作者：周源/华尔街见闻最近，AI 存储器价格大幅上涨，市场焦点都转移到 DDR4（Double Data Rate 4 SDRAM）/DDR5 价格相关或 HBM3e 产能预订上，但很少有人关注传统的 DDR3 价格因产能不足出现新变化。华尔街见闻最近从供应链获悉，南亚科技（Nanya）与华邦电子（Winbond）的 DDR3 合约报价上涨约 50%-100%。这两家公司是全球 DDR3 内存（包括 DDR2）的核心供应商。一位 DDR4/DDR5 或 HBM3e 的巨头公司市场部人士诧异地问华尔街见闻：“现在还有人买 DDR3？”实际上，DDR3 虽已被 DDR4/DDR5 取代，但因存量大、成本低，仍在 “中端以下办公/家用设备、二手装机” 中广泛使用，比如预算有限的办公电脑、学生党入门游戏主机，仍是目前二手市场的 “主流内存之一”。此外，DDR3 也广泛应用在嵌入式与专用设备上，比如工业控制终端、老式机顶盒、低端 NAS（网络存储）等，对性能要求低但需长期稳定运行的设备。所以 DDR3 性能低下，还能提价近乎翻倍，原因是什么？消息人士告诉华尔街见闻，主要是 AI 加速卡市场需求推动，导致存储器大厂比如三星、SK 海力士、美光等，纷纷停产 DDR3，部分扩大 DDR4 产能，全力竞逐 HBM3e（高带宽内存）和 HBM4 领域的产能满足。三星、SK 海力士、美光三大内存巨头，自 2024 年下半年起，持续将 12 英寸晶圆产线资源向 DDR4 及 HBM3e 倾斜。三星将平泽工厂部分 DRAM 产能转向 DDR4 服务器内存生产；SK 海力士将原用于 DDR3 生产的部分产线改造为 DDR4 产线；美光也大幅压缩 DDR3 产能占比，腾挪出的产能用于生产 DDR4 及更高规格产品。这些产能收缩举措，直接导致全球 DDR2 与 DDR3 内存月产量锐减。DDR4 内存需求的爆发式增长，成为推动行业产能转移的关键因素。在消费电子领域，随着笔记本电脑性能不断提升，对内存读写速度、数据处理能力要求愈发严苛，DDR4 内存凭借高带宽、低延迟等优势，得到主流品牌积极采用，搭载 DDR4 内存的笔记本电脑机型占比大幅提升，主流品牌仅在入门级机型少量采用 DDR3 内存，并计划全面切换至 DDR4 平台。在服务器领域，云计算厂商业务迅猛发展，尤其是 AI 相关业务对算力极度渴求，这使得服务器对 DDR4 或 HBM3e 高容量内存需求剧增，采购量大幅上升，订单周期延长，部分企业甚至签订 “保底采购量” 协议以锁定产能。与此同时，HBM3e 作为 AI 服务器的核心存储部件，需求呈指数级增长。随着人工智能大模型训练、高性能计算等应用场景爆发式增长，AI 服务器对内存带宽和容量要求急剧提升，HBM3e 凭借高带宽、低延迟以及与 GPU 紧密协作优势，成为 AI 服务器的不二之选。值得注意的是，DDR2/DDR3 内存的市场需求并未随产能收缩而同步下降。在工业控制领域，纺织机械、智能电表、轨道交通信号设备等产品，因产品生命周期长，仍高度依赖 DDR3 内存。从汽车电子领域来看，部分老旧车型的车载娱乐系统仍采用 DDR3 内存，内存采购成本上升给相关企业造成压力。此外，在非洲、东南亚等新兴市场，搭载 DDR3 内存的入门级笔记本电脑仍有稳定需求，进一步加剧了 DDR3 内存的供需矛盾。从产业链传导效应来看，DDR3 内存价格上涨已对下游企业产生明显冲击。在安防监控领域，采用 DDR2 内存的产品生产成本上升，头部企业推出搭载 DDR4 内存的替代型号，但旧款产品库存消化面临压力。看上去，DDR3 内存市场的供需失衡局面短期内难以逆转。从供给端看，三星、SK 海力士等巨头明确表示，将继续聚焦 DDR4 与 HBM3e 产能扩张，暂无恢复 DDR3 产能的计划；南亚科技与华邦电子虽为当前 DDR3 市场的主要供应商，但产能有限，且需兼顾自身 DDR4 产能规划，难以填补头部企业留下的产能缺口。从需求端看，工业控制、汽车电子等领域对 DDR3 内存的需求仍将持续一段时间，短期内无法完全被替代。对于产业链企业而言，应对当前市场变化需采取差异化策略。大型企业可加速产品升级，用 DDR4 内存替代 DDR3，降低对传统内存的依赖；中小企业则可通过 “集中采购 + 长期合约” 的方式锁定成本，同时探索与南亚科技、华邦电子等供应商的深度合作，争取优先供货权。

三星电子

美光科技

- DDR3 内存价格因产能不足上涨约 50%-100%。  
- 三星、SK 海力士、美光等巨头停产 DDR3，转向 DDR4 和 HBM3e。  
- 工业控制和汽车电子等领域对 DDR3 需求仍将持续。  

赛道 Hyepr | 老旧内存合约报价狂飙：这是为啥？