乘联分会：9 月乘用车厂商零售、出口、批发和生产均创当月历史新高

智通财经 APP 获悉，10 月 13 日，乘联分会发布 2025 年 9 月份全国乘用车市场分析。2025 年 9 月乘用车市场的特征：9 月乘用车厂商零售、出口、批发和生产均创当月历史新高，新能源出口创出历年各月的历史新高；2025 年 1-8 月乘用车国内零售实现累计 9.5% 的正增长，1-9 月累计增速回落至 9.2%，7-9 月逐月压低年累计增速，今年车市 “前低中高后平” 的走势已初见端倪；今年直观的降价价格战稍显温和，但年款增配、调整车主权益、“两新” 政策叠加本品厂补加码等隐形优惠措施层出不穷，9 月新能源促销环比微增达到 10.2%。

9 月纯电动市场 (批发) 同比增速 32.4%，插混同比增速 8.4%，增程同比增速 8.7%，新势力中的纯电动与增程的结构占比从去年的 50%:50% 变为 70%:30%；国有大集团自主品牌发力强增长，上汽、东风、长安、奇瑞、北汽等五大国有大集团的自主品牌 9 月同比合计增长 25%，其中深蓝、岚图、极狐等大集团的自主创二代强势增长；9 月新能源车国内零售渗透率升到 57.8%，呈现出由报废更新、置换更新叠加新能源免征购置税等普惠政策托底背景下的新能源平稳增长；2025 年 1-9 月自主燃油乘用车出口 208 万，下降 9%，自主新能源出口 132 万，增长 125%，新能源占自主出口 38.9%。

零售：9 月全国乘用车市场零售 224.1 万辆，同比增长 6.3%，环比增长 11.0%。今年以来累计零售 1,700.5 万辆，同比增长 9.2%。今年国内车市零售累计增速从 1-2 月的 1.2% 持续拉升到 1-6 月的 11%，7-9 月增速徘徊在 6% 呈现高基数的减速特征，符合年初判断的 “前低中高后平” 的走势。今年 9 月零售销量再创新高，较 2017 年 9 月 219 万的历史最高水平高 5 万辆，呈现年末政策退出前的强增长特征。

反内卷浪潮正推动车市向 “降价减少、促销平缓” 的方向转变，车市运行日益平稳。根据车企官宣降价或新车价格实质性突破近两年最低指导价的规则统计：今年 9 月份有 23 款车型降价 (去年同期 36 款和 2023 年同期 11 款)，当前市场保持相对稳定。2025 年 9 月新能源车的促销力度维持在 10.2% 的中高位水平，较同期增加 2.6 个百分点，较上月微增 0.7 个百分点。2025 年 9 月传统燃油车的促销力度 23.9%，较上月增加 1 个百分点，较同期增加 1.9 个百分点。

面对外部冲击加大、内部困难挑战叠加的复杂局面，强有力的对冲平衡措施支撑了前三季度经济与车市。随着各省以旧换新补贴政策的差异化显现，区域间销量增速有所分化，部分区域的 8 月销量同比增长 11% 以上，而京津等区域下滑超 10%，但 9 月的区域增速分化又有所改善。

9 月自主品牌零售 150 万辆，同比增长 13%，环比增长 12.9%。当月自主品牌国内零售份额为 66.9%，同比增长 3.6 个百分点。1-9 月自主品牌零售市场份额 64.8%，较去年同期增长 5.9 个百分点，自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，吉利汽车、长安汽车、长城汽车等传统车企品牌份额提升明显。

9 月主流合资品牌零售 49 万辆，同比下降 6%，环比增长 4%。9 月德系品牌零售份额 14.3%，同比下降 2.3 个百分点，日系品牌零售份额 11.6%，同比下降 1.1 个百分点。上汽通用同比增长 48%，美系品牌市场零售份额 5.8%，同比增长 0.1 个百分点。韩系和其他欧西品牌零售份额有所微降。9 月豪华车零售 24 万辆，同比下降 1%，环比增长 16%。

9 月的豪华品牌零售份额 10.8%，同比下降 0.8 个百分点，传统豪华车市场较合资压力更大一些。

出口：根据乘联数据，9 月乘用车出口 (含整车与 CKD) 52.8 万辆，同比增长 20.7%，环比增长 5.7%，1-9 月乘用车厂商出口 399.9 万辆，同比增长 12.5%。9 月新能源车占出口总量的 40.1%，较同期增加 15 个百分点。9 月自主品牌出口达到 46.3 万辆，同比增长 27%，环比增长 8%;合资与豪华品牌出口 6.5 万辆，同比下降 10.8%。

生产：9 月乘用车生产 283.8 万辆，同比增长 17.2%，环比增长 15.7%。1-9 月乘用车生产 2,078.0 万辆，累计同比增长 13.9%，9 月乘用车生产较历史同期高点 2023 年 9 月的 244 万辆高出 40 万辆，生产走势平稳。9 月豪华品牌生产同比增长 7%，环比增长 6%;合资品牌生产同比增长 11%，环比增长 23%;自主品牌生产同比增长 21%，环比增长 15%。

