光大证券：维持百度集团-SW“买入” 评级 云计算、智能驾驶、自研芯片打开估值空间

光大证券维持百度集团-SW“买入” 评级，认为云计算、智能驾驶、自研芯片三大业务将打开估值空间。预计 2025-2027 年营业收入将上调至 1308/1399/1483 亿元，Non-GAAP 归母净利润预测上调至 182/205/230 亿元。报告指出，百度与招商局签署战略合作协议，推动 AI 技术在多个领域的应用。近期百度股价上涨 35.1%，显示市场对其 AI 生态价值的重估。