<p>达林成分公司（Darling Ingredients，DAR）发布了令人鼓舞的第三季度业绩，超出收入预期，其核心成分业务加速增长。随着销售额的增长，公司提高了指导预期，并公布了出售生产税收抵免的计划。</p>
<p>查看我们对达林成分公司的最新分析。</p>
<p>乐观的收入消息引发了急剧反弹，过去一周股价回报率达 9%，投资者对核心成分业务的复苏迹象表示欢迎。然而，尽管出现了这一势头，达林成分公司过去一年的总股东回报仍下降近 12%，这突显出长期表现尚未与近期的乐观情绪相匹配。</p>
<p>如果今天的变化让你对市场的其他动态感到好奇，现在是拓宽搜索范围、发现高成长股票和高内部持股的明智时机。</p>
<p>鉴于公司势头的激增但长期表现持续不佳，达林成分公司现在是否以折扣价交易，随着转型的加速而逐渐升温？还是市场已经考虑了其未来的所有增长潜力？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：25.2% 低估</h2>
<p>达林成分公司的共识公允价值远高于最后的收盘价，表明分析师认为该股票还有上涨空间。由于未来预期对这一估计影响重大，让我们探讨这一估值背后的核心原因之一。</p>
<blockquote>
<p><em>通过 Nextida 合资企业持续扩展高增长、高利润的特种成分，以及全球对健康和保健产品（例如胶原蛋白、功能性肽）的需求上升，得到了科学验证和早期重复订单的支持，预计将显著拓宽达林的产品组合，分散收入，并推动食品部门的 EBITDA 增长，从 2026 年开始。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>好奇大胆的全球雄心和新产品押注如何重写达林成分公司的增长？估值叙述依赖于根本性的转变，令人惊讶的数字强调了预计将发生的变化。只有完整的故事才能揭示与这些假设相关的财务飞跃。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 46.17 美元（低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，持续的监管不确定性和波动的原材料成本可能会给达林成分公司在维持利润改善和实现雄心勃勃的盈利预测方面带来挑战。</p>
<p>了解达林成分公司叙述的关键风险。</p>
<h2>另一种观点：倍数视角</h2>
<p>从另一个角度看达林成分公司，其当前市盈率为 50.7 倍，远高于同行平均的 16 倍和美国食品行业平均的 18.3 倍。值得注意的是，市场可能趋向的公允倍数为 46.6 倍。这一差距表明了估值风险。即使增长预期高涨，该股票的定价也远高于其行业和历史基准。市场的热情是否会导致失望，还是这一溢价是由长期转型所证明的？</p>
<p>查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的 NYSE:DAR 市盈率</p>
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</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。</em></p>

<p>达林成分公司（Darling Ingredients，DAR）公布了强劲的第三季度业绩，超出收入预期并上调了指引，导致股价上涨 9%。尽管如此，该公司的总股东回报在过去一年中下降了近 12%。分析师认为达林的估值偏低，合理价值为 46.17 美元，主要受益于向高利润率特种成分的扩展。然而，与行业平均水平相比，监管不确定性和高市盈率构成了风险。投资者被鼓励进一步探索市场中的机会</p>

