鉴于超讯电信国际有限公司（SGX:T41）强劲的基本面，其股票的疲软是否会是暂时的？

在看到超讯电信（SGX:T41）最近的表现后，很难感到兴奋，因为其股票在过去一个月中下跌了 16%。但如果你仔细观察，你可能会发现其强劲的财务状况意味着，考虑到市场通常会奖励财务健康的公司，这只股票在长期内可能会看到价值的增长。特别是，今天我们将关注超讯电信的股本回报率（ROE）。

股本回报率（ROE）是衡量公司如何有效地增长其价值和管理投资者资金的指标。换句话说，它揭示了公司将股东投资转化为利润的成功程度。

人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前投资。

ROE 是如何计算的？

股本回报率的公式是：

股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益

因此，根据上述公式，超讯电信的 ROE 为：

20% = S$7.4 百万 ÷ S$37 百万（基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月）。

“回报” 是过去十二个月的利润。可以这样理解，对于每 1 新加坡元的股东资本，公司赚取了 0.20 新加坡元的利润。

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为什么 ROE 对盈利增长很重要？

到目前为止，我们了解到 ROE 是衡量公司盈利能力的指标。我们现在需要评估公司再投资或 “保留” 的利润，以便为未来的增长提供想法，这样就能让我们了解公司的增长潜力。假设其他条件不变，ROE 和利润保留越高，公司的增长率就越高，相较于那些不一定具备这些特征的公司。

超讯电信的盈利增长和 20% ROE

乍一看，超讯电信似乎拥有不错的 ROE。与行业平均 ROE 8.6% 相比，该公司的 ROE 显得相当显著。这可能为超讯电信过去五年中 8.8% 的净收入增长奠定了基础。

考虑到该行业在过去几年中以 1.6% 的速度缩减其收益，该公司的净收入增长相当令人印象深刻。

SGX:T41 过去的盈利增长 2025 年 9 月 19 日

盈利增长是评估股票价值时需要考虑的重要指标。投资者需要知道市场是否已经考虑了公司的预期盈利增长（或下降）。这样做将帮助他们确定该股票的未来是否看起来有希望或不妙。预期盈利增长的一个良好指标是市盈率（P/E），它决定了市场愿意为一只股票支付的价格，基于其盈利前景。因此，你可能想检查一下超讯电信是以高市盈率还是低市盈率交易，相对于其行业。

超讯电信是否有效利用其留存收益？

在超讯电信的案例中，其可观的盈利增长可能可以通过其低三年中位数派息比率 7.6%（或保留比率 92%）来解释，这表明该公司将大部分利润用于业务增长。

此外，超讯电信已经支付股息至少十年或更长时间。这表明公司致力于与股东分享利润。

结论

总体而言，我们认为超讯电信的表现相当不错。特别是，我们喜欢该公司在其业务中进行大量再投资，并且回报率很高。毫不奇怪，这导致了令人印象深刻的盈利增长。如果公司继续以这样的方式增长其盈利，这可能会对其股价产生积极影响，因为每股收益会影响长期股价。更不用说，股价的结果也取决于公司可能面临的潜在风险。因此，投资者需要意识到业务中涉及的风险。你可以通过访问我们平台上的 风险仪表板，免费查看我们为超讯电信识别的两个风险。