<p>Braze (BRZE) 本周引起了广泛关注，原因不言而喻。该公司刚刚超出了最新的季度收益预期，客户参与平台的需求依然强劲，年度经常性收入（ARR）跃升至超过 7 亿美元。此外，Braze 成功整合了 OfferFit 收购案，这是一家人工智能决策平台，尽管短期内减少了运营收入，但在全球范围内激发了新的商业机会。对于投资者而言，这些头条新闻将注意力集中在增长潜力上，以及市场是否开始考虑这些收益。</p>
<p>这一势头是在 Braze 过去一年多事多端的背景下出现的。尽管该股年初至今下跌超过 25%，但最近几周的表现却截然不同，过去三个月股价上涨了 21%。这一反弹与收益超预期和通过人工智能增强的新业务吸引力的积极信号密切相关，表明市场首次认识到基本面改善。</p>
<p>随着这一反弹的进行，有人可能会想知道 Braze 当前的价格是否仍然提供机会，或者华尔街是否已经考虑到未来增长的另一波浪潮。</p>
<h2>最受欢迎的叙述：28.8% 被低估</h2>
<p>根据最广泛关注的叙述，Braze 目前被低估，股票交易价格显著低于基于未来增长预期的估计公允价值。</p>
<blockquote>
<p>&#34;Braze 收购 OfferFit 预计将增强基于人工智能的优化能力，并通过扩大交易规模和市场差异化推动收入增长。这项投资应能推动更好的收益和净利润率，因为 OfferFit 的复杂人工智能解决方案将整合到 Braze 的平台中。&#34;</p>
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<p>想知道为什么分析师对 Braze 的未来寄予厚望吗？估值依赖于挑战当今软件行业平均水平的雄心勃勃的预测。有一个主要杠杆推动着上行，但可能会让大多数投资者感到惊讶的细节将推动股价更高。是什么推动了如此乐观的情绪？一个关键指标是否会颠覆共识？完整的叙述揭示了使这一估值如此引人注目的基本计算。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 45.11 美元（被低估）</strong></p>
<p>请完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，整合 OfferFit 的挑战和国际数据法律的变化可能会对 Braze 的利润率和可扩展性施加压力。这些因素可能会减缓预期的增长故事。</p>
<p>了解 Braze 叙述的关键风险。</p>
<h2>另一种观点：折现现金流模型</h2>
<p>虽然一些分析师基于收入增长预期看到上行空间，但 SWS DCF 模型表明当前股价实际上高于估计的公允价值。长期增长假设是否过于乐观，还是市场是正确的？</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/6180e59b-6924-4c50-9326-9d0203c438e3/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/6180e59b-6924-4c50-9326-9d0203c438e3/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 9 月的 BRZE 折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如 Braze）。我们展示完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现基于现金流的被低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
<h2>构建您自己的 Braze 叙述</h2>
<p>如果您有不同的观点或想深入挖掘 Braze 的故事，数据是开放的。探索数字，花几分钟时间构建您自己的视角。按照您的方式进行。</p>
<p>您进行 Braze 研究的一个很好的起点是我们的分析，突出了 2 个关键奖励和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
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<p>聪明的投资者从不局限于一个机会。利用 Simply Wall Street 强大的筛选工具加速您的研究，率先发现明天的突破。</p>
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</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，性质为一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

BRZE

<p>Braze (BRZE) 最近超出了季度盈利预期，其客户参与平台的强劲需求和年度经常性收入（ARR）超过了 7 亿美元。AI 平台 OfferFit 的整合带来了新的商业机会，尽管对运营收入产生了短期影响。分析师认为 Braze 被低估，公允价值为 45.11 美元，而一些模型则暗示股价可能高于该值。整合问题和国际数据法律等挑战可能会影响增长。投资者被鼓励探索关于 Braze 未来潜力的多种观点</p>

