<ul>
<li>退休人员是最大的以收入为重点的个人投资者群体，婴儿潮一代的退休人员总数超过 7300 万。</li>
<li>专注于前沿科技、医学等领域的 CEF 和 ETF 通常是为了吸引对这些领域最新突破更为熟悉的年轻投资者而设计的。</li>
<li>只要投资产品能够满足对风险的担忧，并提供退休人员所寻求的收入，就没有理由不将其加入他们的投资组合。</li>
<li>你在退休方面是领先还是落后？SmartAsset 的免费工具可以在几分钟内将你与财务顾问匹配，帮助你今天回答这个问题。每位顾问都经过严格筛选，必须以你的最佳利益为重。不要再浪费时间了 – 在这里了解更多。(赞助商)</li>
</ul>
<p>婴儿潮一代与科技之间的关系颇为特殊。由于数字技术、计算机、智能手机、人工智能以及所有相关的电信和信息处理技术取得了巨大的进步，存在一种不太公平的刻板印象，认为大多数老年人都是反技术者，仍然完全生活在模拟领域。</p>
<p>除了大多数构建当前架构的人，如比尔·盖茨、史蒂夫·乔布斯、拉里·埃里森等人都是婴儿潮一代外，还有一部分沉默但相当可观的老年人实际上对数字技术相当熟悉。例如，根据_科技时报_和_Herosmyth_等来源：</p>
<ul>
<li>68% 的婴儿潮一代拥有智能手机，几乎同样数量的人也拥有笔记本或台式电脑。</li>
<li>90% 的婴儿潮一代曾在线购物，其中 79% 的人在 60 岁时，72% 的人在 70 岁时。</li>
<li>68% 的婴儿潮一代使用社交媒体，</li>
<li>30% 的婴儿潮一代对使用人工智能感到舒适。</li>
</ul>
<h2>舒适度完全是主观的</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>对不同投资工具的风险承受能力和智力舒适度完全是主观标准，无法通过年龄、种族或职业进行简单分类。</p>
<p>尽管市场营销人员喜欢使用统计数据和人口统计信息来对不同目标群体进行分类，但这些仅仅是粗略的概括。大数据营销的吸引力在于深入了解每个用户的个人偏好、谎言和厌恶，而投资产品也不例外。</p>
<p>传统观点通常认为年轻人更倾向于投资风险较大的产品——也许是由于年轻人的愚蠢——然而，当四月份在特朗普总统的互征关税政策后市场暴跌时，Z 世代对熊市有了切身体验，令人惊讶的是，他们中有相当一部分人变得更加保守。因此，尽管这可能适用于多数人，但假设科技基金不会吸引大多数退休人员是有失公允的，因为其复杂性和不熟悉的公司组合与更传统的指数基金相比。<strong>贝莱德科技与科技定期信托（</strong> <strong>NYSE: BSTZ</strong> <strong>）</strong> 和 <strong>Nuveen 纳斯达克 100 动态覆盖基金（</strong> <strong>QQQX</strong> <strong>）</strong> 就是两个这样的例子。</p>
<p>作为来自多万亿资产管理巨头贝莱德的封闭式基金（CEF），BSTZ 是一个独特的基金：</p>
<ul>
<li>与大多数投资于其他上市公司的封闭式基金不同，BSTZ 的私营公司与上市公司的比例大约为 60/40。</li>
<li>所有股票均属于科技领域，投资组合中一些最大的持仓是私营公司，如人工智能公司 Databricks、中国的字节跳动（TikTok 的拥有者）和预计在 2026 年上市的金融科技公司 Klarna。</li>
<li>此外，BSTZ 采用覆盖性认购策略，每年提供超过 12 美元的股息。</li>
<li>也许由于其实验性的结构和设计，BSTZ 的到期日定于 2031 年，尽管可以选择延长至永久。</li>
</ul>
<p>QQQX 是最早的覆盖性认购 CEF 之一。旨在跟踪纳斯达克 100 指数，QQQX 拥有 18 年的持续增长和股息收益记录。其保守的认购期权策略有助于减轻纳斯达克 100 指数中固有的波动性，而不会过度削减该指数的上涨收益。</p>
<p>基于本文撰写时的市场价格，两个基金的并排比较如下：</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>类别</strong></td>
<td><strong>BSTZ</strong></td>
<td><strong>QQQX</strong></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>收益率</strong></td>
<td>11.61%</td>
<td>8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均期权覆盖率</strong></td>
<td>30-40%</td>
<td>56%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>市场价格/净资产值</strong></td>
<td>$22.19/$24.19</td>
<td>$27.37/$29.77</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>净资产值溢价折扣</strong></td>
<td>-8.27%</td>
<td>-8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均日交易量</strong></td>
<td>245,630 股</td>
<td>115,371 股</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>证券数量</strong></td>
<td>82</td>
<td>206</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>净资产</strong></td>
<td>$16.63 亿</td>
<td>$14.23 亿</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>费用比率</strong></td>
<td>1.48%</td>
<td>0.89%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>1 年回报</strong></td>
<td>29.45%</td>
<td>19.66%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>3 年回报</strong></td>
<td>14.85%</td>
<td>18.44%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>5 年回报</strong></td>
<td>6.15%</td>
<td>11.03%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>退休人员的 CEF 选择取决于退休人员的个人特征</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg"/></p>
