由区域性银行引发的信贷担忧，压倒了美股早盘由 AI 前景带来的乐观情绪。美股早盘时，台积电的强劲财报曾一度提振市场对 AI 需求前景的信心，带动股市上扬。
美股盘中披露不良贷款问题的两家地区银行 Zions 和 Western Alliance，引发市场对整体经济信贷质量可能恶化的担忧。美股迅速由涨转跌，金融板块领跌，并拖累主要股指全线收低。
与此同时，资金迅速涌入避险资产。美债价格盘中拉升，十年期美债收益率再度下破 4.0%、降至半年来低位，两年期美债收益率创三年新低。金银齐创历史新高。黄金连续四日创新高，首次盘中涨破 4300 美元，期金曾涨超 3%。恐慌指数 VIX 时隔五个月重回 25 上方。
以下是核心资产走势：
<blockquote>
<ul>
<li>
美股盘前，台积电公布强劲财报，Q3 净利润超预期增长 39%，创下历史新高。公司在随后的法说会上表示，对 AI 大趋势的信心正在增强，并上调了全年销售预期，为市场注入了强心剂。
</li>
<li>美股早盘，受台积电强劲业绩提振，投资者对 AI 繁荣推动企业盈利的信心增强，美股三大股指集体高开，纳指涨 0.41%。科技股表现突出，美光科技涨超 6%，英伟达涨 1.7%。</li>
<li>美股盘中，市场再现融资压力迹象，美国担保隔夜融资利率（SOFR）大幅上涨 10 个基点，创下月内新高。避险情绪升温，COMEX 黄金期货日内涨幅一度扩大至 2.0%。</li>
<li>美股午盘，华尔街见闻撰文，两家美国地区银行 Zions 与 Western Alliance 披露贷款欺诈和坏账问题。美股大盘由涨转跌并持续下挫，投资者对银行业不良贷款的恐慌情绪蔓延，导致美股地区银行指数持续暴跌近 6.3%，恐慌指数 VIX 涨超 20%。</li>
<li>避险情绪叠加美联储降息预期，美债收益率大幅下行，10 年期国债收益率跌穿 4% 关口，对利率敏感的两年期国债收益率更是跳水近 8 个基点，创 2022 年 9 月以来新低。</li>
<li>美股尾盘，市场抛售压力加剧，标普 500 指数跌幅扩大至 1%，11 个板块全线溃败，金融板块重挫 2.65% 领跌，费城银行指数收跌 3.4%。</li>
<li>大宗商品市场方面，WTI 原油收跌约 1.4%，创下 5 月以来收盘新低。而现货黄金在避险情绪推动下，尾盘持续拉升，五日连涨继续创历史新高、站上 4320 美元。</li>
</ul>
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/9d714b4e-99e4-43f4-a75a-793f90390b3d.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1024" height="596" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/9d714b4e-99e4-43f4-a75a-793f90390b3d.png"/>（美股基准股指日内走势）
</blockquote>
周四美股道指最终收跌 0.94%，纳指收跌 1%。美股地区银行指数收跌 6.3%，华尔街银行指数跌超 3.6%，英伟达 “护盘” 半导体指数涨约 0.5%。区域银行 ETF 暴跌 6.2%，和银行业 ETF 领跌美股行业 ETF，标普金融板块也收跌超 2.7%
<blockquote>
美股基准股指：
<ul>
<li>
标普 500 指数收跌 41.99 点，跌幅 0.63%，报 6629.07 点。
</li>
<li>
道琼斯工业平均指数收跌 301.07 点，跌幅 0.65%，报 45952.24 点。
</li>
<li>
纳指收跌 107.542 点，跌幅 0.47%，报 22562.537 点。纳斯达克 100 指数收跌 88.117 点，跌幅 0.36%，报 24657.241 点。
</li>
<li>
罗素 2000 指数收跌 2.09%，报 2467.015 点。
</li>
<li>
<article>
恐慌指数 VIX 收涨 22.58%，报 25.30。
</article>
<article></article>
</li>
</ul>
美股行业 ETF：
<ul>
<li>
区域银行 ETF 收跌 6.20%，银行业 ETF 跌 5.42%，金融业 ETF 跌 2.78%，全球航空业 ETF 跌 2.31%。
</li>
</ul>
<img class="wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4225fd3f-5d76-4674-a9a6-f9f7fff45d91.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1095" height="759" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4225fd3f-5d76-4674-a9a6-f9f7fff45d91.png"/>（10 月 16 日 美股各行业板块 ETF）
科技七巨头：
<ul>
<li>
美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌 0.15%，报 197.14 点，全天呈现出微弱的 “高开低走” 状态。
</li>
<li>
特斯拉收跌 1.47%，Meta、苹果、亚马逊、微软跌 0.76%-0.35%，谷歌 A 则收涨 0.17%，英伟达涨 1.10%。
</li>
</ul>
芯片股：
<ul>
<li>
费城半导体指数收涨 0.49%，报 6800.018 点。
</li>
<li>
<article>
AMD 收跌 1.69%，台积电跌 1.60%。
</article>
</li>
</ul>
中概股：
<ul>
<li>
纳斯达克金龙中国指数收跌 0.91%，报 8177.00 点。
</li>
<li>
热门中概股里，新东方跌 4.9%，百胜中国、台积电、小鹏、京东跌超 1%，蔚来、网易则至多涨 0.2%。
</li>
</ul>
其他个股：
<ul>
<li>
伯克希尔哈撒韦 B 类股跌 1.53%，礼来跌 0.87%。
</li>
<li>
美股稀土概念股 Critical Metals 跌 14.52%。
</li>
