埃隆·马斯克是否刚刚对亚马逊说 “将军” 了？
埃隆·马斯克最近批评了 Anthropic，暗示其在竞争激烈的人工智能领域成功的机会有限。这一评论引发了亚马逊投资者的担忧，因为 Anthropic 与 AWS 紧密相关。尽管马斯克的言论，AWS 仍然持续产生可观的利润，并且规模大于其竞争对手 Azure 和 GCP。亚马逊应专注于维持其人工智能项目，而不是对马斯克的挑衅做出反应，因为公司的整体增长故事依然强劲
竞争关系自古以来就存在。在当今世界，我们常常将其与体育联系在一起——在紧张的比赛中，选手们以及由此延伸的球迷们互相讽刺。然而，更令人惊讶的是，这种类似的言辞有时也会出现在企业领域。
在最近几周，Palantir Technologies 的首席执行官 Alex Karp 几乎宣布他的公司在竞争中取得了决定性的胜利。然而，Salesforce 的首席执行官 Marc Benioff 并没有让这一讽刺不作回应——反而暗示 Palantir 的软件价格过高。
一位从不拐弯抹角或避免表达直言不讳观点的高管是 Elon Musk。近年来，他与 ChatGPT 创始公司 OpenAI 的首席执行官 Sam Altman 频繁公开交锋。针对对 OpenAI 商业模式的分歧，Musk 随后推出了自己的竞争初创公司 xAI。
图片来源：Getty Images。
虽然许多人最初认为 xAI 主要是由于与 OpenAI 领导层的冲突而诞生，但 Musk 现在似乎将注意力转向了一个新的竞争对手：Anthropic。最近，Musk 在社交媒体平台 X 上发表了关于人工智能 (AI) 领域日益激烈竞争的评论：
对于 Anthropic 来说，获胜从来不是可能的结果之一
-- Elon Musk (@elonmusk) 2025 年 9 月 23 日
让我们分析 Musk 对 Anthropic 的攻击，并探讨为什么这样的尖锐评论可能会让 Amazon(AMZN 1.08%) 的投资者感到担忧。
Musk 为什么要抨击 Anthropic？
在 2022 年 11 月 ChatGPT 商业发布后，一波竞争性大型语言模型 (LLMs) 快速进入市场。初创公司如 Perplexity 和 Anthropic 推出了自己的平台，而像 Alphabet 和 Meta Platforms 这样的成熟科技巨头则分别发布了专有模型 Gemini 和 Llama。
这种大型语言模型的快速扩散使得 Palantir 的 Karp 将这些产品描述为日益商品化。他的观点并不是说 LLMs 缺乏重要性，而是说真正的差异化在于组织如何将数据应用于这些模型，以构建企业级应用程序。
通过公开贬低 Anthropic，Musk 似乎在暗示，只有有限数量的 LLM 平台能够真正实现持续的全球分布。对 Musk 来说，优势在于垂直整合：将 xAI 与他的其他公司，尤其是 Tesla 和 SpaceX 对齐。在这种情况下，控制庞大的计算基础设施不仅仅是运营上的竞争优势——它是最终的战略资产。
Musk 的观点是否成立？
在下表中，我总结了 Microsoft Azure、Google Cloud Platform (GCP) 和 Amazon Web Services 在过去一年的年度收入增长率：
| 类别 | FY25 Q1 | FY25 Q2 | FY25 Q3 | FY25 Q4 |
|---|---|---|---|---|
| Azure | 34% | 31% | 35% | 39% |
数据来源：Microsoft 投资者关系
| 类别 | 2024 Q3 | 2024 Q4 | 2025 Q1 | 2025 Q2 |
|---|---|---|---|---|
| GCP | 35% | 30% | 28% | 32% |
| AWS | 19% | 19% | 17% | 17% |
数据来源：Alphabet 和 Amazon 投资者关系
为了确保公平比较，我将表格分开，因为 Microsoft 的财年时间线与 Alphabet 和 Amazon 使用的标准日历季度不同。结果很明显：Azure 的增长正在加速，GCP 始终保持在 30% 左右，而 AWS 的增长势头减缓——大约是其同行的一半速度。
尽管 Anthropic 为扩大其 Claude 模型筹集了数十亿美元，但它正处于一个竞争环境中，像 Microsoft Azure 和 GCP 这样的超大规模公司正在迅速扩展自己的 AI 能力。我对 Musk 关于 Anthropic 的评论的看法是，该公司似乎被困住了——尤其是在 Amazon Web Services 生态系统内。
Amazon 投资者应该担心吗？
鉴于 AWS 与 Anthropic 的深厚联系——通过 Amazon Bedrock 集成以及使用其定制的 Trainium 和 Inferentia 芯片进行模型训练——Musk 的批评显得尤为贴切。尽管如此，每当竞争对手进行公开嘲讽时，值得退后一步。Musk 在 X 上的帖子既是对 Anthropic 在 AWS 战略中角色的批评，也是对 xAI 的 LLM Grok 的一种营销策略。
对于 Amazon 投资者来说，真正的问题不应该是 Anthropic 是否赢得了什么，正如 Musk 所暗示的那样。相反，关注点应该是 Amazon 更广泛的 AI 计划是否与竞争保持同步。
尽管头条新闻可能夸大了 Musk 的言论，但它们并没有完全否定 Amazon 的论点。AWS 仍然大于 Azure 和 GCP——这意味着较慢的增长仍然是在一个更大的基础上复合。更重要的是，AWS 继续产生可观的运营利润——而 Amazon 随后将这些利润再投资于其他 AI 驱动的领域，如机器人技术。
简而言之，这并不是按下恐慌按钮的理由。即使 Anthropic 从未达到 ChatGPT、Gemini 或 Grok 的规模，Amazon 更广泛的增长故事仍然保持完整。因此，称 Musk 已经对 Amazon 宣布 “将军” 还为时尚早。
