<p>这是一个应该改变你对投资看法的统计数据：自 1972 年以来，持续提高股息的公司每年超越 <strong>标准普尔 500 指数</strong>2.5 个百分点。不是科技股，不是网络热门股，也不是加密货币。</p>
<p>那些每季度发放支票的乏味股息增长公司，而其他人则追逐下一个闪亮的目标。这个数学是不可否认的——1972 年投资于股息增长公司的 1 万美元，今天的价值超过 400 万美元，而标准普尔 500 指数的价值为 160 万美元。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzUzODAvZGl2aWRlbmRzLWFsdGVybmF0aXZlLmpwZyZ3PTcwMA?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzUzODAvZGl2aWRlbmRzLWFsdGVybmF0aXZlLmpwZyZ3PTcwMA"/></p>
<p>图片来源：Getty Images。</p>
<p>这五家蓝筹巨头体现了这种财富积累公式，结合了当前收入与不断增长的分红，使耐心转化为繁荣。</p>
<h2>1. 专利悬崖的幸存者</h2>
<p><strong>艾伯维</strong>(ABBV 1.03%) 的股息收益率为 2.97%，尽管面临制药行业最大的专利悬崖（Humira），但仍连续 12 年提高股息（作为独立公司）。303% 的派息比率看起来令人恐惧，直到你意识到它被收购会计扭曲——运营现金流完全覆盖了股息支付。</p>
<p>继任者 Rinvoq 和 Skyrizi 正在迅速增长，以填补 Humira 的空缺。管理层预计到 2029 年将实现高个位数的增长，支持未来几年的高个位数年度股息增长。</p>
<h2>2. 会员制赚钱机器</h2>
<p><strong>开市客</strong>(COST -2.92%) 的股息收益率仅为 0.57%，但过去五年的年股息增长率达到了惊人的 13.2%，同时派息比率保守为 27%。这家仓储巨头的会员费足以支付全部股息。</p>
<p>由于开市客每年大约周转库存 12 次，平均每个仓库年销售额约为 2.6 亿美元，其规模经济为竞争对手创造了巨大的壁垒。作为额外奖励，开市客定期发放特别股息——2024 年每股 15 美元，2020 年每股 10 美元。</p>
<h2>3. 高端支付强者</h2>
<p><strong>美国运通</strong>(AXP 0.55%) 的股息收益率仅为 0.92%，但过去五年年均复合股息增长率为 12%，仅有 21.3% 的收益用于派息。与 <strong>Visa</strong> 和 <strong>Mastercard</strong> 不同，美国运通同时控制卡片发行和支付处理，产生 30% 的股本回报率。</p>
<p>富裕的客户群体，消费水平是平均水平的 2.5 倍，创造了在疫情期间依然保持的定价能力。<strong>伯克希尔哈撒韦</strong> 出于充分的理由拥有美国运通 20% 的股份。</p>
<h2>4. 财务数据垄断者</h2>
<p><strong>标准普尔全球</strong>(SPGI 0.57%) 的股息收益率为 0.79%，但过去五年年均股息增长 8%，仅有 28.7% 的收益用于派息。该公司的信用评级与 <strong>穆迪</strong> 形成了双头垄断，创造了不可逾越的护城河——每个债务发行者都需要他们的认可。</p>
<p>除了评级，标准普尔通过 IHS Markit 和指数许可提供重要的金融数据，从数万亿的被动基金中产生费用。预计投资级债务发行将每年增长 5% 至 7%，标准普尔全球在资本市场上的收费确保了可预测的股息增长。</p>
<h2>5. 收益冠军</h2>
<p><strong>辉瑞</strong>(PFE 0.64%) 提供了一个巨大的 7.2% 的收益率，收入投资者无法忽视，即使派息比率高达 90%。COVID 的意外收益已经结束，但核心业务产生的自由现金流足以覆盖股息支付。</p>
<p>其管道包括 100 多个项目，潜在的重磅药物涉及肥胖、癌症和罕见疾病。对于追求收益的投资者来说，这是一个罕见的 7% 派息，背后有真正的盈利能力和多样化的药物组合。</p>
<h2>股息复合投资者的工具箱</h2>
<p>这五只股票提供了各种股息投资的选择——从辉瑞的即时 7% 收入到开市客的 0.57% 的爆炸性增长。关键在于投资组合的构建。将像辉瑞和艾伯维这样的高收益股与像开市客和美国运通这样的复合股结合，以实现未来的财富。标准普尔全球恰好位于中间，提供增长和收益。</p>
<p>几十年来，这些股息强者通过世界第八大奇迹——复利，将适度的初始投资转变为退休财富。从相等的权重开始，重新投资每一笔股息，让时间发挥其魔力。唯一的错误是等待一个可能永远不会到来的更好入场点。</p>

