英伟达的黄仁勋刚刚宣布了一个令股东振奋的消息

英伟达(NVDA 3.91%) 显然在人工智能 (AI) 热潮的早期阶段中脱颖而出。该公司将芯片的开发重点放在服务 AI 市场上，这一赌注证明是成功的。由于英伟达的芯片是市场上最快的，渴望在 AI 领域取得成功的客户纷纷涌向这家科技巨头。值得注意的是，这些芯片——图形处理单元 (GPU)——是推动关键 AI 任务的核心工具，使其成为 AI 成功的重要工具。

所有这些都在相当短的时间内推动了英伟达的增长——该公司的年收入从两年前的 270 亿美元飙升至去年的 1300 亿美元。如今，这一势头仍在继续，英伟达依然主导着 AI 芯片市场，并将其转化为创纪录的收入。在最近一个季度，收入增长了 56%，达到了约 460 亿美元。

投资者从一个季度欢呼到另一个季度，帮助该股在过去三年中上涨超过 1100%。今天的好消息是，这个令人兴奋的故事可能远未结束。事实上，英伟达首席执行官黄仁勋刚刚为股东宣布了令人难以置信的消息。

图片来源：Getty Images。

满足所有 AI 客户的需求

不过，在深入探讨之前，让我们快速了解一下英伟达的当前状况。如前所述，该公司已确立了自己作为领先的 AI 芯片设计师的地位。但英伟达并没有止步于此。近年来，该公司建立了一个完整的 AI 产品和服务平台，以满足任何客户的需求——从小型初创企业到大型云服务提供商。

为了增强市场实力，英伟达承诺每年更新其芯片，这一举措将使竞争对手很难赶超。英伟达兑现了这一承诺，去年底推出了 Blackwell 架构，并最近发布了 Blackwell Ultra 更新——该公司现在表示，计划在明年推出其下一个创新产品 Rubin。

所有这些都为英伟达的长期成功奠定了基础，但还有一个英伟达无法控制的因素是必要的，那就是需求。英伟达依赖客户建立基础设施和 AI 平台，以便他们真正需要其产品和服务。任何支出放缓都可能损害英伟达的增长，并促使投资者对这只高飞的股票转身离去。

万亿美元的收入机会

这让我想到了英伟达的黄仁勋在公司最新财报中传递的好消息。黄仁勋预测，到本世纪末，AI 基础设施支出可能达到 4 万亿美元，因为其最大客户将投资于他们的平台。考虑到英伟达在过去至少占据了数据中心支出的 25%，这可能代表着这家科技巨头的 1 万亿美元收入机会。

相比之下，正如我之前提到的，英伟达在最新的完整年度报告中创下了 1300 亿美元的收入——因此，如果基础设施支出符合黄仁勋的预测，英伟达已经强劲的收入可能会大幅飙升。

值得注意的是，除了我上面提到的几点，英伟达还可能会看到客户的持续忠诚度——那些准备投资 4 万亿美元的客户——原因如下：对于公司来说，全面投入英伟达是简单的，从长远来看可能更便宜。客户会在所有云平台上找到英伟达，而英伟达对能源效率的关注——黄仁勋表示，该公司的每瓦特性能超过竞争对手——应该会随着时间的推移为用户带来更低的总拥有成本。如果客户逐渐看到这种成本节约，他们可能会因为平台的质量和产生更高利润的能力而继续选择英伟达。

增长可能处于早期阶段

所有这些对股东来说都是好消息，因为这表明英伟达的增长机会实际上可能处于早期阶段——未来可能还有更多季度的盈利增长。当然，股票可能不会直线攀升，因为从关键客户的支出下降到令人失望的经济消息都可能在某些时刻对股票造成压力。而且英伟达必须确保能够保持其创新时间表的进度——在这方面的挫折也会影响股票表现。

但是，即使英伟达遇到这些或其他暂时性问题，黄仁勋的最新消息也强化了公司长期故事的实力——这使得英伟达成为一只优秀的买入并持有的股票。