批发：9 月全国乘用车厂商批发 280.3 万辆创当月历史新高，同比增长 12.4%，环比增长 13.0%;1-9 月全国乘用车厂商批发 2,084.5 万辆，同比增长 13.1%。受零售调整的影响，9 月乘用车批发同比增速比零售增速高 6 个百分点。9 月自主车企批发 197.5 万辆，同比增长 18%，环比增长 14%。主流合资车企批发 53.9 万辆，同比增长 0.1%，环比增长 10%。豪华车批发 28.9 万辆，同比增长 4%，环比增长 11%。

9 月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，部分中间企业有逐步崛起迹象。上汽通用五菱、上汽乘用车、广汽本田、广汽传祺等车企的环比表现较强。相较于 8 月，9 月 10 万辆以上销量的乘用车厂商有 7 家 (8 月 6 家，去年同期 5 家)，占整体市场份额 53%(上月 50%，同期 45%)。5-10 万辆批发量的乘用车厂商份额占比 21%(上月 23%，同期 27%)，1-5 万辆批发量的乘用车厂商份额占比 21%(上月 25%，同期 24%)。

库存：由于 9 月厂商生产态势较平稳，9 月厂商批发低于生产 3.6 万辆，而厂商月度国内批发高于零售 3.4 万辆， 9 月乘用车厂商总体行业库存增长 7 万辆 (去年同期下降 12 万辆)，今年 9 月是车企主动加库存，去年是零售拉动的库存下降。今年 1-9 月行业总体库存下降 23 万辆 (去年 1-9 月下降 91 万辆，2023 年下降 13 万辆、2022 年增长 42 万辆)。

新能源：

9 月新能源乘用车生产达到 150.1 万辆，同比增长 22.9%，环比增长 17.5%;1-9 月累计生产 1,037.6 万辆，增长 32.2%。

9 月新能源乘用车批发销量达到 150.0 万辆，同比增长 22.4%，环比增长 15.9%;1-9 月累计批发 1,044.4 万辆，增长 31.9%。

9 月新能源乘用车市场零售 129.6 万辆，同比增长 15.5%，环比增长 16.2%;1-9 月累计零售 886.6 万辆，增长 24.4%。9 月新能源乘用车厂商出口 21.1 万辆，同比增长 96.5%，环比增长 3.9%;1-9 月累计出口 162.7 万辆，增长 67.5%。

1) 批发：9 月新能源车厂商批发渗透率 53.5%，较 2024 年 9 月提升 4.4 个百分点。9 月，自主品牌新能源车渗透率 68.3%;豪华车中的新能源车渗透率 40%;而主流合资品牌新能源车渗透率仅有 6.6%。

9 月纯电动批发销量 94.7 万辆，同比增长 32.4%，环比增长 16.2%;9 月狭义插混销量 42.4 万辆，同比增长 8.4%，环比增长 13.1%;9 月增程式批发 12.9 万辆，同比增长 8.7%，环比增长 24.1%。9 月新能源批发结构中：纯电动 63%(同比 +4.7%，环比 +0.1%)、狭义插混 28%(同比-3.9%，环比-0.7%)、增程式 9%(同比-0.9%，环比 +0.6%)。2025 年 1-9 月新能源批发结构中：纯电动 62%(同比 +3.8%)、狭义插混 29%(同比-3.0%)、增程式 9%(同比-0.8%)。

9 月 B 级电动车批发 28.7 万辆，同比增长 21%，环比增长 10%，占纯电动份额 30%，较去年同期下降 2.9 个百分点。纯电动市场的 A00+A0 级经济型电动车市场较好，其中 A00 级批发销量 15.7 万辆，同比增长 16%，环比增长 27%，占纯电动的 17% 份额，较去年同期下降 2.4 个百分点;A0 级批发销量 23 万辆，占纯电动的 24% 份额，同比增长 0.6 个百分点;A 级电动车 23.5 万，占纯电动 25% 份额，同比增长 3.9 个百分点;经济型电动车增长是可持续的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。

9 月乘用车批发销量超两万辆的车型有 25 个 (上月 22 个)，Model Y(59,907 辆)、宏光 MINI(54,498 辆)、吉利星愿 (50,203 辆)、比亚迪宋 (42,178 辆)、比亚迪秦 (41,057 辆)、博越 (35,231 辆)、海鸥 (34,586 辆)、海豹 06(32,872 辆)、轩逸 (32,143 辆)、元 UP(31,775 辆)、Model 3(30,905 辆)、海狮 06(30,901 辆)、瑞虎 7(27,093 辆)、秦 L(26,520 辆)、瑞虎 5X(25,545 辆)、瑞虎 8(24,152 辆)、速腾 (23,524 辆)、缤越 (23,275 辆)、朗逸 (23,113 辆)、小米 YU7(22,369 辆)、RAV4(21,933 辆)、海豚 (21,888 辆)、凯美瑞 (21,704 辆)、途观 (21,540 辆)、哈弗大狗 (20,530 辆)。其中新能源车型占 13 个，近期的博越、瑞虎 5X、缤越、RAV4 等燃油车主力车型国内表现较强。

