鲍威尔称估值偏高，三大股指涨势终结，科技股领跌，原油黄金走高

美联储主席鲍威尔发表讲话，称美股估值"相当高"，并重申美联储面临通胀上升与就业下滑的双重挑战。他未明确表态十月是否降息，言论打压市场情绪引发获利回吐。美股科技股和非必需消费品领跌，纳指下跌近 1%。能源板块逆势上涨，石油和黄金价格均出现上涨。

美债收益率普跌，长债收益率跌幅更大，10 年期跌超 4 基点。美元两连跌，加密货币低位盘整。现货黄金再创新高，一度逼近 3800 美元。受北约与俄罗斯紧张局势影响，原油结束四连跌，美油较日低点曾涨超 3.2%。

以下是核心资产走势：

• 美股盘前，华尔街见闻文章，欧元区 9 月制造业 PMI 初值意外萎缩至 49.5，主要受德国和法国数据拖累。数据发布后，纽约期金延续强势，突破 3800 美元/盎司，再创历史新高。
• 美股早盘，据华尔街见闻，美国公布 9 月 Markit 制造业及服务业 PMI 初值，数据虽有回落但仍处于扩张区间，价格压力有所缓和，市场对此反应平淡。华尔街见闻提及，芯片行业涨价消息提振市场情绪，芯片股多数上涨，台积电涨近 4%。
• 美股盘中，美国总统特朗普表示倾向于对俄实施关税，并要求欧洲停止购买俄罗斯石油。受此言论影响，能源股 Murphy Oil 和 Vermilion 上涨，WTI 原油日内涨至 2.0%。
• 美股午盘，华尔街见闻撰文，美联储主席鲍威尔称利率 “仍有适度限制性”，并警告股市已被高估。其言论打压了市场情绪，美股转跌并扩大跌幅，纳斯达克 100 指数跌幅扩大至 0.55%，标普 500 指数跌 0.44%。美债收益率和美元指数则小幅走低。

（美股日内基准股指）

• 美股盘后，华尔街见闻撰文，AI 需求给力，美光上季营收劲增 46%，本季指引碾压预期再创新高。盘后美光股价一度涨 4.8%，随后大幅回落至 0.7%。

周二美股三大指数结束三连涨势头，纳指跌近 1%，能源股逆市大涨。科技七巨头全线下挫，亚马逊领跌。恐慌指数 VIX 收涨 3.42%，报 16.65。中概股指数收跌 2.22%，报 8391.62 点。

美股基准股指：

• 标普 500 指数收跌 36.83 点，跌幅 0.55%，报 6656.92 点。

• 道琼斯工业平均指数收跌 88.76 点，跌幅 0.19%，报 46292.78 点。

• 纳指收跌 215.503 点，跌幅 0.95%，报 22573.473 点。纳斯达克 100 指数收跌 180.906 点，跌幅 0.73%，报 24580.168 点。

• 罗素 2000 指数收跌 0.24%，报 2457.513 点。

• 恐慌指数 VIX 收涨 3.42%，报 16.65。

美股行业 ETF：

• 光伏板块跌 3.50%，可选消费跌 0.93%。油气板块涨 2.34%，标普能源涨 1.75%。

（9 月 23 日 美股各行业板块 ETF）

科技七巨头：

• 美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌 1.56%，报 198.68 点。

• 亚马逊收跌 3.04%，英伟达跌 2.82%，特斯拉跌 1.93%，Meta 跌 1.28%，微软跌 1.01%，苹果跌 0.63%，谷歌跌 4%。

芯片股：

• 费城半导体指数收跌 0.35%，报 6308.205 点。

• AMD 涨 0.69%，台积电 ADR 涨 3.70%，报 282.71 美元——继续创收盘历史新高。

中概股：

• 纳斯达克金龙中国指数收跌 2.22%，报 8391.62 点。

• 热门中概股里，房多多收跌 13%，百度跌 8%。

其他个股：

• 礼来制药收跌 1.06%，巴菲特旗下伯克希尔哈撒维 B 类股则收涨 0.08%。

• 波音涨 2%，此前这家飞机制造商获得乌兹别克斯坦航空订单。
• Aris Mining 加拿大多伦多股价下跌 5.71%，创 2024 年 5 月份以来最差盘中表现，报道称，哥伦比亚 Antioquia 的 Segovia 金矿周一发生坍塌事故。
• Vertiv 股价跌 6.15%，微软宣布已经开发出芯片内置的降温系统。

