<p>如果我们想找到一只能够在长期内增值的股票，我们应该关注哪些基本趋势？通常，我们希望注意到资本回报率（ROCE）增长的趋势，以及随之而来的资本投入基础的扩展。这向我们表明它是一个复利机器，能够不断将收益再投资于业务中并产生更高的回报。考虑到这一点，当我们查看 <strong>冠泽医疗信息产业（控股）</strong>（HKG:2427）及其 ROCE 趋势时，我们并不感到兴奋。</p>
<p>这项技术可能会取代计算机：发现 20 只正在努力使量子计算成为现实的股票。</p>
<h2>理解资本回报率（ROCE）</h2>
<p>如果你之前没有接触过 ROCE，它衡量的是公司从其业务中投入的资本所产生的 “回报”（税前利润）。对冠泽医疗信息产业（控股）的计算公式为：</p>
<p><strong>资本回报率 = 息税前利润（EBIT）÷（总资产 - 流动负债）</strong></p>
<p>0.077 = CN¥20 百万 ÷ (CN¥305 百万 - CN¥41 百万) <em>(基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月数据)</em>。</p>
<p>因此，<strong>冠泽医疗信息产业（控股）的 ROCE 为 7.7%。</strong> 从绝对值来看，这是一个较低的回报，但它接近医疗行业平均水平的 6.5%。</p>
<p>查看我们对冠泽医疗信息产业（控股）的最新分析</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722"/></p>
<p>SEHK:2427 资本回报率 2025 年 9 月 25 日</p>
<p>虽然过去的表现并不能代表未来，但了解公司历史表现是有帮助的，这就是我们上面提供此图表的原因。如果你想深入了解历史收益，请查看这些 <strong>免费</strong> 图表，详细说明冠泽医疗信息产业（控股）的收入和现金流表现。</p>
<h2>ROCE 的趋势</h2>
<p>从表面上看，冠泽医疗信息产业（控股）的 ROCE 趋势并不令人信服。更具体地说，ROCE 在过去五年中下降了 39%。尽管如此，考虑到收入和投入的资产数量都在增加，这可能表明公司正在投资于增长，而额外的资本导致 ROCE 在短期内下降。如果增加的资本能够产生额外的回报，那么企业及其股东在长期内将受益。</p>
<p>顺便提一下，冠泽医疗信息产业（控股）在将流动负债降低到总资产的 13% 方面做得很好。这可能部分解释了 ROCE 的下降。此外，这可以减少企业的一些风险，因为现在公司的供应商或短期债权人对其运营的资助减少了。由于企业基本上是用自己的资金来资助更多的运营，可以说这使得企业在产生 ROCE 方面的效率降低。</p>
<h2>总结...</h2>
<p>尽管冠泽医疗信息产业（控股）的回报在近期有所下降，但我们欣慰地看到销售在增长，并且企业正在将资金再投资于其运营中。过去一年，该股票也随之回报了股东 48% 的可观收益。因此，尽管基本趋势可能已经被投资者考虑在内，我们仍然认为这只股票值得进一步关注。</p>
<p>如果你想了解冠泽医疗信息产业（控股）面临的一些风险，我们发现了 <strong>3 个警告信号</strong>（其中 2 个让我们感到不安！）在投资之前你应该了解这些。</p>
<p>如果你想寻找盈利良好的稳健公司，请查看这份 <strong>免费</strong> 的公司名单，这些公司拥有良好的资产负债表和令人印象深刻的股本回报率。</p>

02427

<p>Guanze Medical Information Industry (Holding) (HKG:2427) 的资本回报率（ROCE）呈下降趋势，过去五年从 39% 降至 7.7%。尽管如此，公司正在经历收入增长并重新投资于运营，这可能在长期内惠及股东。过去一年，该股票为股东带来了 48% 的回报，显示出进一步研究的潜在价值。然而，投资者在考虑投资之前应注意三个警示信号</p>