2) 零售：9 月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率 57.8%，较去年同期提升 5 个百分点。在 9 月国内零售，自主品牌中的新能源车渗透率 78.1%;豪华车中的新能源车渗透率 34.5%;而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有 7.4%。从月度新能源车国内零售份额看，9 月自主品牌新能源车零售份额 70.1%，同比下降 2.3 个百分点;主流合资品牌新能源车份额 3.2%，同比下降 0.2 个百分点;新势力份额 20.2%，小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长 3.3 个百分点;特斯拉份额 5.5%，同比下降 0.9 个点。

3) 出口：9 月新能源乘用车出口 21.1 万辆，同比增长 96.5%，环比增长 3.9%。占乘用车出口 40.1%，较去年同期增长 15.4 个百分点;其中纯电动占新能源出口的 66%(去年同期 83%)，作为核心焦点的 A00+A0 级纯电动车出口占纯电动出口的 46%(去年同期 38%)。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中插混占比新能源出口的 31%(去年同期 17%)，虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。9 月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪 (69,258 辆)、奇瑞汽车 (31,392 辆)、特斯拉中国 (19,287 辆)、上汽乘用车 (16,302 辆)、吉利汽车 (14,631 辆)、长安汽车 (9,889 辆)、上汽通用五菱 (7,292 辆)、零跑汽车 (6,888 辆)、沃尔沃亚太 (5,165 辆)、小鹏汽车 (5,004 辆)、光束汽车 (4,656 辆)、长城汽车 (3,635 辆)、东风汽车 (3,577 辆)、极星汽车 (2,495 辆)、智马达汽车 (2,103 辆)、广汽埃安 (2,037 辆)、北京汽车制造厂 (1,452 辆)、智己汽车 (1,001 辆)、一汽红旗 (843 辆)、江淮汽车 (790 辆)、领途汽车 (638 辆)、广汽传祺 (544 辆)、东风本田 (538 辆)、江苏悦达起亚 (510 辆)。其他车企新能源出口也有一定规模。从海外体系建设上，部分自主品牌的 CKD 出口占比较高，长城汽车 CKD 出口占比 47%，比亚迪 CKD 出口占比 9%，从整车出口转向 CKD 出口和海外本地化生产体系建设，长城汽车、比亚迪等企业都表现很优秀。

4) 车企：9 月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位;以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。

在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上 “多线并举” 策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到 20 家 (同比持平，环比少 1 家)，占新能源乘用车总量 92.6%(上月 93.5%，去年同期 91.9%)。其中，比亚迪 (393,060 辆)、吉利汽车 (165,201 辆)、特斯拉中国 (90,812 辆)、长安汽车 (90,072 辆)、上汽通用五菱 (88,781 辆)、奇瑞汽车 (85,379 辆)、零跑汽车 (66,657 辆)、长城汽车 (45,878 辆)、小米汽车 (41,948 辆)、小鹏汽车 (41,581 辆)、东风汽车 (41,573 辆)、赛力斯汽车 (41,271 辆)、上汽乘用车 (41,201 辆)、蔚来汽车 (34,572 辆)、理想汽车 (33,951 辆)、广汽埃安 (27,297 辆)、一汽红旗 (17,107 辆)、一汽奔腾 (16,214 辆)、极狐汽车 (16,016 辆)、智己汽车 (11,088 辆)。

国内新能源乘用车零售突破 2 万辆的企业品牌是：比亚迪 (347,353 辆)、吉利汽车 (150,570 辆)、长安汽车 (84,237 辆)、上汽通用五菱 (78,434 辆)、特斯拉中国 (71,525 辆)、零跑汽车 (59,769 辆)、奇瑞汽车 (53,438 辆)、鸿蒙智行 (52,916 辆)、长城汽车 (42,243 辆)、小米汽车 (41,948 辆)、东风汽车 (36,661 辆) 小鹏汽车 (36,577 辆)、蔚来汽车 (34,572 辆)、理想汽车 (33,951 辆)、广汽埃安 (26,019 辆)。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车等车企国内新能源零售表现很好。

5) 新势力：9 月新势力零售份额 20.2%，同比增长 3.4 个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比 70.3%，较同期的 49.9% 占比大幅提升;新势力纯电动中的 10-15 万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额 12.5%，同比增长 1.2 个百分点。深蓝汽车、奕派科技、极氪、极狐、岚图等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。

6) 普混：9 月普通混合动力乘用车批发 8.2 万辆，同比下降 7%，环比增长 18%。其中广汽丰田 (38,579 辆)、一汽丰田 (31,308 辆)、长安福特 (5,041 辆)、东风本田 (3,002 辆)、广汽本田 (2,398 辆)、东风汽车 (1,458 辆)、吉利汽车 (257 辆)、广汽传祺 (236 辆)、江苏悦达起亚 (39 辆)、长安马自达 (32 辆)。普通混合动力市场相对平稳。