<p>个别退休人员的投资标准和舒适度对其投资选择的影响远大于人口统计类别。</p>
<p>从客观角度来看，寻求收入的退休人员可能会发现这两个 CEF 对他们的投资组合都具有吸引力。个体的舒适度和风险承受能力是主要标准，这完全是主观的，无法通过年龄、种族、背景或其他类别轻易量化。</p>
<p>考虑到这一点，以下是一些潜在的选择场景：</p>
<ul>
<li>仅仅追求更高收益的投资者，无论风险如何，都会更倾向于 BSTZ，因为在考虑费用比率差异后，它仍然提供大约高出 3 个百分点的收益。</li>
<li>如果相关投资者希望在获得稳定收益的同时实现持续增长，QQQX 将更为合适，因为 BSTZ 在 1 年和 5 年之间的回报差异为 23 个百分点，而 QQQX 在同一时期的差异为 8 个百分点。</li>
<li>喜欢在高增长潜力公司进行 IPO 前投资的投资者会更倾向于 BSTZ，因为它提供了类似私募股权基金的投资机会，同时具备公开股票市场的流动性和丰厚的股息。</li>
<li>一些投资者可能希望为了多样化目的，少量投资于 BSTZ 和 QQQX，因为它们之间的差异很大。</li>
</ul>
<p>关于收入寻求退休人员的 BSTZ 与 QQQX 的文章最初发布在 24/7 Wall St. 上。</p>

贝莱德

纳斯达克 OMX 交易所

<p>这篇文章讨论了婴儿潮一代退休人员的投资偏好，强调他们对技术和数字投资的日益适应。文章比较了两种投资选择：贝莱德科技与科技定期信托基金（BSTZ），该基金专注于私营和公共科技公司的组合，并提供高额分红；以及 Nuveen 纳斯达克 100 动态覆盖基金（QQQX），以其稳定的增长和保守的期权策略而闻名。文章强调，退休人员可以从多样化的投资产品中受益，以满足他们的收入需求和风险承受能力</p>

<ul>
<li>Retirees are the biggest income focused individual investor demographic, with Baby Boomer aged retirees cumulatively totalling over 73 million.</li>
<li>CEFs and ETFs focused on cutting edge sectors of technology, medicine, and others are often structured to appeal to younger investors more familiar with those sectors’ latest breakthroughs.</li>
<li>Provided that an investment product can satisfy concerns about risk and provides the income a retiree is seeking, there’s no reason for them not to add it to their portfolio.</li>
<li>Are you ahead or behind on retirement? SmartAsset’s free tool can match you with a financial advisor in minutes to help you answer that today. Each advisor has been carefully vetted, and must act in your best interests. Don’t waste another minute – learn more here.(Sponsor)</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>退休人员是最大的以收入为重点的个人投资者群体，婴儿潮一代的退休人员总数超过 7300 万。</li>
<li>专注于前沿科技、医学等领域的 CEF 和 ETF 通常是为了吸引对这些领域最新突破更为熟悉的年轻投资者而设计的。</li>
<li>只要投资产品能够满足对风险的担忧，并提供退休人员所寻求的收入，就没有理由不将其加入他们的投资组合。</li>
<li>你在退休方面是领先还是落后？SmartAsset 的免费工具可以在几分钟内将你与财务顾问匹配，帮助你今天回答这个问题。每位顾问都经过严格筛选，必须以你的最佳利益为重。不要再浪费时间了 – 在这里了解更多。(赞助商)</li>
</ul>
</div><p>The Baby Boomer generation has an unusual relationship with technology. Due to the huge strides made with digital technology, computers, smart phones, A.I., and all other associated telecommunications and information processing they entail, there is a somewhat unfair stereotype that a majority of seniors are Luddites and still living exclusively in the analog realm.</p>
<div class="lb-trans"><p>婴儿潮一代与科技之间的关系颇为特殊。由于数字技术、计算机、智能手机、人工智能以及所有相关的电信和信息处理技术取得了巨大的进步，存在一种不太公平的刻板印象，认为大多数老年人都是反技术者，仍然完全生活在模拟领域。</p>
</div><p>Besides the fact that most of the people who built the current architecture, i.e., Bill Gates, Steve Jobs, Larry Ellison, et al. are all Boomers themselves, a silent but sizable percentage of seniors are actually quite comfortable with digital technology. For example, according such sources as <em>Tech Times</em> and <em>Herosmyth</em> :</p>
<div class="lb-trans"><p>除了大多数构建当前架构的人，如比尔·盖茨、史蒂夫·乔布斯、拉里·埃里森等人都是婴儿潮一代外，还有一部分沉默但相当可观的老年人实际上对数字技术相当熟悉。例如，根据_科技时报_和_Herosmyth_等来源：</p>
</div><ul>
<li>68% of Boomers owned smart phones, with nearly the same number also owning laptop or desktop computers.</li>
<li>90% of Boomers have shopped online, with 79% of them in their 60s and 72% of them in their 70s.</li>
