英伟达与 Coreweave 达成的 63 亿美元交易对两家公司股东来说预示着重大事件

英伟达(NVDA 3.52%) 由于其 AI 芯片的主导地位以及向多种相关产品的扩展，已经建立了一个人工智能 (AI) 帝国。但该公司并没有孤立自己，而是寻求与其他公司合作——甚至是规模较小的参与者——在这场 AI 热潮中。特别是一家公司成为了英伟达的重要盟友，那就是 CoreWeave(CRWV 0.39%)。

CoreWeave 于三月推出了首次公开募股，股票自此上涨了约 195%，得益于公司销售的激增——以及与英伟达的关系。到第二季度末，英伟达持有 CoreWeave 7% 的股份，而 CoreWeave 占英伟达投资组合的 91%。CoreWeave 的业务在很大程度上依赖于英伟达，因为该公司的专长是：通过其云平台向客户租赁英伟达的高性能图形处理单元 (GPU)。

现在，英伟达的最新举措——与 CoreWeave 达成 63 亿美元的交易——对两家公司的股东来说意味着重大事项。让我们仔细看看。

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1300% 的收益

不过，首先快速总结一下英伟达和 CoreWeave 的业务。如前所述，英伟达是 AI 芯片的领导者，其 GPU 和相关产品在过去几年中创造了创纪录的收入和利润。英伟达的芯片在市场上提供最高的性能，因此科技巨头们为了优先实现 AI 成功，纷纷抢购这些必不可少的工具。所有这些帮助英伟达的股票在过去五年中上涨了 1300%——并推动市场价值超过 4 万亿美元，使英伟达成为全球最大的公司。

如前所述，CoreWeave 通过其云平台为客户提供访问英伟达计算的机会。客户可以按小时或长期租赁 GPU，这为他们提供了极大的灵活性。CoreWeave 在 32 个数据中心拥有约 250,000 个 GPU，并且是首个将英伟达最新创新普遍提供的公司。所有这些都转化为超常的收入增长，最新季度的销售额增长了三倍。CoreWeave 显然依赖于英伟达的成功，因为对英伟达 GPU 的需求推动了其收入的增长——如果需求下降，不仅英伟达会受到影响，CoreWeave 也会受到影响。

这让我谈到两家公司之间的最新交易。英伟达与 CoreWeave 签署了一份 63 亿美元的订单，确保这家芯片领导者将购买 CoreWeave 无法向客户销售的任何云容量。该交易延续了 2023 年的协议，涵盖至 2032 年 4 月 13 日。

消除风险

这份订单对两家公司及其股东来说意味着不同但重要的事情。对于 CoreWeave 来说，这消除了公司被困于过剩产能的重大风险。尽管 AI 支出的未来看起来光明，但即使是短期内的支出下降也可能对公司造成损失。因此，英伟达同意在潜在情况下介入，意味着如果需求出现下降，这不会影响 CoreWeave 的销售。因此，股东们可能会松一口气，而那些担心这一风险的谨慎投资者可能会考虑投资 CoreWeave。

至于英伟达，这一举措表明公司对未来几年 AI 产能的需求充满信心。如果科技巨头看到前景中有重大放缓，它不太可能同意这样的交易。这进一步强化了英伟达几周前的预测，即到本世纪末，AI 基础设施支出可能达到 4 万亿美元。英伟达过去曾表示，其客户为其提供了关于即将需求的可见性——因此这家芯片设计公司对需求情况的演变有很好的了解。

所有这些意味着，英伟达与 CoreWeave 之间的最新交易对两家公司的股东来说都是好消息——对于 CoreWeave，这项协议降低了风险，而对于英伟达，这项协议确认了 AI 的需求依然强劲。

考虑到这一点，这两家公司都是值得购买和持有的优秀 AI 股票，因为这一 AI 增长故事正在发展。