MI 家居（MHO）：在收益未达预期和股票回购更新后评估其估值

M/I Homes (MHO) 刚刚公布了第三季度业绩，显示收入和净利润与去年相比有所下降。该公司还提供了其正在进行的股票回购计划的最新进展。

请查看我们对 M/I Homes 的最新分析。

M/I Homes 最近的财报更新似乎让投资者感到不安，过去一个月股价大幅下跌 10.1%，而在过去一周则下跌了 6.6%。尽管出现这些回调，M/I 仍然拥有令人瞩目的三年总股东回报率为 216.5%。这反映了即使近期动能减弱，长期财富创造的显著成就。

如果你想知道现在还有什么吸引投资者的关注，这是一个拓宽搜索范围、发现高内部持股的快速成长股票的好时机。

在最近业绩公布后，股价大幅下跌，投资者不得不考虑当前的疲软是否真正代表了价值，或者市场是否准确地考虑了 M/I Homes 的未来前景。这是一个买入机会，还是乐观情绪已经反映在价格中？

最受欢迎的叙述：低估 19%

M/I Homes 的公允价值计算为 162 美元，远高于最新的收盘价 131.01 美元。这引发了对这一乐观预测背后假设的更深入审视，所有这些都是基于 8.9% 的折现率。

该公司正在战略性地扩大社区数量，同比增长 5%，并计划在高需求地区（中西部、东南部，尤其是德克萨斯州和佛罗里达州等南方市场）继续增长。人口趋势，如千禧一代和 Z 世代买家以及家庭形成，加上迁移模式，支持长期需求。这使得 M/I Homes 在未来收入增长中处于有利位置。

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究竟是什么让分析师支持如此高于今天股价的公允价值？他们模型中的一个关键数字预测利润率缩小，但依赖于对美国最热门住房地区稳步扩张的大胆预测。想知道这种风险与机会的组合如何转化为估值目标吗？点击以揭示这一叙述核心财务情景。

结果：公允价值 162 美元（低估）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，持续的利率逆风和上升的库存风险可能迅速侵蚀预期收益，并挑战 M/I Homes 的乐观叙述。

了解 M/I Homes 叙述的关键风险。

另一种观点：折现现金流讲述不同的故事

虽然分析师共识认为 M/I Homes 被低估，但我们的 SWS DCF 模型则认为情况相反。根据详细的折现现金流计算，该股票的交易价格明显高于其内在公允价值，这引发了对长期上涨的谨慎，如果未来现金流未能加速增长。乐观者的故事会如他们所希望的那样发展吗？

了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。

截至 2025 年 10 月的 MHO 折现现金流

Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 M/I Homes）。我们展示完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现基于现金流的被低估股票。如果你保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。

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如果你更愿意亲自深入数据或建立自己的观点，你可以在几分钟内构建一个自定义叙述。按你的方式进行。

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这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容一般。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不意图提供财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。