<li>68% of Boomers use social media,</li>
<li>30% of Boomers are comfortable using A.I.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>68% 的婴儿潮一代拥有智能手机，几乎同样数量的人也拥有笔记本或台式电脑。</li>
<li>90% 的婴儿潮一代曾在线购物，其中 79% 的人在 60 岁时，72% 的人在 70 岁时。</li>
<li>68% 的婴儿潮一代使用社交媒体，</li>
<li>30% 的婴儿潮一代对使用人工智能感到舒适。</li>
</ul>
</div><h2>Comfort Levels are All Subjective</h2>
<div class="lb-trans"><h2>舒适度完全是主观的</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>Risk tolerance and intellectual comfort levels with different investment vehicles are totally subjective criteria and defy easy categorization by age, race, or occupation.</p>
<div class="lb-trans"><p>对不同投资工具的风险承受能力和智力舒适度完全是主观标准，无法通过年龄、种族或职业进行简单分类。</p>
</div><p>As much as marketers love to use statistics and demographics to categorize different targeted groups with select marketing criteria, these are only gross generalizations. The attraction of big data marketing has been to get granular with each user’s individual preferences, lies, and dislikes – and investment products are no exception.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管市场营销人员喜欢使用统计数据和人口统计信息来对不同目标群体进行分类，但这些仅仅是粗略的概括。大数据营销的吸引力在于深入了解每个用户的个人偏好、谎言和厌恶，而投资产品也不例外。</p>
</div><p>Conventional wisdom usually holds that younger people are much more prone to invest in riskier products – perhaps due to the folly of youth – yet, when April’s market plunge in the wake of President Trump’s reciprocal tariff policies gave Gen-Z a taste of the bear market, a surprising percentage of them have become more conservative investors. As a result, although it may hold for a plurality, it’s not fair to assume that a tech fund would not appeal to a majority of retirees due to their complexity and unfamiliar company portfolio, vs. a more conventional index fund. The <strong>BlackRock Science and Technology Term Trust (</strong> <strong>NYSE: BSTZ</strong> <strong>)</strong> and the <strong>Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (</strong> <strong>QQQX</strong> <strong>)</strong> are two such examples.</p>
<div class="lb-trans"><p>传统观点通常认为年轻人更倾向于投资风险较大的产品——也许是由于年轻人的愚蠢——然而，当四月份在特朗普总统的互征关税政策后市场暴跌时，Z 世代对熊市有了切身体验，令人惊讶的是，他们中有相当一部分人变得更加保守。因此，尽管这可能适用于多数人，但假设科技基金不会吸引大多数退休人员是有失公允的，因为其复杂性和不熟悉的公司组合与更传统的指数基金相比。<strong>贝莱德科技与科技定期信托（</strong> <strong>NYSE: BSTZ</strong> <strong>）</strong> 和 <strong>Nuveen 纳斯达克 100 动态覆盖基金（</strong> <strong>QQQX</strong> <strong>）</strong> 就是两个这样的例子。</p>
</div><p>As a Closed End Fund (CEF) from multi trillion asset management behemoth BlackRock, BSTZ is a one of a kind fund:</p>
<div class="lb-trans"><p>作为来自多万亿资产管理巨头贝莱德的封闭式基金（CEF），BSTZ 是一个独特的基金：</p>
</div><ul>
<li>Unlike most closed end funds that invest in other public companies, BSTZ carries a roughly 60/40 ratio mix of private companies to public ones.</li>
<li>All the stocks are in the technology sector, and some of the portfolio’s largest positions are in privately held companies, such as AI firm Databricks, China’s Bytedance (owner of TikTok), and fintech Klarna, which is expecting its IPO in 2026.</li>
<li>In addition, BSTZ deploys a covered call strategy that delivers over $12 per year in dividends.</li>
