人工智能支出可能会飙升 500%：3 只值得购买的优秀 AI 股票（提示：不是英伟达）

英伟达(NVDA -2.62%) 最近预测，人工智能 (AI) 基础设施支出在未来几年可能会增长五倍。虽然它肯定会受益，但并不是唯一的受益者。

让我们看看三只将从这波支出激增中受益的 AI 股票，以及它们为何可能是买入机会。

图片来源：Getty Images。

1. 博通

博通(AVGO -3.93%) 已成为人工智能领域最重要的参与者之一。随着大型超大规模数据中心的拥有者寻求替代英伟达的方案以降低成本和多样化其供应链，越来越多的公司开始转向博通，帮助设计用于其 AI 工作负载的定制应用特定集成电路 (ASIC)。定制芯片通常比图形处理单元 (GPU) 更高效且更便宜，这在推理需求激增的情况下至关重要。

博通在这一领域首次证明了自己的实力，当时它帮助字母表公司设计了其张量处理单元，这些单元现在是 Google Cloud 的关键组成部分。这一成功使其赢得了 Meta Platforms 和字节跳动等客户的设计订单。博通管理层表示，这三位客户在 2027 财年（截至 2027 年 10 月）代表着 600 亿到 900 亿美元的机会。

然而，博通并没有止步于这三位客户，最近透露第四位客户，广泛认为是 OpenAI，已下了 100 亿美元的定制芯片订单，预计明年交付。虽然两家公司合作的消息早已为人所知，但它能够如此迅速地开发出芯片并在明年准备就绪，令人感到非常惊讶。由于 OpenAI 和 甲骨文(NYSE: ORCL) 已达成协议，在未来五年内在数据中心投资 3000 亿美元，这将为博通带来巨大的机会。

2. AMD

虽然博通看起来将成为推理领域的巨大赢家，超威半导体(AMD -0.75%) 也将受益。构建定制 AI 芯片涉及大量前期成本并需要时间，因此并不是每家公司都能选择。与此同时，AMD 在推理领域凭借其 GPU 开辟了一个稳固的市场，并且随着市场朝这个方向发展，它也将受益。

AMD 已经在推理领域取得了一些进展。其最新版本的软件平台 ROCm 7 是专为推理设计的，尽管它不如英伟达的 CUDA，但通常被认为足够用于推理。最大的 AI 运营商之一已经在其推理流量中运行了相当大一部分在 AMD 的 GPU 上，而前十名 AI 玩家中有七家现在使用其硬件。

AMD 和博通也是 UALink 联盟的一部分，该联盟正在推动一种开放标准互连替代英伟达的 NVLink。NVLink 使英伟达获得了巨大的优势，因为它基本上允许其 GPU 作为一个单元运作。开放的互连标准将使客户更容易混合和匹配来自不同供应商的 AI 芯片。

鉴于 AMD 的 AI 收入基础远小于博通，随着市场向推理转变，它应该有巨大的机会。如果它能在这个快速增长的市场中占据一点份额，股票应该会有很大的上升空间。

3. 台湾半导体制造公司

随着 AI 基础设施支出在未来几年继续飙升，台湾半导体制造公司(TSM 0.24%) 是参与这一现象的最佳和最安全的方式。原因在于，无论谁在 AI 芯片竞赛中获得市场份额，它都将受益。

台积电是全球最大的半导体制造商，服务于所有顶级芯片设计公司。该公司在先进芯片方面取得了巨大的领先，这些芯片需要在更小的节点尺寸下制造，节点尺寸指的是可以在芯片上容纳多少个晶体管。由于竞争对手 英特尔 和 三星 在小节点上的良率受到挑战，台积电已成为芯片公司的重要合作伙伴。这使得台积电成为可靠生产高性能半导体的唯一真正选择。它还赋予了台积电强大的定价权力，有报道称它计划明年提高 10% 的价格。

台积电预计 AI 芯片需求将在 2028 年前以超过 40% 的年复合增长率 (CAGR) 增长。该公司已经在向 2nm 生产迈进，这将使芯片更加高效，并使其在竞争对手面前保持领先。除了 AI，自动驾驶、机器人技术和量子计算都是长期的顺风因素，因为它们都需要先进的芯片。

因此，台积电是投资持续的 AI 基础设施支出热潮的最佳方式之一。