<p>Braze (BRZE) is turning heads this week, and it’s not hard to see why. The company just exceeded its latest quarterly earnings estimates, as demand for its customer engagement platform remains strong and committed ARR jumped above the $700 million mark. In addition, Braze has successfully integrated the OfferFit acquisition, an AI decisioning platform, sparking new business wins around the globe—even though it reduced operating income in the short term. For investors, these headlines focus attention on growth potential and whether the market is starting to factor in these gains.</p>
<div class="lb-trans"><p>Braze (BRZE) 本周引起了广泛关注，原因不言而喻。该公司刚刚超出了最新的季度收益预期，客户参与平台的需求依然强劲，年度经常性收入（ARR）跃升至超过 7 亿美元。此外，Braze 成功整合了 OfferFit 收购案，这是一家人工智能决策平台，尽管短期内减少了运营收入，但在全球范围内激发了新的商业机会。对于投资者而言，这些头条新闻将注意力集中在增长潜力上，以及市场是否开始考虑这些收益。</p>
</div><p>This momentum follows an eventful year for Braze. Although the stock slipped more than 25% year-to-date, recent weeks have told a different story with shares gaining 21% over the past 3 months. That bounce closely tracks with the earnings beat and positive signals on new business traction through AI enhancements, suggesting the market is recognizing improved fundamentals for the first time in a while.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一势头是在 Braze 过去一年多事多端的背景下出现的。尽管该股年初至今下跌超过 25%，但最近几周的表现却截然不同，过去三个月股价上涨了 21%。这一反弹与收益超预期和通过人工智能增强的新业务吸引力的积极信号密切相关，表明市场首次认识到基本面改善。</p>
</div><p>With this rebound underway, some may wonder if Braze’s current price still offers an opportunity or if Wall Street is already factoring in another wave of future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着这一反弹的进行，有人可能会想知道 Braze 当前的价格是否仍然提供机会，或者华尔街是否已经考虑到未来增长的另一波浪潮。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 28.8% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：28.8% 被低估</h2>
</div><p>According to the most widely followed narrative, Braze is currently undervalued, with the stock trading at a meaningful discount to its estimated fair value based on future growth expectations.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据最广泛关注的叙述，Braze 目前被低估，股票交易价格显著低于基于未来增长预期的估计公允价值。</p>
</div><blockquote>
<p>&#34;Braze's acquisition of OfferFit is expected to enhance AI-driven optimization capabilities and lead to revenue growth through deal size expansion and differentiation in the market. This investment should drive better earnings and net margins as OfferFit's sophisticated AI solutions integrate into Braze's platform.&#34;</p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p>&#34;Braze 收购 OfferFit 预计将增强基于人工智能的优化能力，并通过扩大交易规模和市场差异化推动收入增长。这项投资应能推动更好的收益和净利润率，因为 OfferFit 的复杂人工智能解决方案将整合到 Braze 的平台中。&#34;</p>
</blockquote>
</div><p>Wondering why analysts are betting big on Braze’s future? The valuation hinges on ambitious projections that challenge today’s software industry averages. There is one big lever driving the upside, but the details of what could move the stock even higher will surprise most investors. What is fueling such optimism? Could a key metric upend the consensus? The complete narrative reveals the underlying calculations that make this valuation so compelling.</p>
<div class="lb-trans"><p>想知道为什么分析师对 Braze 的未来寄予厚望吗？估值依赖于挑战当今软件行业平均水平的雄心勃勃的预测。有一个主要杠杆推动着上行，但可能会让大多数投资者感到惊讶的细节将推动股价更高。是什么推动了如此乐观的情绪？一个关键指标是否会颠覆共识？完整的叙述揭示了使这一估值如此引人注目的基本计算。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $45.11 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 45.11 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>请完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, challenges integrating OfferFit and shifting international data laws could pressure Braze’s margins and scalability. These factors could potentially slow the anticipated growth story.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，整合 OfferFit 的挑战和国际数据法律的变化可能会对 Braze 的利润率和可扩展性施加压力。这些因素可能会减缓预期的增长故事。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Braze narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Braze 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another View: Discounted Cash Flow Model</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点：折现现金流模型</h2>
</div><p>While some analysts see upside based on revenue growth expectations, the SWS DCF model suggests the current share price actually sits above estimated fair value. Could long-term growth assumptions prove optimistic, or is the market right?</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然一些分析师基于收入增长预期看到上行空间，但 SWS DCF 模型表明当前股价实际上高于估计的公允价值。长期增长假设是否过于乐观，还是市场是正确的？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/6180e59b-6924-4c50-9326-9d0203c438e3/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/6180e59b-6924-4c50-9326-9d0203c438e3/chart/dcf"/></p>
<p>BRZE Discounted Cash Flow as at Sep 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 9 月的 BRZE 折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Braze for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如 Braze）。我们展示完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现基于现金流的被低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Build Your Own Braze Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建您自己的 Braze 叙述</h2>
</div><p>If you have a different view or want to dig deeper into Braze’s story, the data is open. Explore the numbers and craft your own perspective in just a few minutes. Do it your way</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您有不同的观点或想深入挖掘 Braze 的故事，数据是开放的。探索数字，花几分钟时间构建您自己的视角。按照您的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Braze research is our analysis highlighting 2 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您进行 Braze 研究的一个很好的起点是我们的分析，突出了 2 个关键奖励和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
</div><h2>Looking for More Winning Ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多成功的想法？</h2>
</div><p>Smart investors never limit themselves to just one opportunity. Accelerate your research and be first to spot tomorrow’s breakouts with powerful screener tools from Simply Wall Street.</p>
<div class="lb-trans"><p>聪明的投资者从不局限于一个机会。利用 Simply Wall Street 强大的筛选工具加速您的研究，率先发现明天的突破。</p>
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<li>Seize bargains before the crowd by searching companies priced below their true worth with our source for undervalued stocks based on cash flows.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过跟踪 AI 小型股中的创新者，发现新兴技术趋势并识别未来的人工智能领导者。</li>
<li>通过使用我们精心挑选的股息股票列表（收益率 &gt; 3%），获取可靠的收入来源。</li>
<li>在人群之前抓住便宜货，通过搜索价格低于其真实价值的公司，利用我们基于现金流的被低估股票来源。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，性质为一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

在盈利超预期以及 AI 平台整合之后，审视 Braze（BRZE）的估值