<li>Perhaps due to its experimental structure and design, BSZT has an expiration date scheduled in 2031, albeit subject to extension with an option towards perpetuity.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>与大多数投资于其他上市公司的封闭式基金不同，BSTZ 的私营公司与上市公司的比例大约为 60/40。</li>
<li>所有股票均属于科技领域，投资组合中一些最大的持仓是私营公司，如人工智能公司 Databricks、中国的字节跳动（TikTok 的拥有者）和预计在 2026 年上市的金融科技公司 Klarna。</li>
<li>此外，BSTZ 采用覆盖性认购策略，每年提供超过 12 美元的股息。</li>
<li>也许由于其实验性的结构和设计，BSTZ 的到期日定于 2031 年，尽管可以选择延长至永久。</li>
</ul>
</div><p>QQQX was one of the first covered call CEFs. Designed to track the Nasdaq 100 Index, QQQX has an 18-year track record of consistent growth and dividend yields. Its conservative call option strategy helps to mitigate inherent volatility in the technology overweighted Nasdaq 100 Index without over reduction of upside gains from the index’s bullish trajectory.</p>
<div class="lb-trans"><p>QQQX 是最早的覆盖性认购 CEF 之一。旨在跟踪纳斯达克 100 指数，QQQX 拥有 18 年的持续增长和股息收益记录。其保守的认购期权策略有助于减轻纳斯达克 100 指数中固有的波动性，而不会过度削减该指数的上涨收益。</p>
</div><p>A side-by-side comparison of the two appears as thus, based on market price at the time of this writing:</p>
<div class="lb-trans"><p>基于本文撰写时的市场价格，两个基金的并排比较如下：</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>Category</strong></td>
<td><strong>BSTZ</strong></td>
<td><strong>QQQX</strong></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Yield</strong></td>
<td>11.61%</td>
<td>8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Average Option Coverage</strong></td>
<td>30-40%</td>
<td>56%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Mkt. Price/NAV</strong></td>
<td>$22.19/$24.19</td>
<td>$27.37/$29.77</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Premium NAV discount</strong></td>
<td>-8.27%</td>
<td>-8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Average Daily Volume</strong></td>
<td>245,630 shares</td>
<td>115,371 shares</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Number of Securities</strong></td>
<td>82</td>
<td>206</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Net Assets</strong></td>
<td>$1.663 billion</td>
<td>$1.423 billion</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Expense Ratio</strong></td>
<td>1.48%</td>
<td>0.89%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>1-Year Return</strong></td>
<td>29.45%</td>
<td>19.66%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>3-Year Return</strong></td>
<td>14.85%</td>
<td>18.44%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>5-Year Return</strong></td>
<td>6.15%</td>
<td>11.03%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>类别</strong></td>
<td><strong>BSTZ</strong></td>
<td><strong>QQQX</strong></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>收益率</strong></td>
<td>11.61%</td>
<td>8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均期权覆盖率</strong></td>
<td>30-40%</td>
<td>56%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>市场价格/净资产值</strong></td>
<td>$22.19/$24.19</td>
<td>$27.37/$29.77</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>净资产值溢价折扣</strong></td>
<td>-8.27%</td>