欧元区蓝筹股指收涨超 0.5%，成分股阿迪达斯、欧莱雅、路易威登母公司、大众涨超 3%。德国股指收涨超 0.3%，丹麦哥本哈根 25 指数收涨超 0.8%，诺和诺德跌约 2.3%。

泛欧欧股：

• 欧洲 STOXX 600 指数收涨 0.28%，报 554.95 点。

• 欧元区 STOXX 50 指数收涨 0.56%，报 5472.39 点。

各国股指：

• 德国 DAX 30 指数收涨 0.36%，报 23611.33 点。

• 法国 CAC 40 指数收涨 0.54%，报 7872.02 点。

• 英国富时 100 指数收跌 0.04%，报 9223.32 点。

  （9 月 23 日 欧美主要股指表现）

板块和个股：

• 欧元区蓝筹股中，阿迪达斯、欧莱雅、LVMH 集团、德国大众汽车收涨 3.52%-3.14% 领跑。

• 欧洲 STOXX 600 指数的所有成分股中，翠丰集团收涨 14.63%，朗盛股份涨 8.95%，Kingspan 集团涨 8.19% 表现第三。

美国长债领跌美债收益率，10-30 年期美债收益率跌超 4 个基点。英国 10 年期国债价格走低。

美债：

• 纽约尾盘，美国 10 年期基准国债收益率下跌 4.05 个基点，报 4.1061%，日内交投于 4.1466%-4.1023% 区间。

• 两年期美债收益率跌 1.69 个基点，报 3.5860%，日内交投于 3.6092%-3.5818% 区间。

  （美国主要期限国债收益率区间内震荡）

欧债：

• 欧市尾盘，德国 10 年期国债收益率涨 1 基点，报 2.750%。两年期德债收益率涨 1 个基点，报 2.020%。

• 英国 10 年期国债收益率涨 6.04 个基点，报 4.7296%。

美元：

• 纽约尾盘，ICE 美元指数跌 0.07%，报 97.269 点，日内交投区间为 97.456-97.199 点。

• 彭博美元指数涨 0.01%，报 1196.05 点，日内交投区间为 1195.21-1197.71 点。

  （彭博美元指数震荡走弱）

非美货币：

• 纽约尾盘，欧元兑美元涨 0.10%，英镑兑美元震荡走平。

• 美元兑日元跌 0.04%，报 147.65 日元。

离岸人民币：

• 纽约尾盘，美元兑离岸人民币报 7.1130 元，较周一纽约尾盘跌 24 点，日内整体交投于 7.1188-7.1115 元区间。

加密货币：

• 纽约尾盘，现货比特币跌 1.01%，一度跌至 11.2 万美元下方。

（比特币价格震荡）

• 现货以太坊微跌 0.11%，报 4174 美元。

投资者关注伊拉克库尔德自治区出口前景波折和俄罗斯供应面临的威胁加剧。美国原油期货收涨 1.8%、结束四连跌，纽约天然气涨约 1.7%。

原油：

• WTI 11 月原油期货收涨 1.13 美元，涨幅超过 1.81%，结束此前连续四个交易日下跌的趋势，报 63.41 美元/桶。

（WTI 原油期货大幅反弹）

• 布伦特 11 月原油期货收涨 1.06 美元，涨幅超过 1.59%，报 67.63 美元/桶。

天然气：

• NYMEX 10 月天然气期货收涨超 1.67%，报 2.8530 美元/百万英热单位。

费城金银指数收涨 0.31%，报 291.98 点。国际金价涨约 0.5%，在欧元区 PMI 数据发布后创历史新高，逼近 3800 美元，鲍曼和鲍威尔讲话后大体上守住涨势。

黄金：

• 纽约尾盘，现货黄金涨 0.47%，报 3764.17 美元/盎司，日内交投区间为 3736.86-3791.10 美元。

（现货黄金价格刷新高点后回落）

• COMEX 黄金期货涨 0.58%，报 3796.90 美元/盎司，17:24 也涨至 3824.60 美元创盘中历史新高。

白银：

• 纽约尾盘，现货白银跌 0.08%，报 44.0248 美元/盎司。

• COMEX 白银期货涨 0.09%，报 44.255 美元/盎司。

其他金属：

• 纽约尾盘，COMEX 铜期货涨 0.14%，报 4.6385 美元/磅。

• 现货铂金涨 4.33%，报 1480.85 美元/盎司；现货钯金涨 3.15%，报 1221.99 美元/盎司。