美国运通

开市客

辉瑞

艾伯维

<p>这篇文章强调了五只自 1972 年以来持续超越标准普尔 500 指数的高股息股票。这些股票包括艾伯维、开市客、美国运通、标准普尔全球和辉瑞，每只股票都提供独特的收益和增长潜力的组合。艾伯维的收益率为 2.97%，并且具有强劲的增长前景，而开市客尽管收益率较低，却拥有 13.2% 的年增长率。美国运通和标准普尔全球提供稳定的回报，且派息比率可控。辉瑞以高达 7.2% 的收益率脱颖而出。关键 takeaway 是构建一个多元化的投资组合，以这些高股息股票为基础，实现长期财富积累</p>

<p>Here's a statistic that should reshape how you think about investing: Companies that consistently raise dividends have crushed the <strong>S&amp;P 500</strong> by 2.5 percentage points annually since 1972. Not tech highfliers. Not meme stocks. Not cryptocurrency.</p>
<div class="lb-trans"><p>这是一个应该改变你对投资看法的统计数据：自 1972 年以来，持续提高股息的公司每年超越 <strong>标准普尔 500 指数</strong>2.5 个百分点。不是科技股，不是网络热门股，也不是加密货币。</p>
</div><p>Boring dividend growers that send checks every quarter while everyone else chases the next shiny object. The math is irrefutable -- $10,000 invested in dividend growers in 1972 would be worth over $4 million today, versus $1.6 million in the S&amp;P 500.</p>
<div class="lb-trans"><p>那些每季度发放支票的乏味股息增长公司，而其他人则追逐下一个闪亮的目标。这个数学是不可否认的——1972 年投资于股息增长公司的 1 万美元，今天的价值超过 400 万美元，而标准普尔 500 指数的价值为 160 万美元。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzUzODAvZGl2aWRlbmRzLWFsdGVybmF0aXZlLmpwZyZ3PTcwMA" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F835380%2Fdividends-alternative.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>图片来源：Getty Images。</p>
</div><p>These five blue-chip giants embody that wealth-building formula, combining current income with relentless payout growth that turns patience into prosperity.</p>
<div class="lb-trans"><p>这五家蓝筹巨头体现了这种财富积累公式，结合了当前收入与不断增长的分红，使耐心转化为繁荣。</p>
</div><h2>1. The patent cliff survivor</h2>
<div class="lb-trans"><h2>1. 专利悬崖的幸存者</h2>
</div><p><strong>AbbVie</strong>(ABBV 1.03%) yields 2.97% and has raised its dividend for 12 consecutive years (as a stand-alone company) despite facing pharma's biggest patent cliff with Humira. The 303% payout ratio looks terrifying until you realize it's distorted by acquisition accounting -- operating cash flow comfortably covers the dividend payments.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>艾伯维</strong>(ABBV 1.03%) 的股息收益率为 2.97%，尽管面临制药行业最大的专利悬崖（Humira），但仍连续 12 年提高股息（作为独立公司）。303% 的派息比率看起来令人恐惧，直到你意识到它被收购会计扭曲——运营现金流完全覆盖了股息支付。</p>
</div><p>Successors Rinvoq and Skyrizi are rapidly growing to fill the Humira gap. Management is guiding for high-single-digit growth through 2029, supporting high-single-digit annual dividend increases in the years ahead.</p>
<div class="lb-trans"><p>继任者 Rinvoq 和 Skyrizi 正在迅速增长，以填补 Humira 的空缺。管理层预计到 2029 年将实现高个位数的增长，支持未来几年的高个位数年度股息增长。</p>
</div><h2>2. The membership money machine</h2>
<div class="lb-trans"><h2>2. 会员制赚钱机器</h2>
</div><p><strong>Costco</strong>(COST -2.92%) sports a tiny 0.57% yield but pairs it with a spectacular 13.2% annual dividend growth rate over the past five years, along with a conservative 27% payout ratio. The warehouse giant's membership fees alone could fund the entire dividend.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>开市客</strong>(COST -2.92%) 的股息收益率仅为 0.57%，但过去五年的年股息增长率达到了惊人的 13.2%，同时派息比率保守为 27%。这家仓储巨头的会员费足以支付全部股息。</p>
</div><p>With Costco turning inventory roughly 12 times per year and its average warehouse generating about $260 million annually in sales, its economies of scale create formidable barriers for rivals. As a bonus, Costco regularly doles out special dividends -- $15 per share in 2024, $10 in 2020.</p>
<div class="lb-trans"><p>由于开市客每年大约周转库存 12 次，平均每个仓库年销售额约为 2.6 亿美元，其规模经济为竞争对手创造了巨大的壁垒。作为额外奖励，开市客定期发放特别股息——2024 年每股 15 美元，2020 年每股 10 美元。</p>
</div><h2>3. The premium payment powerhouse</h2>
<div class="lb-trans"><h2>3. 高端支付强者</h2>
