<p>虽然一些投资者已经对财务指标非常熟悉（致敬），但本文是为那些希望了解股本回报率（ROE）及其重要性的人准备的。为了使课程更具实用性，我们将使用 ROE 来更好地理解 Ball Corporation（纽约证券交易所代码：BALL）。</p>
<p>股本回报率或 ROE 是衡量公司如何有效地增长其价值和管理投资者资金的指标。简而言之，ROE 显示了每一美元的股东投资所产生的利润。</p>
<p>特朗普承诺要 “释放” 美国的石油和天然气，这 15 只美国股票的发展有望受益。</p>
<h2>如何计算股本回报率？</h2>
<p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
<p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
<p>因此，根据上述公式，Ball 的 ROE 为：</p>
<p>11% = 5.88 亿美元 ÷ 53 亿美元（基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月）。</p>
<p>“回报” 是企业在过去一年中赚取的收入。这意味着，对于每 1 美元的股东投资，公司产生的利润为 0.11 美元。</p>
<p>查看我们对 Ball 的最新分析</p>
<h2>Ball 的 ROE 好吗？</h2>
<p>通过将公司的 ROE 与行业平均水平进行比较，我们可以快速衡量其表现。然而，这种方法仅作为粗略检查，因为同一行业分类内的公司差异较大。您可以在下面的图形中看到，Ball 的 ROE 与包装行业的平均水平（12%）相当接近。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414"/></p>
<p>纽约证券交易所：BALL 股本回报率 2025 年 10 月 1 日</p>
<p>因此，虽然 ROE 并不出色，但至少是可以接受的。尽管 ROE 与行业相似，我们仍然应该进一步检查，以确定公司的 ROE 是否因高债务水平而被提升。如果确实如此，那么这更多地表明风险而非潜力。您可以通过访问我们平台上的 <strong>风险仪表板</strong> 免费查看我们为 Ball 识别的两个风险。</p>
<h2>债务如何影响 ROE？</h2>
<p>大多数公司需要资金——来自某个地方——来增长利润。投资所需的现金可以来自前一年的利润（留存收益）、发行新股或借款。在前两种情况下，ROE 将反映这种用于投资业务的现金使用。在后者的情况下，债务的使用将提高回报，但不会改变股东权益。因此，债务的使用可以提高 ROE，尽管在风雨交加的情况下会带来额外的风险，打个比方。</p>
<h2>结合 Ball 的债务和 11% 的股本回报率</h2>
<p>Ball 显然使用了大量债务来提升回报，因为它的债务与股本比率为 1.33。考虑到 ROE 相对较低且债务使用显著，目前很难对这项业务感到兴奋。债务增加了风险，并减少了公司未来的选择，因此通常希望看到使用债务带来的良好回报。</p>
<h2>结论</h2>
<p>股本回报率是我们比较不同公司业务质量的一种方式。在我们看来，最高质量的公司具有高股本回报率，尽管债务较低。如果两家公司具有相同的 ROE，我通常会更倾向于选择债务较少的那一家公司。</p>
<p>话虽如此，虽然 ROE 是衡量业务质量的有用指标，但您必须考虑一系列因素以确定购买股票的合适价格。利润增长率与股票价格中反映的预期之间的关系尤其重要。因此，您可能想查看该公司的分析师预测的 <strong>免费</strong> 可视化图。</p>
<p>如果您更愿意查看另一家公司——一家可能具有更优财务状况的公司——那么不要错过这份 <strong>免费</strong> 的有趣公司名单，这些公司具有高股本回报率和低债务。</p>

BALL

<p>本文分析了 Ball Corporation 的股本回报率（ROE），该指标为 11%，表明公司每投资 1 美元的股东资金可产生 0.11 美元的利润。尽管这一 ROE 接近行业平均水平 12%，但由于 Ball 的高债务股本比率为 1.33，令人担忧，这表明风险增加。结论强调在评估公司财务健康和股价时，考虑包括利润增长率在内的各种因素的重要性</p>

