<ul>
<li>Codan Limited 最近公布了 FY25 的强劲财务业绩，实现了 22% 的集团收入增长，并在 EBIT 和 NPAT 上有显著增加，此次增长得益于收购 Kägwerks，以增强其在美国国防市场的存在。</li>
<li>通信部门，包括 Zetron 和 DTC，收入增长了 26%，而 Minelab 则受益于黄金价格上涨和分销渠道扩展，增长了 16%。</li>
<li>我们将探讨 Codan 成功收购 Kägwerks 和核心业务提升如何影响公司的未来前景。</li>
</ul>
<p>发现下一个大机会，投资财务稳健的低价股，平衡风险与收益。</p>
<h2>Codan 投资叙述回顾</h2>
<p>成为 Codan 的股东，您需要相信公司通过扩展其通信产品组合和加强在国防及金检测市场的地位来推动增长的能力，即使竞争和监管压力仍然是现实。最近的 FY25 业绩突显了持续的势头，但最大的短期催化剂是成功整合像 Kägwerks 这样的收购，以确保更高利润率的合同，这面临着收入波动的直接风险，特别是如果美国政府采购周期的变化超出预期。尽管最近的消息确认了运营进展，但其对大型新国防订单时机的影响目前可能并不显著。</p>
<p>在 Codan 最近的公告中，Kägwerks 的整合显得尤为突出，与此消息密切相关。Kägwerks 在国防合同势头至关重要的时刻加强了美国国防通信的布局，以抵消 Minelab 黄金检测业务的周期性特征，并有助于减轻与项目型收入模式相关的风险，尤其是在一个以采购延迟而闻名的市场。尽管如此，投资者应意识到，如果政府支出模式发生变化，尤其是在美国，那么...</p>
<p>阅读 Codan 的完整叙述（免费！）</p>
<p>Codan 的叙述预计到 2028 年收入为 9.614 亿澳元，收益为 1.854 亿澳元。这需要每年 12.6% 的收入增长，以及从当前的 1.035 亿澳元增加 8190 万澳元的收益。</p>
<p>揭示 Codan 的预测如何得出 28.41 澳元的公允价值，相较于当前价格有 18% 的下行空间。</p>
<h2>探索其他视角</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/98748ab4-8db1-411e-afd1-b3eadf27cbc9/chart/community-fair-value?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/98748ab4-8db1-411e-afd1-b3eadf27cbc9/chart/community-fair-value"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的 ASX:CDA 社区公允价值</p>
<p>Codan 的五个不同 Simply Wall St 社区公允价值估计在每股 11.78 澳元到 28.41 澳元之间。由于政府采购周期仍然存在时机风险，您可以探索推动公司未来表现的其他观点。</p>
<p>探索 Codan 的其他 5 个公允价值估计 - 为什么该股票可能价值不到当前价格的一半！</p>
<h2>创建您自己的 Codan 叙述</h2>
<p>不同意现有叙述？在 3 分钟内创建您自己的叙述 - 非凡的投资回报很少来自随大流。</p>
<ul>
<li>您进行 Codan 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了可能影响您投资决策的 2 个关键回报。</li>
<li>我们的免费 Codan 研究报告提供了全面的基本面分析，以单一视觉 - 雪花图 - 总结，使您能够一目了然地评估 Codan 的整体财务健康状况。</li>
</ul>
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<ul>
<li>这项技术可能会取代计算机：发现 27 家正在努力使量子计算成为现实的股票。</li>
<li>特朗普承诺将 &#34;释放&#34; 美国的石油和天然气，这 22 家美国股票的发展有望受益。</li>
<li>寻找现金流潜力良好但交易价格低于其公允价值的公司。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

<p>Codan Limited 报告了强劲的 FY25 业绩，收入增长了 22%，这得益于对 Kägwerks 的收购，增强了其在美国国防市场的存在。通信部门的收入增长了 26%，而 Minelab 则受益于黄金价格的上涨。尽管运营进展顺利，但仍存在关于美国政府采购周期影响收入稳定性的风险。Codan 的未来预测表明公允价值为 28.41 澳元，显示出当前价格可能存在下行空间。投资者应考虑不同的公允价值估计以及政府支出模式对未来表现的影响</p>

<ul>
<li>Codan Limited recently reported a strong financial result for FY25, achieving 22% group revenue growth and marked increases in EBIT and NPAT, following the acquisition of Kägwerks to strengthen its U.S. defense market presence.</li>
<li>The Communications division, including Zetron and DTC, posted a 26% revenue rise, while Minelab benefited from elevated gold prices and expanded distribution channels for a 16% increase.</li>
<li>We’ll examine how Codan’s successful acquisition of Kägwerks and uplift in core businesses could influence the company’s future outlook.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Codan Limited 最近公布了 FY25 的强劲财务业绩，实现了 22% 的集团收入增长，并在 EBIT 和 NPAT 上有显著增加，此次增长得益于收购 Kägwerks，以增强其在美国国防市场的存在。</li>