<li>Lithium Americas 重挫 21.8%，摩根大通下调评级，称特朗普政府入股对评级的意义不大。</li>
</ul>
</blockquote>
法国股市连续两天领跑欧洲主要股指。欧元区蓝筹股指收涨超 0.8%，成分股北欧联合银行涨 3.5% 领跑，雀巢涨超 9%。
<blockquote>
泛欧欧股：
<ul>
<li>
欧洲 STOXX 600 指数收涨 0.69%，报 571.66 点。
</li>
<li>
欧元区 STOXX 50 指数收涨 0.84%，报 5652.01 点。
</li>
</ul>
各国股指：
<ul>
<li>
德国 DAX 30 指数收涨 0.38%，报 24272.19 点。
</li>
<li>
法国 CAC 40 指数收涨 1.38%，报 8188.59 点。
</li>
<li>
英国富时 100 指数收涨 0.12%，报 9436.09 点。
<img style="height: auto; width: 619.2px" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/09ef0659-0d65-4456-ba05-671aaa4babeb.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1500" height="731" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/09ef0659-0d65-4456-ba05-671aaa4babeb.png"/>（10 月 16 日 欧美主要股指表现）
</li>
</ul>
欧洲个股：
<ul>
<li>
欧元区蓝筹股中，北欧联合银行收涨 3.50%，赛诺菲、依视路陆逊梯卡、法拉利、英飞凌、施耐德电气、赛峰股份涨 2.43%-2.06% 紧随其后。
</li>
<li>
欧洲 STOXX 600 指数的所有成分股中，赛多利斯生物技术收涨 9.65%，雀巢涨 9.30%，禾大国际股份涨 8.54% 表现第三。
</li>
</ul>
</blockquote>
两年期美债收益率跌超 7 个基点，投资者关注美联储年内降息前景和美国银行业信用危机。
<blockquote>
美债：
<ul>
<li>
纽约尾盘，美国 10 年期基准国债收益率跌 5.37 个基点，报 3.9745%，日内交投于 4.0493%-3.9669% 区间。
</li>
<li>
两年期美债收益率跌 7.30 个基点，报 3.4243%，日内交投于 3.5139%-3.4076% 区间。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/0c99413a-d7ab-47a3-937c-cb9507c96e86.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1024" height="667" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/0c99413a-d7ab-47a3-937c-cb9507c96e86.png"/>（美国主要期限国债收益率下挫）
</li>
</ul>
欧债：
<ul>
<li>
欧市尾盘，德国 10 年期国债收益率跌 2 个基点，报 2.570%。
</li>
<li>
法国 10 年期国债收益率跌 1 个基点，报 3.3320%。
</li>
</ul>
</blockquote>
美元指数三连跌再创一周新低，离岸人民币靠近 7.12 关口创本月内新高；比特币盘中跌近 4% 跌破 10.8 万美元，以太坊一度跌超 5%。
<blockquote>
美元：
<ul>
<li>
纽约尾盘，ICE 美元指数跌 0.3%，报 98.113 点。
</li>
<li>
彭博美元指数下跌报 1207.28 点。
（彭博美元指数延续近期下跌趋势）
</li>
</ul>
非美货币：
<ul>
<li>
纽约尾盘，欧元兑美元涨 0.39%，英镑兑美元涨 0.25%。
</li>
<li>
纽约尾盘，美元兑日元跌 0.40%，报 150.437 日元。
</li>
</ul>
离岸人民币：
<ul>
<li>
纽约尾盘，美元兑离岸人民币报 7.1249 元，较周三纽约尾盘跌 49 点，日内整体交投于 7.1314-7.1212 元区间。
</li>
</ul>
加密货币：
<ul>
<li>
纽约尾盘，CME 比特币期货 BTC 主力合约较周三纽约尾盘跌 3.10%，逼近 10.8 万美元。
</li>
<li>
<article>
CME 以太币期货 DCR 主力合约跌 3.40%，报 3860 美元。
</article>
<article></article>
</li>
</ul>
</blockquote>
美国原油收跌约 1.4%，创 5 月上旬以来收盘新低。
<blockquote>
原油：
<ul>
<li>
WTI 11 月原油期货收跌 0.81 美元，跌幅 1.39%，报 57.46 美元/桶。
</li>
</ul>
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/46567fdf-d5d1-41d9-86bd-f25dca31e443.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1024" height="665" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/46567fdf-d5d1-41d9-86bd-f25dca31e443.png"/>（WTI 原油期货下挫）
<ul>
<li>
布伦特 12 月原油期货收跌 0.85 美元，跌幅 1.37%，报 61.06 美元/桶。
</li>
</ul>
天然气：
<ul>
<li>
NYMEX 11 月天然气期货收报 2.9380 美元/百万英热单位。
</li>
</ul>
</blockquote>
纽约期金涨 3%，刷新历史高位至 4330 美元上方，钯金创 2023 年 4 月以来新高。费城金银指数收涨 3.41%，报 329.32 点，继续创收盘历史新高。
<blockquote>
黄金：
<ul>
<li>
纽约尾盘，现货黄金涨 2.72%，刷新历史高位至 4322.04 美元/盎司。
</li>
</ul>

