“七大杰作” 中最划算的购买：Alphabet 与 Meta Platforms

当考虑 “七大巨头” 股票时，你可能不会自动想到 “便宜货” 或 “超低价” 这样的词。这是因为这七家科技巨头近年来飞速发展，在这轮牛市中推动了 标准普尔 500 指数 的上涨。因此，你不会期望这些公司会便宜。

但这七只股票中，有两只成熟的科技巨头每年带来数十亿美元的收益，现在实际上相当便宜——而且它们在当今及未来几年人工智能（AI）的高增长领域也提供了光明的前景。我说的就是 Alphabet(GOOG 1.65%)(GOOGL 1.55%) 和 Meta Platforms(META 1.01%)，这两家公司在 AI 竞争中处于有利地位。

如果你现在只能购买这七大巨头中的一只便宜股票，你应该选择哪一只？

图片来源：Alphabet。

支持 Alphabet 的理由

Alphabet 最为人知的是其拥有 Google 平台，广告收入占公司收入的绝大部分。这是因为 Google 多年来一直是主导的互联网搜索引擎，全球市场份额约为 90%。

但 Alphabet 也已成为 AI 领域的重要参与者，利用其 AI 工具——例如其自有的大型语言模型（LLM）Gemini——来提升搜索性能，并使广告对广告主而言更加简单和有效。这一点至关重要，因为这可能会让这些客户在这里花费越来越多的广告费用，从而推动 Alphabet 的收入增长。

与此同时，Alphabet 在 AI 领域的成功得益于其 Google Cloud 部门，该部门为客户提供各种 AI 产品和服务——这导致该业务的收入在每个季度都实现了两位数的增长。

最后，Alphabet 面临的最大风险之一已经减轻，因为美国一名联邦法官在针对该公司的反垄断案件中最近排除了最坏的情况，即 Google 的拆分，这为投资者提供了另一个对这家科技巨头持乐观态度的理由。

支持 Meta Platforms 的理由

Meta Platforms，像 Alphabet 一样，可能不是一个自动让人联想到 AI 的公司。相反，当你想到 Meta 时，你可能会想到社交媒体，因为该公司拥有全球最受欢迎的应用程序——从 Facebook 到 Instagram。

而且，像 Alphabet 一样，Meta 大部分收入来自广告——在 Meta 的情况下，公司在其社交媒体应用上投放广告，以便在他们知道能找到我们的地方吸引我们。在最近一个季度，这为 Meta 带来了 460 亿美元的收入，因此这是一个庞大的业务。

但 Meta 不仅仅是一个社交媒体巨头。该公司有一个重大雄心，那就是成为 AI 领域的领导者。它可能已经在这条路上，因为它在这项技术上投资了数十亿美元，开发了自己的大型语言模型，名为 Llama，并旨在利用 AI 作为工具来逐步提升收入。

Meta 已经在利用 AI 通过其 AI 助手等功能让人们在其应用上停留更长时间，同时，Meta 的 AI 工具也在改善广告主的广告体验。如果广告更有效，广告主可能会全力投入在 Meta 的应用上进行广告投放。最后，Meta 在 AI 研究上的投资也可能在未来带来其他产品和服务。

更好的选择：Alphabet 还是 Meta？

这两家公司看起来都是强大的 AI 赢家，因此为了让选择变得更简单，我们来看看估值。在这方面，每家公司的定价都相对合理——我们甚至可以用 “便宜” 这个词来形容这些股票。它们的估值，使用前瞻性市盈率，几乎是相同的。

GOOG 市盈率（前瞻性）数据来源于 YCharts

那么，如果你今天只能选择一只股票作为更好的便宜七大巨头购买，哪只股票更好呢？虽然它们都是绝佳的购买选择，但我会选择 Alphabet，原因如下。现在，AI 客户最大的需求之一是工作负载的能力，而他们在 Google Cloud 找到了这一点。我预计这个部门在未来几年将继续强劲增长，因为客户急于向云服务提供商寻求各种 AI 任务——从训练和推理到 AI 代理的开发。

所有这些意味着，现在是以这个便宜的价格投资 Alphabet 的绝佳时机，并从 AI 故事的关键阶段中受益。