Orthopediatrics 公司的混合收益电话会议回顾

OrthoPediatrics Corp 最近的财报电话会议呈现出复杂的情绪，既有乐观也有谨慎。公司在其核心业务领域，如创伤与畸形和 OPSB 诊所，展示了强劲的增长，并报告了调整后 EBITDA 和自由现金流的显著改善。然而，这些积极的发展受到 7D 资本销售和拉丁美洲市场挑战的影响，同时还面临运营费用和减值费用的增加。尽管 OrthoPediatrics 正在朝着盈利和现金流正向的有希望路径前进，但某些业务领域的短期干扰使前景显得平衡。

核心业务领域的强劲收入增长

OrthoPediatrics Corp 报告全球收入同比增长 12%，其中创伤和畸形收入增长 17%，脊柱侧弯收入增长 4%。这一增长凸显了公司在核心业务领域的稳健表现，强调了其在这些领域的战略重点。

调整后 EBITDA 的显著改善

公司实现了调整后 EBITDA 的显著改善，达到 620 万美元，而去年同期为 400 万美元。这一改善反映了 OrthoPediatrics 有效的成本管理和运营效率。

OPSB 诊所的成功扩展

OrthoPediatrics 成功将其 OPSB 诊所扩展到 40 多家，标志着其进入纽约市、加利福尼亚以及国际市场的爱尔兰等新领域。这一扩展证明了公司致力于扩大业务范围和提升服务质量的承诺。

高毛利率

公司报告毛利率上升至 74%，高于去年同期的 73%。这一改善表明了有效的定价策略和成本控制，促进了公司的整体财务健康。

自由现金流的积极趋势

OrthoPediatrics 在自由现金流表现上显著改善，使用量从去年的 1170 万美元减少至 340 万美元。这一积极趋势突显了公司在实现现金流正向方面的进展。

7D 资本销售的下降

财报电话会议透露，7D 资本销售出现下降，2025 年第三季度零单位销售，而 2024 年同季度销售强劲。这一下降影响了公司的整体增长轨迹。

拉美市场的挑战

OrthoPediatrics 在拉丁美洲市场，特别是巴西，继续面临阻力，主要是由于库存和套件销售的挑战。这些问题对公司在该地区的增长产生了负面影响。

无形资产减值和重组费用

公司记录了 230 万美元的减值费用和 230 万美元的重组费用，这对其整体财务状况产生了影响。这些费用反映了公司努力精简运营和处理表现不佳资产的努力。

运营费用的增加

运营费用同比增长 19%，达到 5470 万美元，反映了对增长计划和扩展努力的投资。尽管这些费用有所增加，但与公司的战略目标是一致的。

前瞻性指导

展望未来，OrthoPediatrics 对未来表现提供了乐观的指导。公司预计全年收入将在 2.335 亿美元至 2.345 亿美元之间，调整后 EBITDA 预计在 1500 万美元至 1700 万美元之间。尽管面临 7D 资本销售延迟和拉丁美洲市场问题的挑战，公司仍然有望在第四季度实现自由现金流正向，并计划在 2026 年实现盈亏平衡。

总之，OrthoPediatrics Corp 的财报电话会议反映出一种平衡的情绪，核心业务领域的强劲增长和显著的财务改善。然而，7D 资本销售和拉丁美洲市场等某些领域的挑战仍需克服。公司的前瞻性指导依然乐观，预计将继续实现收入增长并朝着现金流正向的目标迈进。