</div><p><strong>American Express</strong>(AXP 0.55%) delivers just a 0.92% yield but has compounded its dividend at 12% annually over the past five years, with only 21.3% of earnings committed to payouts. Unlike <strong>Visa</strong> and <strong>Mastercard</strong>, Amex controls both card issuance and payment processing, generating 30% returns on equity.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>美国运通</strong>(AXP 0.55%) 的股息收益率仅为 0.92%，但过去五年年均复合股息增长率为 12%，仅有 21.3% 的收益用于派息。与 <strong>Visa</strong> 和 <strong>Mastercard</strong> 不同，美国运通同时控制卡片发行和支付处理，产生 30% 的股本回报率。</p>
</div><p>The affluent customer base, spending 2.5 times more than average, creates pricing power that survived the pandemic intact. <strong>Berkshire Hathaway</strong> owns 20% of Amex for good reason.</p>
<div class="lb-trans"><p>富裕的客户群体，消费水平是平均水平的 2.5 倍，创造了在疫情期间依然保持的定价能力。<strong>伯克希尔哈撒韦</strong> 出于充分的理由拥有美国运通 20% 的股份。</p>
</div><h2>4. The financial data monopolist</h2>
<div class="lb-trans"><h2>4. 财务数据垄断者</h2>
</div><p><strong>S&amp;P Global</strong>(SPGI 0.57%) yields 0.79% but has grown its dividend 8% annually over the past five years while committing just 28.7% of earnings to payouts. The company's credit ratings duopoly with <strong>Moody's</strong> creates an unbreachable moat -- every debt issuer needs their blessing.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>标准普尔全球</strong>(SPGI 0.57%) 的股息收益率为 0.79%，但过去五年年均股息增长 8%，仅有 28.7% 的收益用于派息。该公司的信用评级与 <strong>穆迪</strong> 形成了双头垄断，创造了不可逾越的护城河——每个债务发行者都需要他们的认可。</p>
</div><p>Beyond ratings, S&amp;P provides essential financial data through IHS Markit and index licensing that generates fees from trillions in passive funds. With investment-grade debt issuance expected to grow 5% to 7% annually, S&amp;P Global's toll on capital markets ensures predictable dividend growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>除了评级，标准普尔通过 IHS Markit 和指数许可提供重要的金融数据，从数万亿的被动基金中产生费用。预计投资级债务发行将每年增长 5% 至 7%，标准普尔全球在资本市场上的收费确保了可预测的股息增长。</p>
</div><h2>5. The yield champion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>5. 收益冠军</h2>
</div><p><strong>Pfizer</strong>(PFE 0.64%) offers a massive 7.2% yield that income investors can't ignore, even with a stretched 90% payout ratio. The COVID windfall is over, but the core business generates sufficient free cash flow to cover the dividend payments.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>辉瑞</strong>(PFE 0.64%) 提供了一个巨大的 7.2% 的收益率，收入投资者无法忽视，即使派息比率高达 90%。COVID 的意外收益已经结束，但核心业务产生的自由现金流足以覆盖股息支付。</p>
</div><p>The pipeline includes 100-plus programs, with potential blockbusters in obesity, cancer, and rare diseases. For yield-hungry investors, it's the rare 7% payout backed by genuine earnings power and a diversified drug portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>其管道包括 100 多个项目，潜在的重磅药物涉及肥胖、癌症和罕见疾病。对于追求收益的投资者来说，这是一个罕见的 7% 派息，背后有真正的盈利能力和多样化的药物组合。</p>
</div><h2>The dividend compounder's toolkit</h2>
<div class="lb-trans"><h2>股息复合投资者的工具箱</h2>
</div><p>These five stocks offer every flavor of dividend investing -- from Pfizer's immediate 7% income to Costco's explosive growth at 0.57%. The key is portfolio construction. Blend high-yielders like Pfizer and AbbVie for current income with compounders like Costco and American Express for future wealth. S&amp;P Global sits perfectly in the middle, offering both growth and yield.</p>
<div class="lb-trans"><p>这五只股票提供了各种股息投资的选择——从辉瑞的即时 7% 收入到开市客的 0.57% 的爆炸性增长。关键在于投资组合的构建。将像辉瑞和艾伯维这样的高收益股与像开市客和美国运通这样的复合股结合，以实现未来的财富。标准普尔全球恰好位于中间，提供增长和收益。</p>
</div><p>Over decades, these dividend powerhouses transform modest initial investments into retirement fortunes through the eighth wonder of the world -- compound interest. Start with equal weights, reinvest every dividend, and let time work its magic. The only mistake is waiting for a better entry point that may never come.</p>
<div class="lb-trans"><p>几十年来，这些股息强者通过世界第八大奇迹——复利，将适度的初始投资转变为退休财富。从相等的权重开始，重新投资每一笔股息，让时间发挥其魔力。唯一的错误是等待一个可能永远不会到来的更好入场点。</p>
</div>

5 Dividend Powerhouses to Buy and Never Sell

- 自 1972 年以来，持续提高股息的公司年均超越 S&P 500 2.5 个百分点。  
- 投资 10,000 美元于股息增长公司，现值超过 400 万美元。  
- 五家蓝筹股结合当前收入与持续增长，适合长期投资。  

5 只股息强劲的股票，买入后永不出售