<p>要点：</p>
<ul>
<li>据消息人士称，AviLease 计划发行 5 亿美元债券，作为 20 亿美元计划的一部分</li>
<li>公共投资基金（PIF）及与国家相关的公司越来越依赖国际债务市场进行融资</li>
</ul>
<p>作者：哈迪尔·阿尔·萨耶赫和费德里科·马乔尼</p>
<p>AviLease 是一家由沙特阿拉伯近 1 万亿美元的公共投资基金（PIF）支持的飞机租赁公司，已与银行进行谈判，准备首次债券发行，两位知情人士告诉路透社。</p>
<p>该公司与摩根大通和花旗讨论了以美元计价的首次发行，知情人士表示，他们因信息私密而拒绝透露姓名。</p>
<p>根据其中一位消息人士的说法，AviLease 可能从其首次债券中筹集至少 5 亿美元，作为 20 亿美元计划的一部分。该初始债券可能在年底前投放市场。</p>
<p>AviLease 未对多次评论请求作出回应，而摩根大通和花旗则拒绝发表评论。</p>
<p>AviLease 在 4 月获得穆迪和惠誉的投资级评级，董事长法赫德·阿尔赛夫表示，这将帮助公司进入全球资本市场，使其在飞机租赁领域处于领先地位，符合沙特阿拉伯的 2030 愿景。</p>
<p>该计划包括沙特阿拉伯扩大航空业以支持旅游并减少对石油的依赖，并涉及新航空公司 “利雅得航空” 的推出。</p>
<p>根据惠誉上个月的报告，2025 年上半年，沙特发行人占 2500 亿美元新兴市场美元债务的 18.9%，随后政府本月通过伊斯兰债券筹集了 55 亿美元，PIF 则发行了一只受到高度认购的 20 亿美元 10 年期债券。</p>
<p>AviLease 成立于 2022 年，作为 PIF 推动建立国内航空租赁巨头的一部分，2023 年同意以 36 亿美元收购渣打银行的航空金融部门。</p>
<p>在 2025 年 5 月，AviLease 首次直接向波音下单，订购 20 架 737-8 MAX 飞机，并选择再订购 10 架，至 2023 年 3 月，其已拥有租赁给 48 家航空公司的 200 架飞机的组合。</p>
<p>PIF 和其他与国家相关的公司越来越多地转向美元和欧元债券市场，以填补融资缺口并维持沙特阿拉伯数十亿美元的重大项目。</p>

摩根大通

<p>AviLease 是一家由沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）支持的飞机租赁公司，正在为其首次债券发行做准备，计划筹集至少 5 亿美元，作为 20 亿美元计划的一部分。该公司已与摩根大通和花旗集团合作，预计将在年底前推出以美元计价的债券。AviLease 获得了穆迪和惠誉的投资级评级，是沙特阿拉伯 2030 愿景的一部分，旨在提升航空和旅游业。该公司拥有 200 架租赁给 48 家航空公司的飞机组合，并最近以 36 亿美元收购了渣打银行的航空金融部门</p>