<li>通信部门，包括 Zetron 和 DTC，收入增长了 26%，而 Minelab 则受益于黄金价格上涨和分销渠道扩展，增长了 16%。</li>
<li>我们将探讨 Codan 成功收购 Kägwerks 和核心业务提升如何影响公司的未来前景。</li>
</ul>
</div><p>Uncover the next big thing with financially sound penny stocks that balance risk and reward.</p>
<div class="lb-trans"><p>发现下一个大机会，投资财务稳健的低价股，平衡风险与收益。</p>
</div><h2>Codan Investment Narrative Recap</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Codan 投资叙述回顾</h2>
</div><p>To be a Codan shareholder, you need to believe in the company's ability to drive growth through expanding its communications portfolio and strengthening its position in defense and gold detection markets, even as competitive and regulatory headwinds remain a reality. The recent solid FY25 result highlights ongoing momentum, but the biggest short term catalyst, successfully integrating acquisitions like Kägwerks to secure higher-margin contracts, faces the immediate risk of revenue volatility, particularly if U.S. government procurement cycles shift more than expected. While the recent news affirms operational progress, its impact on the timing of large new defense orders may not be material right now.</p>
<div class="lb-trans"><p>成为 Codan 的股东，您需要相信公司通过扩展其通信产品组合和加强在国防及金检测市场的地位来推动增长的能力，即使竞争和监管压力仍然是现实。最近的 FY25 业绩突显了持续的势头，但最大的短期催化剂是成功整合像 Kägwerks 这样的收购，以确保更高利润率的合同，这面临着收入波动的直接风险，特别是如果美国政府采购周期的变化超出预期。尽管最近的消息确认了运营进展，但其对大型新国防订单时机的影响目前可能并不显著。</p>
</div><p>Among Codan's recent announcements, the integration of Kägwerks stands out as closely tied to this news. Kägwerks strengthens the U.S. defense communications footprint at a time when defense contract momentum is crucial to offsetting the cyclical nature of Minelab’s gold detection business and helps mitigate risks tied to project-based revenue patterns, especially in a market known for procurement delays. Despite this, investors should be aware that if government spending patterns change, especially in the U.S., then...</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Codan 最近的公告中，Kägwerks 的整合显得尤为突出，与此消息密切相关。Kägwerks 在国防合同势头至关重要的时刻加强了美国国防通信的布局，以抵消 Minelab 黄金检测业务的周期性特征，并有助于减轻与项目型收入模式相关的风险，尤其是在一个以采购延迟而闻名的市场。尽管如此，投资者应意识到，如果政府支出模式发生变化，尤其是在美国，那么...</p>
</div><p>Read the full narrative on Codan (it's free!)</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读 Codan 的完整叙述（免费！）</p>
</div><p>Codan's narrative projects A$961.4 million revenue and A$185.4 million earnings by 2028. This requires 12.6% yearly revenue growth and an increase in earnings of A$81.9 million from the current A$103.5 million.</p>
<div class="lb-trans"><p>Codan 的叙述预计到 2028 年收入为 9.614 亿澳元，收益为 1.854 亿澳元。这需要每年 12.6% 的收入增长，以及从当前的 1.035 亿澳元增加 8190 万澳元的收益。</p>
</div><p>Uncover how Codan's forecasts yield a A$28.41 fair value, a 18% downside to its current price.</p>
<div class="lb-trans"><p>揭示 Codan 的预测如何得出 28.41 澳元的公允价值，相较于当前价格有 18% 的下行空间。</p>
