OpenAI 入股 AMD 带火产业链 三星、SK 海力士股价飙升至历史新高

智通财经 APP 获悉，在几乎长达一周的假期结束后，韩国芯片制造商 SK 海力士和三星电子的股价于周五双双创下历史新高，受到一系列人工智能交易 (合作) 的提振。FactSet 数据显示，SK 海力士股价跳涨 10%，三星电子上涨近 6%，均刷新纪录。这两家公司有望从 OpenAI 与 AMD(AMD.US) 的一项交易中获益，该交易可能使 Sam Altman 的公司获得 AMD 10% 的股份。这意味着今后 OpenAI 的 AI 训练/推理芯片订单会大量流向 AMD，而 AMD 的 HBM(高带宽内存) 主力供应商正是 SK 海力士和三星电子。

消息公布后，AMD 股价大涨，本周迄今涨幅已超过 40%。同时，英伟达股价本周亦上涨 2.6%，此前 CEO 黄仁勋表示，近几个月需求有所上升。黄仁勋还证实了英伟达参与资助埃隆·马斯克的 AI 初创公司 xAI，并称他 “对他们正在进行的融资机会感到超级兴奋”。

值得一提的是，随着首尔股市结束一周假期恢复交易，三星电子的股价年内累计涨幅已达 76%，市值突破 3900 亿美元。

市场普遍看好三星在人工智能应用所需高带宽内存 (HBM) 领域的追赶态势。此前，规模较小的竞争对手 SK 海力士在该领域占据先机，但越来越多的资金押注三星能够缩小与 SK 海力士的差距。

据 NH Investment & Securities Co.股票交易员 Shawn Oh 透露，三星与英伟达 (NVDA.US) 就高带宽内存供应量、价格及时间表的谈判已进入最后阶段，其估值折价问题正逐步解决。与此同时，三星与 OpenAI 达成的重大供应协议，为两家韩国企业带来额外利好。

在传统内存芯片市场，三星主导的 DRAM 和 NAND 业务也迎来强劲周期。受供应短缺推动，产品价格前景持续向好，市场预计将出现 “超级周期”。

摩根士丹利分析师在休市期间将三星目标价上调 14% 至 111,000 韩元，并指出第四季度内存芯片价格将大幅上涨，且强劲需求周期预计将持续至 2026 年，为后续股价 “大幅上涨” 奠定基础。

值得注意的是，此次三星股价突破与 2021 年疫情期间散户狂热推动的峰值不同，本轮上涨主要由外国投资者主导，标志着其在今年早些时候错过全球人工智能浪潮后，于 9 月创下 2020 年以来最佳月度表现。

三星电子与 SK 海力士的显著上涨 (后者年内涨幅达 145%) 共同助力韩国成为今年表现最好的股市之一，基准韩国综合股价指数 (Kospi) 年内累计涨幅已达 50%。