<p>Key points:</p>
<div class="lb-trans"><p>要点：</p>
</div><ul>
<li>AviLease plans $500 million bond as part of $2 billion programme, source says</li>
<li>PIF and state-linked firms increasingly rely on international debt markets for funding</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>据消息人士称，AviLease 计划发行 5 亿美元债券，作为 20 亿美元计划的一部分</li>
<li>公共投资基金（PIF）及与国家相关的公司越来越依赖国际债务市场进行融资</li>
</ul>
</div><p>By Hadeel Al Sayegh and Federico Maccioni</p>
<div class="lb-trans"><p>作者：哈迪尔·阿尔·萨耶赫和费德里科·马乔尼</p>
</div><p>AviLease, a jet-leasing firm backed by Saudi Arabia's almost $1 trillion Public Investment Fund (PIF), has been holding talks with banks to prepare an inaugural bond sale, two people with knowledge of the plan told Reuters.</p>
<div class="lb-trans"><p>AviLease 是一家由沙特阿拉伯近 1 万亿美元的公共投资基金（PIF）支持的飞机租赁公司，已与银行进行谈判，准备首次债券发行，两位知情人士告诉路透社。</p>
</div><p>The company has discussed a dollar-denominated debut with JPMorgan and Citigroup, said the people, who declined to be identified because the information is private.</p>
<div class="lb-trans"><p>该公司与摩根大通和花旗讨论了以美元计价的首次发行，知情人士表示，他们因信息私密而拒绝透露姓名。</p>
</div><p>AviLease could raise at least $500 million from its debut bond, as part of a $2 billion programme, according to one of the sources. The initial bond could be placed on the market by the end of the year, the person said.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据其中一位消息人士的说法，AviLease 可能从其首次债券中筹集至少 5 亿美元，作为 20 亿美元计划的一部分。该初始债券可能在年底前投放市场。</p>
</div><p>AviLease did not respond to multiple requests for comment, while JPMorgan and Citi declined to comment.</p>
<div class="lb-trans"><p>AviLease 未对多次评论请求作出回应，而摩根大通和花旗则拒绝发表评论。</p>
</div><p>AviLease secured investment-grade ratings from Moody's and Fitch in April, which chairman Fahad AlSaif said would help the firm tap global capital markets to place itself at the forefront of aircraft leasing in line with Saudi Arabia's Vision 2030.</p>
<div class="lb-trans"><p>AviLease 在 4 月获得穆迪和惠誉的投资级评级，董事长法赫德·阿尔赛夫表示，这将帮助公司进入全球资本市场，使其在飞机租赁领域处于领先地位，符合沙特阿拉伯的 2030 愿景。</p>
</div><p>The plan includes Saudi Arabia expanding aviation to support tourism and reduce reliance on oil and involves the launch of a new carrier, Riyadh Air.</p>
<div class="lb-trans"><p>该计划包括沙特阿拉伯扩大航空业以支持旅游并减少对石油的依赖，并涉及新航空公司 “利雅得航空” 的推出。</p>
</div><p>In the first half of 2025, Saudi issuers accounted for 18.9% of the $250 billion in emerging-market dollar debt, Fitch said last month, followed by the government raising $5.5 billion via sukuk this month and PIF selling a heavily subscribed $2 billion 10-year bond.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据惠誉上个月的报告，2025 年上半年，沙特发行人占 2500 亿美元新兴市场美元债务的 18.9%，随后政府本月通过伊斯兰债券筹集了 55 亿美元，PIF 则发行了一只受到高度认购的 20 亿美元 10 年期债券。</p>
</div><p>Established in 2022 as part of PIF's push to build a domestic aviation leasing giant, AviLease agreed in 2023 to buy Standard Chartered's aviation finance arm for $3.6 billion.</p>
<div class="lb-trans"><p>AviLease 成立于 2022 年，作为 PIF 推动建立国内航空租赁巨头的一部分，2023 年同意以 36 亿美元收购渣打银行的航空金融部门。</p>
</div><p>In May 2025, AviLease made its first direct Boeing order for 20 737-8 MAX jets with options for 10 more, adding to a portfolio of 200 aircraft leased to 48 airlines worldwide as of March.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 2025 年 5 月，AviLease 首次直接向波音下单，订购 20 架 737-8 MAX 飞机，并选择再订购 10 架，至 2023 年 3 月，其已拥有租赁给 48 家航空公司的 200 架飞机的组合。</p>
</div><p>PIF and other state-linked firms are increasingly turning to dollar and euro bond markets to fill funding gaps and sustain Saudi Arabia's multibillion-dollar megaprojects.</p>
<div class="lb-trans"><p>PIF 和其他与国家相关的公司越来越多地转向美元和欧元债券市场，以填补融资缺口并维持沙特阿拉伯数十亿美元的重大项目。</p>
</div>

消息人士表示，沙特公共投资基金（PIF）旗下的 AviLease 正在考虑首次发行债券