多个国家和地区举办的演唱会等活动门票销售。

至少自 2022 年起，该公司就寻求通过直接上市的方式公开挂牌美国股市，当时其估值可能超过 130 亿美元。知情人士表示，该公司在去年尝试上市，彼时受泰勒·斯威夫特 “The Eras Tour” 带动，销售额可谓短期内激增，但在提交文件后不久因市场状况不利而推迟上市计划。

文件显示，2024 年该公司商品交易总额同比增长 27%;若不计泰勒·斯威夫特巡演的影响，则增长 29%。

首席执行官 Eric Baker 是 StubHub 的联合创始人之一，他于公司在 2007 年以 3.1 亿美元出售给 eBay Inc.之前离职。Baker 随后在欧洲创立了 Viagogo。2019 年，Viagogo 同意以 40.5 亿美元收购 StubHub。交易于次年完成，合并后的公司继续以两大品牌运营。

文件显示，Baker 持有近 5% 的 A 类股份;在此次发售前，凭借每股拥有 100 票表决权的 B 类股份，他在公司中的表决权比例略低于 90%。

Madrone Partners LP 持有该业务 24.5% 的股权、在 IPO 前拥有 2.7% 的表决权;WestCap Management 持有 12.3% 的股权;Bessemer Venture Partners 持有 8.8%。Madrone 与 Bessemer 在公司董事会中占有席位。

此次发行由摩根大通与高盛牵头，另有 10 多家银行参与。公司计划其股票在纽约证券交易所挂牌交易，股票代码拟定为 “STUB”。

全球票务二级市场平台 StubHub 的核心业务是撮合买卖双方交易体育赛、演唱会、戏剧等现场娱乐门票，并按交易收取费用/佣金。其业务由 StubHub 与 viagogo 合并而成，集团总部在纽约，通过连接买卖双方、保障履约并收取平台费用获利。