<p>本周将迎来美国科技业 “超级周”，市场的目光高度聚焦于此。</p>
<p>“科技七巨头” 中微软、谷歌、Meta、苹果、亚马逊将密集发布财报，人工智能芯片巨头英伟达将举办 GTC 大会，首席执行官黄仁勋的演讲备受期待。</p>
<p style="text-align: left">市场情绪正在提前预热。高盛交易员 John Flood 表示，当前围绕大型科技股财报的情绪和仓位是他 “相当长一段时间以来见过的最友好的”。他预计，如果财报没有出现任何失误，市场将为 “超级资本技术引领的指数水平的再次上涨做好准备”。</p>
<h2 style="text-align: left"><strong>财报季焦点：云增长与 AI 开支</strong></h2>
<p style="text-align: left">对于市场而言，本轮财报季有几个关键的观察点。</p>
<p style="text-align: left">首先是云业务的增长情况。上一季度，谷歌云和微软 Azure 的增长均超过 30%，呈现加速态势，而行业领导者亚马逊 AWS 的增速则以 18% 明显落后。据彭博报道，亚马逊股东正密切关注 AWS 能否在本季度提速。同时，谷歌云近期与 Meta、OpenAI 及 Anthropic 达成的一系列合作，其业绩表现同样备受瞩目。</p>
<p style="text-align: left">其次，资本支出将是衡量科技巨头 AI 雄心的重要指标。市场将密切关注微软、谷歌、亚马逊以及 Meta 在数据中心和 AI 基础设施上的投入规模。特别是对于没有公共云业务的 Meta，其广告收入能否持续支撑其在 AI 领域的大规模资本和运营支出，将是财报的一大看点。此外，谷歌的搜索广告增长率也将被置于放大镜下，以评估 ChatGPT 等新兴应用是否对其核心业务构成冲击。</p>
<h2 style="text-align: left"><strong>市场预期拉满</strong></h2>
<p style="text-align: left">根据 S&amp;P Global Market Intelligence 提供的分析师预期数据，市场对科技巨头的业绩普遍抱有较高期望。</p>
<ul>
<li>
苹果（Apple）：预计本季度收入为 1020.88 亿美元，同比增长 7.5%；每股收益（EPS）为 1.76 美元，同比增长 81%。市场预期其新款 iPhone 17 将提振销售，但有迹象表明消费者更青睐价格较低的基础型号，这可能导致收入增长不及预期。
</li>
<li>
微软（Microsoft）：预计本季度收入为 753.87 亿美元，同比增长 14.9%；EPS 为 3.66 美元，同比增长 10.9%。
</li>
<li>
谷歌母公司 Alphabet：预计本季度收入为 1001.1 亿美元，同比增长 13.4%；EPS 为 2.27 美元，同比增长 7%。
</li>
<li>
Meta Platforms：预计本季度收入为 493.88 亿美元，同比增长 21.7%；EPS 为 6.72 美元，同比增长 11.4%。
</li>
<li>
亚马逊（Amazon）：预计本季度收入为 1777 亿美元，同比增长 11.8%；EPS 为 1.56 美元，同比增长 9%。
</li>
</ul>
<h2 style="text-align: left"><strong>英伟达 GTC 大会：AI 风向标</strong></h2>
<p style="text-align: left">除了财报，英伟达在华盛顿举行的 GTC 大会是本周另一大焦点。该活动主要面向 AI 生态系统中的开发者、客户和商业伙伴。</p>
<p style="text-align: left">首席执行官黄仁勋定于周二发表的主题演讲，预计将再次点燃市场对 AI 的热情。尽管这类活动旨在为英伟达自身业务造势，但它也被视为捕捉 AI 领域最新技术和商业趋势的重要窗口。</p>
<h2 style="text-align: left"><strong>市场情绪乐观，高盛看好后市</strong></h2>
<p style="text-align: left">在关键事件落地前，投资界的乐观情绪已十分明显。高盛对冲基金业务主管 Tony Pasquariello 总结称，核心资产的当前趋势保持不变，任何看空论调都将面临与美联储、美国财政刺激以及大型科技公司自身庞大支出作斗争的挑战。</p>
<blockquote>
<p style="text-align: left">任何熊市论调的挑战在于：你将与美联储……以及美国的财政刺激……以及大型科技股的支出作斗争。</p>
</blockquote>
<p style="text-align: left">该行交易部门甚至按仓位强度对超级大盘科技股进行了排名，依次为谷歌、微软、Meta、英伟达、亚马逊和苹果，显示出对特定公司的强烈信心。若本周的财报和行业动态能够印证这种乐观预期，科技股或将迎来新的上涨动能。</p>
<p style="text-align: left"><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/da0ca5c6-2153-478a-b7e3-5d29456f7435.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="636" height="485" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/da0ca5c6-2153-478a-b7e3-5d29456f7435.png"/></p>

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英伟达

<p>市场目光聚焦即将到来的科技巨头财报周与英伟达 GTC 大会，投资者将密切审视云业务增长、AI 资本开支及广告收入等关键指标。在此背景下，高盛交易员已表达乐观预期，认为若业绩不俗，科技股有望再次引领大盘。</p>

- 本周美国科技业将迎来 “超级周”，多家巨头发布财报。  
- 市场关注云业务增长与 AI 资本支出，预期乐观。  
- 高盛看好科技股后市，认为财报将推动市场上涨。

美国科技业超级周：Mag 7 财报，英伟达 GTC 大会，科技股再度引领美股？