为什么应用材料的股票在九月份上涨了 27%

应用材料（AMAT 3.08%）是上个月几家半导体设备公司中表现良好的公司之一，该公司以制造芯片和显示面板生产设备而闻名，受益于上个月的一些宏观经济和行业新闻。

尽管上个月没有关于应用材料的重大公司特定新闻，但相关信息足以推动其股价上涨 27%，根据 S&P Global Market Intelligence 的数据。

从图表中可以看出，大部分涨幅发生在月中。

AMAT 数据来源于 YCharts

新的半导体繁荣

虽然人工智能（AI）热潮推动了像 Nvidia 这样的股票实现了多倍收益，但半导体设备行业由于增长疲软和中国等地区的挑战，处于不同的周期，表现相对滞后。

然而，投资者对上个月行业传出的消息反应积极，表明半导体设备可能迎来新的支出周期。

首先，应用材料受益于美联储在 9 月 17 日的 25 个基点降息，以及对今年剩余时间内再降息两次的预测。半导体设备，如应用材料所销售的产品，通常非常昂贵，因此较低的利率应该使公司更容易借款，以便购买应用材料的产品。当天股价上涨了 2.6%。

在 Nvidia 和 Intel 宣布合作后，应用材料的股价在随后的交易中大幅上涨。此举帮助提升了应用材料及其半导体设备同行的股价，因为 Intel 是主要的晶圆厂，而 Nvidia 对 Intel 的 50 亿美元投资预计将推动对芯片设备的支出。这也改善了 Intel 的长期前景。当天股价上涨了 6.5%。应用材料是 Intel 的主要供应商，今年还获得了 Intel 的 EPIC 供应商奖。

最后，在 9 月 22 日，应用材料的股价在获得 摩根士丹利 的增持评级后上涨了 5.4%。该投资银行将其晶圆厂设备销售增长预测从 5% 上调至 10%，认为内存需求增加。因此，提升了对应用材料的每股收益预期。

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应用材料的下一步是什么？

美光 在月底发布的强劲财报似乎也提升了应用材料的前景。

与 ASML 一样，应用材料的业务实力没有受到质疑，但周期性需求是一个主要因素，因为其最近一个季度的收入仅增长了 8%。

尽管如此，关于 Intel 的消息和 AI 的广泛增长是令人鼓舞的。如果这种势头持续下去，应用材料还有上涨的空间。