<p>Darling Ingredients (DAR) delivered an encouraging set of third-quarter results, topping revenue forecasts as its core ingredients business accelerated. Along with stronger sales, the company raised guidance and unveiled plans to sell production tax credits.</p>
<div class="lb-trans"><p>达林成分公司（Darling Ingredients，DAR）发布了令人鼓舞的第三季度业绩，超出收入预期，其核心成分业务加速增长。随着销售额的增长，公司提高了指导预期，并公布了出售生产税收抵免的计划。</p>
</div><p>See our latest analysis for Darling Ingredients.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对达林成分公司的最新分析。</p>
</div><p>The upbeat revenue news sparked a sharp rally, with a 9% share price return in just the last week as investors welcomed signs of turnaround in the core ingredients business. However, despite this burst of momentum, Darling Ingredients’ total shareholder return over the past year remains down nearly 12%, which highlights that the longer-term performance has yet to match the recent optimism.</p>
<div class="lb-trans"><p>乐观的收入消息引发了急剧反弹，过去一周股价回报率达 9%，投资者对核心成分业务的复苏迹象表示欢迎。然而，尽管出现了这一势头，达林成分公司过去一年的总股东回报仍下降近 12%，这突显出长期表现尚未与近期的乐观情绪相匹配。</p>
</div><p>If today’s shift leaves you curious about other moving parts of the market, now is a smart moment to broaden your search and discover fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果今天的变化让你对市场的其他动态感到好奇，现在是拓宽搜索范围、发现高成长股票和高内部持股的明智时机。</p>
</div><p>Given the company’s surge in momentum but continued long-term underperformance, is Darling Ingredients now trading at a discount as a turnaround gathers steam? Or is the market already factoring in all of its future growth potential?</p>
<div class="lb-trans"><p>鉴于公司势头的激增但长期表现持续不佳，达林成分公司现在是否以折扣价交易，随着转型的加速而逐渐升温？还是市场已经考虑了其未来的所有增长潜力？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 25.2% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：25.2% 低估</h2>
</div><p>Darling Ingredients’ consensus fair value sits well above the last closing price, signalling analysts see more room for the stock to climb. With future expectations heavily influencing this estimate, let’s explore one of the core reasons behind this valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>达林成分公司的共识公允价值远高于最后的收盘价，表明分析师认为该股票还有上涨空间。由于未来预期对这一估计影响重大，让我们探讨这一估值背后的核心原因之一。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Ongoing expansion into high-growth, high-margin specialty ingredients via the Nextida JV and rising global demand for health &amp; wellness products (e.g., collagen, functional peptides), backed by scientific validation and early repeat orders, is expected to meaningfully broaden Darling's product portfolio, diversify revenues, and drive Food segment EBITDA growth starting in 2026.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>通过 Nextida 合资企业持续扩展高增长、高利润的特种成分，以及全球对健康和保健产品（例如胶原蛋白、功能性肽）的需求上升，得到了科学验证和早期重复订单的支持，预计将显著拓宽达林的产品组合，分散收入，并推动食品部门的 EBITDA 增长，从 2026 年开始。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Curious how bold global ambitions and fresh product bets could rewrite growth for Darling Ingredients? The valuation narrative hinges on a radical transformation, and surprising numbers underscore just how much is projected to change. Only the full story reveals the financial leaps tied to these assumptions.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇大胆的全球雄心和新产品押注如何重写达林成分公司的增长？估值叙述依赖于根本性的转变，令人惊讶的数字强调了预计将发生的变化。只有完整的故事才能揭示与这些假设相关的财务飞跃。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $46.17 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 46.17 美元（低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, persistent regulatory uncertainty and volatile feedstock costs could present challenges for Darling Ingredients in maintaining margin improvements and meeting ambitious earnings forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持续的监管不确定性和波动的原材料成本可能会给达林成分公司在维持利润改善和实现雄心勃勃的盈利预测方面带来挑战。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Darling Ingredients narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解达林成分公司叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another View: The Multiples Perspective</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点：倍数视角</h2>
</div><p>Looking at Darling Ingredients from a different angle, its current price-to-earnings ratio stands at 50.7 times, which is much higher than both the peer average of 16 times and the US Food industry average of 18.3 times. Notably, the fair ratio the market could move towards is 46.6 times. This gap signals a valuation risk. Even as growth hopes run high, the stock is priced well above its industry and historic benchmarks. Could the market's enthusiasm be setting up for disappointment, or is this premium justified by long-term transformation?</p>
<div class="lb-trans"><p>从另一个角度看达林成分公司，其当前市盈率为 50.7 倍，远高于同行平均的 16 倍和美国食品行业平均的 18.3 倍。值得注意的是，市场可能趋向的公允倍数为 46.6 倍。这一差距表明了估值风险。即使增长预期高涨，该股票的定价也远高于其行业和历史基准。市场的热情是否会导致失望，还是这一溢价是由长期转型所证明的？</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:DAR PE Ratio as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的 NYSE:DAR 市盈率</p>
</div><h2>Build Your Own Darling Ingredients Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建您自己的达林成分公司叙述</h2>
</div><p>If your perspective differs or you enjoy digging into the data firsthand, you can craft your own analysis in just a few minutes. Do it your way</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您的观点不同，或者您喜欢亲自挖掘数据，您可以在几分钟内构建自己的分析。以您自己的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Darling Ingredients research is our analysis highlighting 2 key rewards and 4 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您对达林成分公司的研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 2 个关键奖励和 4 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
</div><h2>Looking for More Investment Ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Ready to raise your portfolio game? Harness powerful insights and give yourself an edge by searching for fresh opportunities many investors overlook, before they make headlines.</p>
<div class="lb-trans"><p>准备提升您的投资组合表现吗？利用强大的洞察力，为自己提供优势，寻找许多投资者忽视的新机会，在它们成为头条新闻之前。</p>
</div><ul>
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</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过关注这 17 只股息收益率超过 3% 的高收益股票，发现隐藏的高收益投资，这些股票定期为投资者提供稳定的收入和吸引人的分红。</li>
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<li>在这 877 只基于现金流的低估股票中发现明天的突破性便宜货，让您能够购买市场可能忽视的优质股票。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。</em></p>
</div>

在第三季度收入大幅超出预期并上调业绩指引后，审视 Darling Ingredients 的估值