<p>While some investors are already well versed in financial metrics (hat tip), this article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE) and why it is important. To keep the lesson grounded in practicality, we'll use ROE to better understand Ball Corporation (NYSE:BALL).</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然一些投资者已经对财务指标非常熟悉（致敬），但本文是为那些希望了解股本回报率（ROE）及其重要性的人准备的。为了使课程更具实用性，我们将使用 ROE 来更好地理解 Ball Corporation（纽约证券交易所代码：BALL）。</p>
</div><p>Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors’ money. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率或 ROE 是衡量公司如何有效地增长其价值和管理投资者资金的指标。简而言之，ROE 显示了每一美元的股东投资所产生的利润。</p>
</div><p>Trump has pledged to &#34;unleash&#34; American oil and gas and these 15 US stocks have developments that are poised to benefit.</p>
<div class="lb-trans"><p>特朗普承诺要 “释放” 美国的石油和天然气，这 15 只美国股票的发展有望受益。</p>
</div><h2>How Do You Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何计算股本回报率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Ball is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根据上述公式，Ball 的 ROE 为：</p>
</div><p>11% = US$588m ÷ US$5.3b (Based on the trailing twelve months to June 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>11% = 5.88 亿美元 ÷ 53 亿美元（基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.11.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回报” 是企业在过去一年中赚取的收入。这意味着，对于每 1 美元的股东投资，公司产生的利润为 0.11 美元。</p>
</div><p>View our latest analysis for Ball</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Ball 的最新分析</p>
</div><h2>Does Ball Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Ball 的 ROE 好吗？</h2>
</div><p>By comparing a company's ROE with its industry average, we can get a quick measure of how good it is. However, this method is only useful as a rough check, because companies do differ quite a bit within the same industry classification. You can see in the graphic below that Ball has an ROE that is fairly close to the average for the Packaging industry (12%).</p>
<div class="lb-trans"><p>通过将公司的 ROE 与行业平均水平进行比较，我们可以快速衡量其表现。然而，这种方法仅作为粗略检查，因为同一行业分类内的公司差异较大。您可以在下面的图形中看到，Ball 的 ROE 与包装行业的平均水平（12%）相当接近。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414"/></p>
<p>NYSE:BALL Return on Equity October 1st 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>纽约证券交易所：BALL 股本回报率 2025 年 10 月 1 日</p>
</div><p>So while the ROE is not exceptional, at least its acceptable. Although the ROE is similar to the industry, we should still perform further checks to see if the company's ROE is being boosted by high debt levels. If true, then it is more an indication of risk than the potential. You can see the 2 risks we have identified for Ball by visiting our <strong>risks dashboard</strong> for free on our platform here.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，虽然 ROE 并不出色，但至少是可以接受的。尽管 ROE 与行业相似，我们仍然应该进一步检查，以确定公司的 ROE 是否因高债务水平而被提升。如果确实如此，那么这更多地表明风险而非潜力。您可以通过访问我们平台上的 <strong>风险仪表板</strong> 免费查看我们为 Ball 识别的两个风险。</p>
</div><h2>How Does Debt Impact ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>债务如何影响 ROE？</h2>
</div><p>Most companies need money -- from somewhere -- to grow their profits. The cash for investment can come from prior year profits (retained earnings), issuing new shares, or borrowing. In the first and second cases, the ROE will reflect this use of cash for investment in the business. In the latter case, the use of debt will improve the returns, but will not change the equity. Thus the use of debt can improve ROE, albeit along with extra risk in the case of stormy weather, metaphorically speaking.</p>
<div class="lb-trans"><p>大多数公司需要资金——来自某个地方——来增长利润。投资所需的现金可以来自前一年的利润（留存收益）、发行新股或借款。在前两种情况下，ROE 将反映这种用于投资业务的现金使用。在后者的情况下，债务的使用将提高回报，但不会改变股东权益。因此，债务的使用可以提高 ROE，尽管在风雨交加的情况下会带来额外的风险，打个比方。</p>
</div><h2>Combining Ball's Debt And Its 11% Return On Equity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>结合 Ball 的债务和 11% 的股本回报率</h2>
</div><p>Ball clearly uses a high amount of debt to boost returns, as it has a debt to equity ratio of 1.33. With a fairly low ROE, and significant use of debt, it's hard to get excited about this business at the moment. Debt increases risk and reduces options for the company in the future, so you generally want to see some good returns from using it.</p>
<div class="lb-trans"><p>Ball 显然使用了大量债务来提升回报，因为它的债务与股本比率为 1.33。考虑到 ROE 相对较低且债务使用显著，目前很难对这项业务感到兴奋。债务增加了风险，并减少了公司未来的选择，因此通常希望看到使用债务带来的良好回报。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>结论</h2>
</div><p>Return on equity is one way we can compare its business quality of different companies. In our books, the highest quality companies have high return on equity, despite low debt. If two companies have the same ROE, then I would generally prefer the one with less debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率是我们比较不同公司业务质量的一种方式。在我们看来，最高质量的公司具有高股本回报率，尽管债务较低。如果两家公司具有相同的 ROE，我通常会更倾向于选择债务较少的那一家公司。</p>
</div><p>Having said that, while ROE is a useful indicator of business quality, you'll have to look at a whole range of factors to determine the right price to buy a stock. Profit growth rates, versus the expectations reflected in the price of the stock, are a particularly important to consider. So you might want to check this FREE visualization of analyst forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>话虽如此，虽然 ROE 是衡量业务质量的有用指标，但您必须考虑一系列因素以确定购买股票的合适价格。利润增长率与股票价格中反映的预期之间的关系尤其重要。因此，您可能想查看该公司的分析师预测的 <strong>免费</strong> 可视化图。</p>
</div><p>If you would prefer check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this <strong>free</strong> list of interesting companies, that have HIGH return on equity and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您更愿意查看另一家公司——一家可能具有更优财务状况的公司——那么不要错过这份 <strong>免费</strong> 的有趣公司名单，这些公司具有高股本回报率和低债务。</p>
</div>

Ball 公司（NYSE:BALL）是否为股东创造了价值？