<p>If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Typically, we'll want to notice a trend of growing <em>return</em> on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding <em>base</em> of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. In light of that, when we looked at <strong>Guanze Medical Information Industry (Holding)</strong> (HKG:2427) and its ROCE trend, we weren't exactly thrilled.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果我们想找到一只能够在长期内增值的股票，我们应该关注哪些基本趋势？通常，我们希望注意到资本回报率（ROCE）增长的趋势，以及随之而来的资本投入基础的扩展。这向我们表明它是一个复利机器，能够不断将收益再投资于业务中并产生更高的回报。考虑到这一点，当我们查看 <strong>冠泽医疗信息产业（控股）</strong>（HKG:2427）及其 ROCE 趋势时，我们并不感到兴奋。</p>
</div><p>This technology could replace computers: discover the 20 stocks are working to make quantum computing a reality.</p>
<div class="lb-trans"><p>这项技术可能会取代计算机：发现 20 只正在努力使量子计算成为现实的股票。</p>
</div><h2>Understanding Return On Capital Employed (ROCE)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>理解资本回报率（ROCE）</h2>
</div><p>If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on Guanze Medical Information Industry (Holding) is:</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你之前没有接触过 ROCE，它衡量的是公司从其业务中投入的资本所产生的 “回报”（税前利润）。对冠泽医疗信息产业（控股）的计算公式为：</p>
</div><p><strong>Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>资本回报率 = 息税前利润（EBIT）÷（总资产 - 流动负债）</strong></p>
</div><p>0.077 = CN¥20m ÷ (CN¥305m - CN¥41m) <em>(Based on the trailing twelve months to June 2025)</em>.</p>
<div class="lb-trans"><p>0.077 = CN¥20 百万 ÷ (CN¥305 百万 - CN¥41 百万) <em>(基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月数据)</em>。</p>
</div><p>So, <strong>Guanze Medical Information Industry (Holding) has an ROCE of 7.7%.</strong> In absolute terms, that's a low return but it's around the Healthcare industry average of 6.5%.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，<strong>冠泽医疗信息产业（控股）的 ROCE 为 7.7%。</strong> 从绝对值来看，这是一个较低的回报，但它接近医疗行业平均水平的 6.5%。</p>
</div><p>See our latest analysis for Guanze Medical Information Industry (Holding)</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对冠泽医疗信息产业（控股）的最新分析</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722"/></p>
<p>SEHK:2427 Return on Capital Employed September 25th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SEHK:2427 资本回报率 2025 年 9 月 25 日</p>
</div><p>While the past is not representative of the future, it can be helpful to know how a company has performed historically, which is why we have this chart above. If you want to delve into the historical earnings , check out these <strong>free</strong> graphs detailing revenue and cash flow performance of Guanze Medical Information Industry (Holding).</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然过去的表现并不能代表未来，但了解公司历史表现是有帮助的，这就是我们上面提供此图表的原因。如果你想深入了解历史收益，请查看这些 <strong>免费</strong> 图表，详细说明冠泽医疗信息产业（控股）的收入和现金流表现。</p>
</div><h2>The Trend Of ROCE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROCE 的趋势</h2>
</div><p>On the surface, the trend of ROCE at Guanze Medical Information Industry (Holding) doesn't inspire confidence. To be more specific, ROCE has fallen from 39% over the last five years. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. And if the increased capital generates additional returns, the business, and thus shareholders, will benefit in the long run.</p>
<div class="lb-trans"><p>从表面上看，冠泽医疗信息产业（控股）的 ROCE 趋势并不令人信服。更具体地说，ROCE 在过去五年中下降了 39%。尽管如此，考虑到收入和投入的资产数量都在增加，这可能表明公司正在投资于增长，而额外的资本导致 ROCE 在短期内下降。如果增加的资本能够产生额外的回报，那么企业及其股东在长期内将受益。</p>
</div><p>On a side note, Guanze Medical Information Industry (Holding) has done well to pay down its current liabilities to 13% of total assets. That could partly explain why the ROCE has dropped. What's more, this can reduce some aspects of risk to the business because now the company's suppliers or short-term creditors are funding less of its operations. Since the business is basically funding more of its operations with it's own money, you could argue this has made the business less efficient at generating ROCE.</p>
<div class="lb-trans"><p>顺便提一下，冠泽医疗信息产业（控股）在将流动负债降低到总资产的 13% 方面做得很好。这可能部分解释了 ROCE 的下降。此外，这可以减少企业的一些风险，因为现在公司的供应商或短期债权人对其运营的资助减少了。由于企业基本上是用自己的资金来资助更多的运营，可以说这使得企业在产生 ROCE 方面的效率降低。</p>
</div><h2>In Conclusion...</h2>
<div class="lb-trans"><h2>总结...</h2>
</div><p>While returns have fallen for Guanze Medical Information Industry (Holding) in recent times, we're encouraged to see that sales are growing and that the business is reinvesting in its operations. And the stock has followed suit returning a meaningful 48% to shareholders over the last year. So while the underlying trends could already be accounted for by investors, we still think this stock is worth looking into further.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管冠泽医疗信息产业（控股）的回报在近期有所下降，但我们欣慰地看到销售在增长，并且企业正在将资金再投资于其运营中。过去一年，该股票也随之回报了股东 48% 的可观收益。因此，尽管基本趋势可能已经被投资者考虑在内，我们仍然认为这只股票值得进一步关注。</p>
</div><p>If you want to know some of the risks facing Guanze Medical Information Industry (Holding) we've found <strong>3 warning signs</strong> (2 don't sit too well with us!) that you should be aware of before investing here.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你想了解冠泽医疗信息产业（控股）面临的一些风险，我们发现了 <strong>3 个警告信号</strong>（其中 2 个让我们感到不安！）在投资之前你应该了解这些。</p>
</div><p>If you want to search for solid companies with great earnings, check out this <strong>free</strong> list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你想寻找盈利良好的稳健公司，请查看这份 <strong>免费</strong> 的公司名单，这些公司拥有良好的资产负债表和令人印象深刻的股本回报率。</p>
</div>

GUANZE MEDICAL 信息产业（控股）（HKG:2427）可能在资本分配方面存在问题