<ul>
<li>
COMEX 黄金期货涨 3.05%，报 4329.80 美元/盎司，北京时间 04:11 涨至 4336.70 美元，创（盘中）历史新高。
</li>
</ul>
白银：
<ul>
<li>
纽约尾盘，现货白银涨 2.16%，报 54.1775 美元/盎司，美股开盘之后显著走高。
</li>
<li>
COMEX 白银期货涨 3.49%，报 53.170 美元/盎司，00:19 曾达到 53.615 美元。
</li>
</ul>
其他金属：
<ul>
<li>
纽约尾盘，COMEX 铜期货涨 0.20%，报 4.9845 美元/磅。
</li>
<li>
<article>
现货铂金涨 3.18%，报 1718.01 美元/盎司；现货钯金涨 5.85%，报 1626.20 美元/盎司。
</article>
<article></article>
</li>
</ul>
</blockquote>

ARKB

GBTC

标普纳指一度跌超 1%。披露不良贷款问题的两家地区银行 Zions 和 Western Alliance 均收跌超 10%，地区银行指数跌超 6%。芯片指数两连涨，美光涨超 5%，英伟达涨超 1%，甲骨文涨超 3%。十年期美债收益率再度下破 4.0%。黄金连续四日新高，期金曾涨超 3%，期银一度涨超 4%、也创新高。原油盘中跌近 2%。纽铜三连跌。

- 10 月 16 日，亚洲股市集体上涨，科技股表现强劲。  
- 台积电 Q3 净利润创历史新高，增长 39%。  
- 韩国首尔综指涨 2.5%，现货黄金报 4232 美元/盎司。  

银行坏账担忧冲击美股，黄金首次升破 4300 美元，美债拉升，“恐慌指数” 涨超 20%