手头有 5000 美元？两只值得长期买入并持有的优秀科技股

美国经济似乎在今年九月面临放缓的挑战。2025 年八月的就业增长仅为 22,000，而消费者价格指数同比上涨 2.9%，高于七月的 2.7%。尽管通胀依然顽固，华尔街现在预计美联储将优先考虑经济增长并开始降息。降低借贷成本使公司更容易进行投资和扩张，通常会提升高增长科技股的估值。

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如果你有 5,000 美元不需要用于支付账单或其他应急支出，那么投资这两只股票在长期内可能会证明是一个非常强劲的举措。

1. Palantir Technologies

Palantir（PLTR 5.07%）已将自己定位为一家突出的企业人工智能软件公司，帮助组织大规模部署生产级人工智能应用。公司的快速增长势头突显了 Palantir 的平台在全球企业中变得越来越重要。

在 2025 年第二季度（截至 6 月 30 日），Palantir 的收入同比飙升 48%，超过 10 亿美元。公司的调整后营业利润率为 46%，调整后的自由现金流为 5.69 亿美元。

Palantir 的美国业务是这一增长的关键驱动力。在第二季度，美国收入同比增长 68%，达到 7.33 亿美元，美国商业收入激增 93%，达到 3.06 亿美元，美国政府收入跃升 53%，达到 4.26 亿美元。客户数量也在加速增长，同比增加 43%，达到 849 家。Palantir 还在高价值客户中看到越来越多和更深入的采用。这一点显而易见，因为其前 20 名客户在过去 12 个月中平均每家产生 7500 万美元的收入，同比增长 30%。

Palantir 的人工智能平台（AIP）正迅速成为企业人工智能的操作系统。客户不再组装通用的云组件，而是选择 AIP 的现成软件模块来设计、开发和部署生产就绪的人工智能应用。这一转变帮助他们加快生产推出、自动化任务并缩短结果时间。

Palantir 对本体论（一个将组织的数字资产，如数据、软件和工作流程，与物理对应物联系起来的框架）的关注，使客户能够快速并有意义地利用大型语言模型在生产系统中的能力。

公司最近在其 AIP 平台中推出的人工智能功能驱动工程（FDE）能力，也可能在快速发展的自主人工智能领域中迈出重要一步。AI FDE 可以帮助客户自主处理任务，如创建和编辑本体、执行复杂的数据操作、调试问题和组装应用。它还具备闭环错误处理功能，并在需要时通知人类。

所有这些竞争优势都转化为结果：Palantir 在第二季度获得了 23 亿美元的总合同价值，包括 157 笔价值 100 万美元或以上的交易。

Palantir 的市盈率超过 277 倍，实属高昂。然而，许多科技公司，如 亚马逊 和 Alphabet（GOOG 0.80%）（GOOGL 0.86%），在早期增长阶段也以高估值交易。然而，长期投资者即使在这些水平上也从这些股票中获益。

同样，随着对其产品需求的加速、稳定的客户基础以及围绕本体论的强大竞争壁垒，Palantir 可能会成为一个明智的选择——尽管其估值水平较高。

2. Alphabet

Alphabet 在在线搜索、视频和云计算领域仍然是一个主导力量。然而，现在它正在大力投资于人工智能基础设施、模型和自主系统，以推动其下一个增长阶段。

在 2025 财年第二季度（截至 6 月 30 日），收入同比增长 14%，达到 964 亿美元，净收入同比增长 19%，达到 282 亿美元。公司在截至第二季度的 12 个月中还产生了 667 亿美元的自由现金流。Alphabet 的核心业务依然强劲且现金充裕，使其能够灵活投资于人工智能和云创新。

谷歌云是一个关键的增长催化剂，在 2025 年第二季度占全球云基础设施市场的 13% 份额。该业务在第二季度末达到了 500 亿美元的年化运行率。在第二季度，谷歌云的营业利润率也从 11.3% 上升至 20.7%。该业务的积压（合同收入管道）同比飙升 38%，达到 1060 亿美元，这意味着未来几年的收入可见度令人印象深刻。

Alphabet 的全栈人工智能方法在吸引新客户、深化与现有客户的关系以及扩大整体可寻址市场方面发挥了关键作用。公司建立了强大的人工智能基础设施，包括广泛的人工智能优化数据中心和谷歌云上的云区域。这些基础设施由定制的 TPU、GPU 以及优化的网络和存储解决方案支持。Alphabet 还提供了一系列卓越的人工智能模型和工具，包括 Gemini 2.5 系列混合推理模型、Veo 3 最先进的视频生成模型和人工智能电影制作工具 Flow——主要托管和运行在谷歌云上。最后，公司在其多个产品中集成了人工智能能力，如搜索、工作区和 Chrome。

Alphabet 在其旗舰产品谷歌搜索中集成人工智能的策略已经开始显现成效。由于 AI 概述、AI 模式、镜头和圈子搜索等功能，搜索使用量有所增加——为用户提供了获取信息的新方式。这些功能尤其受到年轻用户的欢迎，并适用于更长和更复杂的查询。

Alphabet 正在大力投资数据中心、服务器和电力，以满足日益增长的需求。尽管短期内折旧将增加，但提高成本效率和规模将抵消这些不利因素。

Alphabet 的市盈率接近 26 倍，对于这样一个拥有广泛业务、现金生成能力和人工智能护城河的平台来说，这个估值是合理的，因此对于聪明的长期投资者来说，这是一个值得选择的投资。