</div><h2>Exploring Other Perspectives</h2>
<div class="lb-trans"><h2>探索其他视角</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/98748ab4-8db1-411e-afd1-b3eadf27cbc9/chart/community-fair-value" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/98748ab4-8db1-411e-afd1-b3eadf27cbc9/chart/community-fair-value"/></p>
<p>ASX:CDA Community Fair Values as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的 ASX:CDA 社区公允价值</p>
</div><p>Five different Simply Wall St Community fair value estimates for Codan range from A$11.78 to A$28.41 per share. With government procurement cycles still posing timing risks, you can explore alternate views on what drives the company’s future performance.</p>
<div class="lb-trans"><p>Codan 的五个不同 Simply Wall St 社区公允价值估计在每股 11.78 澳元到 28.41 澳元之间。由于政府采购周期仍然存在时机风险，您可以探索推动公司未来表现的其他观点。</p>
</div><p>Explore 5 other fair value estimates on Codan - why the stock might be worth less than half the current price!</p>
<div class="lb-trans"><p>探索 Codan 的其他 5 个公允价值估计 - 为什么该股票可能价值不到当前价格的一半！</p>
</div><h2>Build Your Own Codan Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>创建您自己的 Codan 叙述</h2>
</div><p>Disagree with existing narratives? Create your own in under 3 minutes - extraordinary investment returns rarely come from following the herd.</p>
<div class="lb-trans"><p>不同意现有叙述？在 3 分钟内创建您自己的叙述 - 非凡的投资回报很少来自随大流。</p>
</div><ul>
<li>A great starting point for your Codan research is our analysis highlighting 2 key rewards that could impact your investment decision.</li>
<li>Our free Codan research report provides a comprehensive fundamental analysis summarized in a single visual - the Snowflake - making it easy to evaluate Codan's overall financial health at a glance.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>您进行 Codan 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了可能影响您投资决策的 2 个关键回报。</li>
<li>我们的免费 Codan 研究报告提供了全面的基本面分析，以单一视觉 - 雪花图 - 总结，使您能够一目了然地评估 Codan 的整体财务健康状况。</li>
</ul>
</div><h2>Interested In Other Possibilities?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>对其他可能性感兴趣？</h2>
</div><p>Our top stock finds are flying under the radar-for now. Get in early:</p>
<div class="lb-trans"><p>我们发现的顶级股票目前正处于雷达下。尽早介入：</p>
</div><ul>
<li>This technology could replace computers: discover 27 stocks that are working to make quantum computing a reality.</li>
<li>Trump has pledged to &#34;unleash&#34; American oil and gas and these 22 US stocks have developments that are poised to benefit.</li>
<li>Find companies with promising cash flow potential yet trading below their fair value.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>这项技术可能会取代计算机：发现 27 家正在努力使量子计算成为现实的股票。</li>
<li>特朗普承诺将 &#34;释放&#34; 美国的石油和天然气，这 22 家美国股票的发展有望受益。</li>
<li>寻找现金流潜力良好但交易价格低于其公允价值的公司。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

Codan 强劲的 2025 财年业绩和对 Kägwerks 的收购可能如何影响 ASX:CDA 的投资者