<td>-8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均日交易量</strong></td>
<td>245,630 股</td>
<td>115,371 股</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>证券数量</strong></td>
<td>82</td>
<td>206</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>净资产</strong></td>
<td>$16.63 亿</td>
<td>$14.23 亿</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>费用比率</strong></td>
<td>1.48%</td>
<td>0.89%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>1 年回报</strong></td>
<td>29.45%</td>
<td>19.66%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>3 年回报</strong></td>
<td>14.85%</td>
<td>18.44%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>5 年回报</strong></td>
<td>6.15%</td>
<td>11.03%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>A CEF For Retirees Depends On The Profile Of the Retiree In Question</h2>
<div class="lb-trans"><h2>退休人员的 CEF 选择取决于退休人员的个人特征</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg"/></p>
<p>An individual retiree’s investment criteria and comfort levels are a much greater determinant of his or her investment choices than demographic categories.</p>
<div class="lb-trans"><p>个别退休人员的投资标准和舒适度对其投资选择的影响远大于人口统计类别。</p>
</div><p>When viewed objectively, income seeking retirees may find either or both CEFs attractive for their portfolios. The primary criteria in individual comfort level and risk tolerance, a totally subjective criteria that can’t be easily quantified by age, race, background, or other categories.</p>
<div class="lb-trans"><p>从客观角度来看，寻求收入的退休人员可能会发现这两个 CEF 对他们的投资组合都具有吸引力。个体的舒适度和风险承受能力是主要标准，这完全是主观的，无法通过年龄、种族、背景或其他类别轻易量化。</p>
</div><p>With that in mind, here are some potential choice scenarios:</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑到这一点，以下是一些潜在的选择场景：</p>
</div><ul>
<li>Investors solely looking for the higher yield, regardless of risk, will prefer BSTZ, which still offers a roughly 3 points higher yield after factoring in expense ratio differentials.</li>
<li>If the investor in question wants consistent growth along with solid yields, QQQX will be preferable, since BSTZ’s returns have a 23 point differential between 1 and 5 years, vs. an 8 point differential for QQQX in the same period.</li>
<li>Investors who like the idea of pre-IPO exposure to companies with high growth potential will prefer BSTZ, which offers private equity fund type exposure with public stock market liquidity and a chunky dividend.</li>
<li>Some investors may wish to take a small amount of both BSTZ and QQQX for diversification purposes, given that they are so different from one another.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>仅仅追求更高收益的投资者，无论风险如何，都会更倾向于 BSTZ，因为在考虑费用比率差异后，它仍然提供大约高出 3 个百分点的收益。</li>
<li>如果相关投资者希望在获得稳定收益的同时实现持续增长，QQQX 将更为合适，因为 BSTZ 在 1 年和 5 年之间的回报差异为 23 个百分点，而 QQQX 在同一时期的差异为 8 个百分点。</li>
<li>喜欢在高增长潜力公司进行 IPO 前投资的投资者会更倾向于 BSTZ，因为它提供了类似私募股权基金的投资机会，同时具备公开股票市场的流动性和丰厚的股息。</li>
<li>一些投资者可能希望为了多样化目的，少量投资于 BSTZ 和 QQQX，因为它们之间的差异很大。</li>
</ul>
</div><p>The post BSTZ vs QQQX For Income Seeking Retirees appeared first on 24/7 Wall St..</p>
<div class="lb-trans"><p>关于收入寻求退休人员的 BSTZ 与 QQQX 的文章最初发布在 24/7 Wall St. 上。</p>
</div>

BSTZ 与 QQQX 的对比：适合寻求收入的退休人员